工商银行：12月10日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普周一表示，随着可能对中国进口商品征收新一轮关税的时间日益临近，美国与中国在敲定贸易协议方面进展良好。中国商务部部长助理任鸿斌周一表示，希望中美双方本着平等互利相互尊重的原则推进谈判和磋商，照顾到彼此的核心关切，尽快取得各方都满意的结果；中国还会适时更进一步降低关税和制度性成本，激发和释放进口潜力。此外，美国出口商称，中国进口商周一购买了至少五艘将于1月和2月付运的美国大豆船货，规模约30万吨。此前，北京方面开展部分大豆、猪肉等商品排除工作，对排除范围内商品，给予关税豁免，涉及商品规模至少达到100万吨。

　　2、新西兰北岛东岸外海的一座火山周一突然爆发，喷出的火山灰高达数千英尺，造成至少五人死亡、多达20人受伤，另外还有多人失踪。警方表示，伤亡人数恐怕不止于此。在火山喷发之前几分钟，恐怕约有50人在火山附近。

　　3、调查显示，欧元区12月Sentix投资者信心指数升至0.7点，创下5月以来最高，为连续第二个月跳升，因亚洲经济表现活络，且对于周遭政府实施财政干预的预期升温。调查发现，越来越多的投资者预计欧元区能够躲开很多人原来担心的衰退。

　　4、周一欧洲商业游说团体表示，大型欧洲企业正在移转制造供应链，藉以回避中美关税；较小企业则正在承受这些额外成本。中国欧盟商会在一份报告中称，尽管部分企业已经将投资转移至中国之外，但大约同样数量的企业也增加在中国的投资，以扩大本地生产并避免跨境关税。中国欧盟商会主席伍德克对记者表示，欧洲企业正在“适应”贸易战。

　　国内要闻

　　5、中国官方智库--社科院建议将中国2020年经济增长预期目标设定为6%左右，指因6%左右的增速能够实现两个翻一番目标，而且能够支撑充分就业目标的实现。另外，经济增长预期目标的适度下移，将为结构转型升级和高质量发展创造空间，还有助于加快推动关键领域改革，重点解决结构性体制性问题。社科院发布2020年经济蓝皮书并预计，今明两年中国经济增速料分别在6.1%和6%左右，明年需要加大逆周期调节力度，财政政策方面可考虑适当提高名义赤字率到3%左右，增加专项债发行规模至3万亿元人民币以上；货币政策应保持稳健中性的基调，做到灵活、适度、审慎。

　　6、中国中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪周六上午同美国国务卿蓬佩奥通电话指出，中方将坚定不移捍卫国家主权、安全、发展利益，任何人都不能指望中国吞下损害自身利益的苦果。中方敦促美方认清形势，纠正错误，立即停止对中方的歪曲污蔑，立即停止干涉中国内政。据新华社报导，杨洁篪并强调，近来美方允许所谓“香港人权与民主法案”成法，美国会众议院通过所谓“2019年维吾尔人权政策法案”，美官员多次发表歪曲、攻击中国政治制度和内外政策的言论，这是对中国内政的粗暴干涉，严重违反国际法和国际关系基本准则，严重违背中美两国人民和国际社会的意愿。中方对此表示坚决反对和强烈谴责。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1055 1.1078 1.1051 1.1064 1.106 0.08%

　　日元108.65 108.72 108.43 108.56 108.58 -0.08%

　　英镑1.3123 1.3181 1.3116 1.3147 1.314 0.18%

　　瑞士法郎 0.9905 0.991 0.9875 0.9881 0.9909 -0.24%

　　澳元0.6833 0.684 0.682 0.6823 0.6841 -0.15%

　　加元1.3256 1.3265 1.3223 1.3239 1.3255 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑一篮子货币变动不大，投资者等待持续了17个月的中美贸易战新的进展，而英镑小幅走高，受本周英国大选前的最新民调带动。周一公布的中国出口数据疲弱削弱市场的风险偏好。美元指数日内下跌0.04%。美元兑避险货币瑞郎下跌0.21%。英镑兑美元盘中触及1.3180美元的七个月高位，之后缩减涨幅，日内上涨0.07%，报1.3146美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0337 7.0392 -0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期周一收盘缩量微跌，中间价亦小跌22点。新一轮加征关税日期日益临近，中美贸易谈判仍缺乏实质性进展，市场观望情绪浓厚；在明确利好或利空落地之前，人民币短期料继续维持区间盘整格局。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1459.70 1465.48 1458.78 1461.68 1.98 0.14%

　　白银 16.56 16.69 16.53 16.61 0.04 0.27%

　　铂金 897.15 900.91 888.46 895.34 -1.81 -0.20%

　　钯金 1880.30 1898.85 1873.53 1882.01 1.71 0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　钯金飙升至略低于1,900美元的纪录高位，而金价持稳，因12月15日美国对中国商品加征新一轮关税的最后期限将至，中美贸易谈判的不确定性成为市场焦点。钯金盘中触及每盎司1,898.50美元的纪录高点，最后收报1,881.73美元。现货金收报1,461.83美元，上周五收报1,459.56美元。美国黄金期货收盘基本持平，报每盎司1,464.90美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 334.56 331.91 -0.79%

　　Ag(T+D) 4105 4038 -1.63%

　　mAu(T+D) 335.02 332.28 -0.82%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/2/24 333.6 -0.96%

　　沪银 2019/12/23 4051 -1.70%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JAN 20 58.89 59.02 -0.22%

　　布伦特 FEB 20 64.25 64.39 -0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌，因此前数据显示中国出口连续第四个月同比负增长，令市场感到不安。布兰特原油期货下跌0.14美元或0.22%，结算价报64.25美元。美国原油期货跌0.18美元或0.3%，结算价报59.02美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1765 1747 1.03%

　　铜 三个月 5990 5888 1.73%

　　锌 三个月 2242 2236.5 0.25%

　　锡 三个月 16830 16850 -0.12%

　　镍 三个月 13480 13220 1.97%

　　铅 三个月 1899 1906 -0.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　伦敦金属交易所(LME)铜价攀升至四个半月高点，数据显示中国的进口出人意料地强劲，这增强了人们对中国经济增长和需求走强的预期。LME三个月期铜收涨1.4%，报每吨6,075美元，盘中触及7月22日以来最高6,076.50美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/3/17 375.75 376.75 -0.27%

　　大豆 2020/1/16 897.25 889.50 0.87%

　　小麦 2020/3/17 522.75 524.50 -0.33%

　　豆油 2020/3/24 31.86 31.50 1.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/12/23 48430 2.58%

　　铝 2019/12/23 14060 0.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1827 -0.49%

　　大豆 2020/1/24 3425 -0.20%

　　豆油 2020/1/20 6440 1.42%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.52913 1.52938 -0.02%

　　1 月 1.71513 1.71013 0.29%

　　3 月 1.8905 1.885 0.29%

　　6 月 1.88675 1.88813 -0.07%

　　12月 1.92313 1.92263 0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.345 13.12%

　　7天 2.506 0.97%

　　1 月 2.841 0.39%

　　3 月 3.025 0.02%

　　6 月 3.05 0.00%

　　12月 3.123 0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.15 -

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2012/11/15 2022/11/15 1.63 1.64

　　10年期 2019/11/15 2029/11/15 1.82 1.84

　　30年期 2019/11/15 2049/11/15 2.26 2.28

　　美国较长期公债收益率(殖利率)下滑，结束此前连续三个交易日涨势，此前中国公布疲弱贸易数据，打压了风险胃纳，令债市投资者感到不安。10年期美债收益率盘尾跌至1.831%，低于上周五尾盘的1.843%；30年期美债收益率下滑至2.266%，低于上周五的2.284%。短债方面，两年期美债收益率小幅上扬至1.625%，高于上周五的1.621%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6386 2.8412 3.0028 3.1585 3.1903 3.4865 3.5218

　　中国债市早盘期现货继续小幅走弱。交易员称，受此前政治局会议强调发力稳增长及周末贸易数据略显向好迹象打压，现券继续弱势不改，叠加海外市场风险偏好回升影响，银行间市场10年活跃现券收益率上行逾1个基点（bp），中金所10年国债期货主力合约早盘亦小跌。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯27909.60 28015.06 -0.38%

　　标准普尔 3135.96 3145.91 -0.32%

　　纳斯达克 8621.83 8656.53 -0.40%

　　美股周五上涨，标普500指数盘中一度升穿三个月前创下的纪录最高收位，此前华盛顿方面表示，中美接近敲定第一阶段贸易协议的部分内容，且英特尔公布强劲季度业绩提振投资者信心。道指收涨152.53点，或0.57%，至26,958.06点。标普500指数收涨12.26点，或0.41%，至3,022.55点，纳斯达克指数收涨57.32点，或0.7%，至8,243.12点。本周，标普500指数上涨1.2%，道指上涨0.7%，纳指上涨1.9%。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26494.73 26498.37 -0.01%

　　恒生国企指数 10408.05 10407.18 0.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市回吐稍早涨幅收平盘，投资者对于中国最近公布的低迷出口数据以及本地持续数月的抗议活动仍感到担忧。收盘时恒生指数下跌3.64点或0.01%，报26,494.73点。恒生国企指数上涨0.01%，报10,408.05点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2914.48 2912.01 0.08%

　　深证成指 9876.27 9878.62 -0.02%

　　沪深300 3895.45 3902.39 -0.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国沪深300指数收低。最新贸易数据显示，在中美陷入贸易战之际，中国制造商处境仍然困难。沪综指涨0.1%至2,914.48点。