工商银行：3月30日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国众议院周五批准了美国历史上规模最大的一揽子援助计划，这项2.2万亿美元的计划旨在帮助美国个人和企业应对新冠病毒疫情造成的经济低迷，并向医院提供急需的医疗用品。美国总统特朗普已经将该法案签署成法。

　　2、美联储周五早间进行的5,000亿美元定期回购协议操作基本未收到投标，这是自去年开始常规操作以来的首次。这暗示，以政府证券为抵押拆借短期资金的市场的流动性已经改善，因美联储已挹注数万亿美元以稳定此间市场。

　　3、美国3月消费者信心降至近三年半低点，因新冠病毒疫情彻底改变了美国人的生活，且2月消费者支出迟滞，强化了分析师对经济深度衰退的预期。密西根大学本月的消费者信心指数终值从2月份的101.0降至89.1，为2016年10月以来的最低水平。这是该指数自2008年10月金融危机最严重时期以来的最大月度跌幅。消费者支出较上个月增长了0.2%，因为家庭在电力和天然气上的支出增加，抵消了汽车和零部件以及休闲用品支出的减少。经通胀调整后，2月份消费者支出连续第三个月微升0.1%。

　　4、IMF总裁格奥尔基耶娃对路透表示，全球各国必须动用“非常庞大”的资源来应对新冠病毒疫情造成的经济干扰，为强劲复苏奠定基础。她称，尤其担心新兴市场和发展中国家，这些国家已经出现了规模达830亿美元的资本外流，她预测上述国家将需要超过2.5万亿美元的财政资源才能从疫情造成的干扰中复苏。

　　5、评级机构惠誉周五将英国主权评等从“AA”下调至“AA-”，展望仍为负面，因受新冠病毒疫情、以及宽松财政立场影响，该国公共财政状况大幅削弱。

　　国内要闻

　　6、中国中央政治局会议明确提出要抓紧研究提出积极应对的一揽子宏观政策措施，适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债券规模，引导贷款市场利率下行，保持流动性合理充裕。在发达经济体纷纷推出大规模刺激举措之际，中国也更加积极应对。

　　7、中国国家外管局指出，近年来中国对外投资收益率和来华投资收益率均保持相对稳定，2008年以来中国对外投资收益率基本保持在3%左右；随着对外资产负债结构逐步优化，投资收益逆差状况将逐步改善。该局还预计2020年中国国际收支将延续基本平衡的总体格局，经常帐户将保持基本平衡，跨境资本流动以平稳为主。

　　8、中国外汇交易中心发布通知称，将于2020年3月30日在外汇交易系统CFETS FX2017推出外币对即期撮合业务，以满足市场需求，进一步完善外币对交易机制。

　　9、中国国家外汇管理局公布统计数据显示，2月中国外汇市场(不含外币对市场，下同)总计成交12.20万亿元人民币(等值1.74万亿美元)，按美元环比减少10.3%。1-2月中国货物贸易逆差52亿美元，服务贸易逆差326亿美元。

　　10、中国银行(601988,股吧)业协会最新数据显示，新冠肺炎疫情发生以来，银行业金融机构积极对接疫情防控企业融资需求，加大信贷投放，促进企业生产；截至3月26日中午12时，各银行业金融机构合计信贷支持超过20,166亿元人民币。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1032 1.1147 1.0954 1.1141 1.1032 0.99%

　　日元109.58 109.69 107.76 107.94 109.58 -1.50%

　　英镑1.2203 1.2486 1.2132 1.246 1.2203 2.11%

　　瑞士法郎 0.962 0.9655 0.9506 0.9517 0.962 -1.07%

　　澳元0.6063 0.62 0.6023 0.6168 0.6063 1.73%

　　加元1.402 1.4154 1.3922 1.3985 1.402 -0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元下跌，本周录得逾10年来最大单周跌幅，因各国政府和央行推出的数万亿美元刺激举措，帮助缓和了由新冠病毒疫情引发的全球市场动荡。美元指数下跌0.87%，至98.41，本周下跌3.90%，是自2009年3月以来的最大单周跌幅。美元兑日圆跌1.5%，至107.94日圆，因日本投资者和企业在下周财年结束前将资金汇回国内。欧元兑美元上涨1%，至1.1141美元。英镑兑美元上涨2.11%，至1.246美元，澳元兑美元上涨1.73%，至0.6168美元。根据路透和美国商品期货交易委员会公布的数据，投机客最近一周美元净空头仓位增至88.8亿美元，前一周为82.7亿美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.1047 7.096 0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　上周五人民币兑美元即期早盘高开340点后震荡走升，中间价亦大涨265点至逾一周新高。隔夜公布的美国一周初请失业金人数暴增，美指承压跌破100关口，而且今日中间价继续强于预期，短期人民币料继续维持宽幅区间走势。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1630.79 1640.40 1613.70 1628.16 -2.63 -0.16%

　　白银 14.41 14.64 14.18 14.47 0.06 0.43%

　　铂金 739.13 757.55 733.24 744.77 5.64 0.76%

　　钯金 2333.74 2401.60 2226.61 2265.37 -68.37 -2.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价下跌，因市场在周末前持谨慎态度，但金价录得2008年以来最大单周涨幅，因冠状病毒带来经济损害的预期提振了黄金的避险吸引力。铂金和钯金本周有望录得有记录以来最大单周涨幅，因主要生产国南非封锁引发供应担忧。现货金收报每盎司1,628.16美元。美国黄金期货下跌1.5%，收于每盎司1,625.80美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 363.1 362.39 -0.20%

　　Ag(T+D) 3482 3485 0.09%

　　mAu(T+D) 363.2 362.38 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 363.5 0.14%

　　沪银 2020/4/22 3493 -0.68%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI MAY 20 21.51 22.6 -4.82%

　　布伦特 MAY 20 24.93 26.34 -5.35%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价大跌5%，周线连续第五周下跌，因新冠病毒疫情造成的需求破坏盖过了全球决策者的刺激努力。两份原油合约今年都已下跌近三分之二，疫情造成的经济活动和燃料需求低迷迫使石油和其他能源企业大规模削减投资。布伦特原油下跌1.41美元，或5.35%，结算价报每桶24.93美元，本周下跌约8%。美国原油下跌1.09美元，或4.82%，结算价报每桶21.51美元，本周下跌超过3%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1545.5 1536 0.62%

　　铜 三个月 4790.5 4804 -0.28%

　　锌 三个月 1878 1860 0.97%

　　锡 三个月 14320 14090 1.63%

　　镍 三个月 11355 11211 1.28%

　　铅 三个月 1704.5 1685 1.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价稳定在近四年低点，因矿厂停工和付运受阻导致的供应中断，开始抵消冠状病毒疫情对需求造成的巨大冲击。LME指标期铜跌0.28%，报每吨4,790.5美元，本周基本持平。2020年迄今为止，铜价已经下跌了逾20%。上海期交所监测仓库的铜、铝、锌和铅库存下降，铅库存降至2018年12月以来的最低水平。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/18 344.50 346.00 -0.43%

　　大豆 2020/5/18 891.00 881.50 1.08%

　　小麦 2020/5/18 575.00 571.25 0.66%

　　豆油 2020/5/26 26.85 26.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/4/22 38980 -0.54%

　　铝 2020/4/22 11650 0.26%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/21 1970 0.46%

　　大豆 2020/5/28 4704 1.71%

　　豆油 2020/5/22 5440 -0.66%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.13625 0.14988 -9.09%

　　1 月 0.98938 0.94088 5.15%

　　3 月 1.45013 1.37463 5.49%

　　6 月 1.072 1.05763 1.36%

　　12月 0.9685 0.97275 -0.44%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.104 30.65%

　　7天 1.769 2.85%

　　1 月 1.857 -0.64%

　　3 月 1.966 -0.56%

　　6 月 2.072 -0.91%

　　12月 2.305 -0.82%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.05 -

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/3/16 2023/3/15 0.29 0.37

　　10年期 2020/2/18 2030/2/15 0.68 0.85

　　30年期 2020/2/18 2050/2/15 1.27 1.44

　　美债收益率下跌，因投资者不理会美国国会通过2万亿美元刺激法案的消息，买入优质资产寻求避险。指标10年期美债收益率尾盘跌12.9个基点，报0.675%，本周下跌约26个基点。30年期美债收益率跌14.2个基点，报1.27%。短债受影响较小，两年期美债收益率下跌3.3个基点，报0.240%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 1.7412 2.0713 2.4038 2.6074 2.609 3.0045 3.0731

　　中国债市早盘现券和国债期货在连续走强后小幅调整，因风险资产市场情绪有所回暖，此外季末临近，此前十分宽松的资金面也边际稍有收敛，亦略施压市场情绪。银行间债市10年国债活跃券收益率反弹近2个基点（bp），中金所10年国债期货合约早盘收跌近0.2%。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯21636.78 22552.17 -4.06%

　　标准普尔 2541.47 2630.07 -3.37%

　　纳斯达克 7502.38 7797.54 -3.79%

　　美国股市周五骤降，结束了连续三天大涨走势，因人们对美国经济命运的担忧重新浮现，美国新冠病毒感染确诊病例攀升。尽管美国众议院批准了该国历史上规模最大的一揽子援助计划，美股尾盘仍加速下跌。道琼斯工业指数急跌4.06%，收报21,636.78点；标普500指数重挫3.37%，收报2,541.47点；纳斯达克指数回落3.79%，收报7,502.38点。标普500指数周线大涨10.2%，为2009年以来表现最好的一周。道指周度涨幅仍达到12.8%，为1938年以来最佳周度表现。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 23484.28 23352.34 0.56%

　　恒生国企指数 9504.92 9447.56 0.61%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市小幅上涨。收盘时恒生指数下跌0.56%，报23,484.28点。恒生国企指数下跌0.61%，报9,504.92点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2772.20 2764.91 0.26%

　　深证成指 10109.91 10155.36 -0.45%

　　沪深300 3710.06 3698.05 0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高且周线上涨，投资者寄望当局将出台更多刺激措施以帮助经济应对新冠疫情的冲击。沪深300指数收升0.3%，报3,710.06点；沪综指收升0.3%，报2,772.20点。本周，沪深300指数涨1.6%，沪综指涨1%，结束连续两周下滑。