工商银行：1月21日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、国际货币基金组织(IMF)下修2020年全球经济成长预估，因印度及其他新兴市场经济放缓的情形较预期严重，但IMF称美国和中国签订贸易协议，可能是贸易及制造业活动将在不久后触底回升的又一迹象。IMF预计，2020年全球经济成长率为3.3%，2019年则是创下10年前金融危机以来的最小增幅2.9%。IMF将中国2020年增长率预估上调0.2个百分点至6.0%。

　　2、联合国贸易和发展会议在一份报告中表示，2019年全球外商直接投资(FDI)流量估计为1.39万亿美元，受对香港的投资骤降和英退不确定性导致流入英国的资金减少影响，较2018年修正后1.41万亿美元的水平下降1%。报告称，去年流入中国香港的投资几近减半，至550亿美元。UNCTAD投资和企业司司长詹晓宁对路透表示，“有480亿美元从香港股市撤资。”他指出，香港也受到中美贸易紧张局势的影响。流入发展中经济体的FDI持稳，约为6,940亿美元，其中中国接收的FDI持平在1,400亿美元的水平。

　　3、欧盟外交高级代表博雷利周一表示，如果利比亚正式达成停火，欧盟将讨论支持停火的所有途径，但欧盟将需要给予实质支持才能使停火持续下去，暗示可能重新展开维持和平的军事任务。分别支持利比亚冲突双方势力的多国领导人周日出席利比亚问题柏林峰会，德国总理表示，与会者一致认为，过去一周的暂时性休兵应转化为永久性的停火，以利推动政治进程。由两边军方高层组成的特别委员会将负责监督停火，涉入利比亚的世界各国同意遵守既有对利比亚实施的武器禁运。

　　4、英国房地产网站Rightmove表示，截至1月11日的五周，英国住房求售价格创同期增幅纪录，再添英国大选后消费者和企业信心回升的迹象。Rightmove表示，12月8日至1月11日地产市场的求售价格按月增2.3%，为2002年开始调查以来同期最大增幅。较上年同期则大增2.7%，为2017年7月以来最大增幅。

　　5、伊朗外交部表示，尽管撤回了一些承诺，但伊朗仍然留在2015年伊核协议之中，并批评欧洲主要国家未能拯救协议。外交部发言人表示伊朗仍然保持在协议之中，欧洲大国关于伊朗违反协议的说法没有依据，伊朗是否会进一步减少核承诺，将取决于其他各方的立场，以及伊朗的利益是否得到该协议的保障。

　　国内要闻

　　6、中国1月LPR（贷款市场报价利率）连续第二个月持稳。经济短期表现相对稳定，逆周期调节压力暂不大，加之上周MLF（中期借贷便利）利率持平，LPR不动亦属正常；而今年宏观调控聚焦降融资成本，LPR下调空间犹存，待贷款利率挂钩LPR达到一定比例后再降，政策效果可能更佳。

　　7、中国将2014-2018年GDP增速悉数向上调整0.1个百分点，有国内券商据此计算中国今年仅需5.5%的GDP增速即可实现“2020年GDP规模比2010年翻一番”的目标。但无论是从稳增长稳就业还是防风险的角度考量，这并不意味着中国今年经济增速可以放弃6%左右的目标。

　　8、周一在国新办举行的工信部新闻发布上，中国工信部长苗圩给出了答案，大力发展先进制造业，推动传统产业改造升级，并持续扩大制造业对外开放，对于中国去年开始推出的5G商用，可以采取“沿途下蛋”的策略使5G应用不断落地，并愿意与各界共同推动5G产业发展。

　　9、中国国务院发布关于支持国家级新区深化改革创新加快推动高质量发展的指导意见，提出以实体为本，持续增强竞争优势，把推动制造业高质量发展放在突出位置。赋予新区更大改革自主权，巩固在解决体制性障碍、机制性梗阻和强化政策性创新等方面取得的改革成果。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1094 1.1102 1.1077 1.1095 1.1092 0.01%

　　日元110.06 110.22 110.05 110.18 110.14 0.11%

　　英镑1.2989 1.3014 1.2962 1.301 1.3016 0.16%

　　瑞士法郎 0.9679 0.9699 0.9674 0.9684 0.9679 0.05%

　　澳元0.6877 0.6889 0.6855 0.6873 0.6879 -0.06%

　　加元1.3062 1.3072 1.3044 1.3048 1.3066 -0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元升至2020年以来的最高水平，上周公布的一系列数据确认美国经济表现保持良好，而人民币一度触及六个月新高。投资者关注周二的日本央行会议和周四的欧洲央行会议。欧洲汇市尾盘，美元兑一篮子货币小幅上涨0.1%，该指数最高升至97.727点，为去年12月24日以来的最高水平。欧元兑美元下跌0.1%，至1.1083美元。中国离岸人民币兑美元升至6.8458的六个月新高，之后涨势消退。人民币小幅下跌至6.8692。英镑兑美元跌至1.2962美元，下跌0.3%，之后回升至1.2997美元。在日本央行周二召开会议前，日圆兑美元持平于110.16日圆。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8605 6.867 -0.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期周一收盘缩量微跌，中间价则劲升逾200点至半年新高。交易员称，中美签署第一阶段经贸协议的利好已被市场消化，日内客盘结汇偏多，一度推动人民币升破6.84元关口，不过尾盘购汇需求涌现，拖累人民币小幅走弱。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1557.90 1562.77 1556.43 1560.77 2.87 0.18%

　　白银 18.04 18.13 18.00 18.08 0.04 0.23%

　　铂金 1023.00 1031.21 1010.01 1020.03 -2.97 -0.29%

　　钯金 2458.08 2577.27 2426.11 2545.00 86.92 3.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格触及逾一周高位，因买家对冲中东持续紧张局势和美国总统特朗普遭弹劾的风险。而受供应不足提振的钯金，涨势没有减弱的迹象。现货金收报1,561.28美元，稍早触及1月10日以来最高水准1,562.51美元。美国黄金期货几无变动，为1,560.20美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 344.6 345.15 0.16%

　　Ag(T+D) 4261 4261 0.00%

　　mAu(T+D) 344.89 345.22 0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 348.5 0.15%

　　沪银 2020/2/24 4289 -0.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI FEB 20 58.71 58.54 0.29%

　　布伦特 MAR 20 65.20 64.85 0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价升至逾一周来最高水平，此前利比亚两个大型原油生产基地因军事封锁而关闭，或将导致这个石油输出国组织(OPEC)成员国的输油管道运量大幅减少。布伦特原油上涨0.35美元，结算价报每桶65.20美元，稍早触及每桶66美元的1月9日以来最高水平。美国原油期货盘中也触及1月10日来最高的每桶59.73美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1812 1805 0.39%

　　铜 三个月 6259 6273 -0.22%

　　锌 三个月 2440 2416 0.99%

　　锡 三个月 17825 17735 0.51%

　　镍 三个月 13920 13910 0.07%

　　铅 三个月 1990 1978 0.61%

　　资料来源：Bloomberg

　　锌价升至两个月高位，此前突破关键技术位引发了一波买盘，且市场担心库存处于历史低位。伦敦金属交易所(LME)指标期锌收涨0.6%，至每吨2,444美元；稍早达到2,448美元，这是11月13日以来的最高价格，自12月初以来上涨了10%以上。LME批准仓库的锌库存接近20年低点，约为5万吨，自2015年10月以来一直处于下降趋势。期铜下跌0.2%，收于每吨6,259美元。

　　3.农产品

　　假期休市。

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/2/24 48750 -0.95%

　　铝 2020/2/24 14290 -1.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/3/17 1896 -0.11%

　　大豆 2020/3/24 3459 1.41%

　　豆油 2020/3/18 6632 -0.24%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.53113 1.53563 -0.29%

　　1 月 1.65438 1.65775 -0.20%

　　3 月 1.81913 1.82663 -0.41%

　　6 月 1.84488 1.84875 -0.21%

　　12月 1.923 1.93013 -0.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.248 -6.84%

　　7天 2.607 -0.04%

　　1 月 2.813 0.32%

　　3 月 2.86 -0.10%

　　6 月 2.914 -0.10%

　　12月 2.997 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.15 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　假期休市。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.2019 2.6233 2.8592 2.999 3.0776 3.3643 3.4017

　　中国股市收高，因迹象显示中国经济可能正在企稳，市场憧憬可能出台更多刺激措施以协助增长。沪深300指数收高0.8%至4,185.83点，沪综指收涨0.7%至3,095.79点。

　　股票市场

　　美国股市

　　假期休市。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 29056.42 28883.04 0.60%

　　恒生国企指数 11419.91 11328.38 0.81%

　　资料来源：Bloomberg

　　恒生指数下跌260.51点或0.9%，报28,795.91点。恒生国企指数下跌0.77%，报11,331.49点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3075.50 3074.08 0.05%

　　深证成指 10954.39 10967.44 -0.12%

　　沪深300 4154.85 4149.04 0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高，因迹象显示中国经济可能正在企稳，市场憧憬可能出台更多刺激措施以协助增长。沪深300指数收高0.8%至4,185.83点，沪综指收涨0.7%至3,095.79点。