工商银行：11月22日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、经济合作与发展组织(OECD)在最新预测中表示，全球经济正以金融危机以来最慢的速度增长，因各国政府不作为，全靠央行来重振投资。OECD在其经济展望中表示，预计今明两年全球经济增速将降至2.9%，为10年来的最低水平，其对2020年的预测从9月份的3.0%下调至2.9%。

　　2、华尔街日报(博客,微博)援引不具名消息人士报导称，中国已邀请美国高级贸易谈判代表在北京进行新一轮面对面会谈。中美目前正力争至少达成阶段性协议。报导称，中国国务院副总理刘鹤邀请美国贸易代表莱特希泽、财政部长努钦来华举行磋商，中国并希望新一轮谈判能在下周四美国感恩节假期前进行。据报导，美方官员表示愿意进行面对面会谈，但并未就具体日期做出承诺。不过报导同时指出，如果中方没有明确就知识产权保护、强制技术转让和农产品(000061,股吧)采购方面做出承诺，美方代表未必愿意前来谈判。

　　3、美国上周初请失业金人数意外保持在五个月高位，表明就业市场有所放缓。尽管周四公布的其他数据显示，11月份大西洋(600558,股吧)沿岸中部地区制造业活动温和增长，但制造商报告新订单、出货和未交货订单大幅放缓。劳工部称，截至11月16日当周，初请失业金人数经季节调整后持平于前一周的22.7万人，这是6月22日以来最高水准。前一周初请失业金人数比先前报告的增加2,000人。

　　4、石油输出国组织(OPEC)及其盟友下月开会时，可能会将现有的石油减产措施延长至2020年年中，因非OPEC产油国俄罗斯支持沙特阿拉伯在国有石油巨头沙特阿美上市之际稳定油价的努力。目前的石油供应削减协议将持续到2020年3月。OPEC消息人士说:“到目前为止，我们有两种主要的方案：要么在12月开会，把目前的减产计划延长到6月；或者把决定推迟到明年年初，在3月之前开会，看看市场的情况，然后把减产延长到明年年中...我们在12月延长协议的可能性更大。”

　　5、欧洲央行公布的总裁德拉吉卸任前的最后一次政策会议记录显示，决策者在上月的会议上捐弃分歧，不再批评几周前导致他们产生严重分歧的新一轮刺激计划。在经济前景方面，决策者指出，新出炉的数据令人怀疑欧元区经济疲弱状况是否会比9月预期的持续更长时间。但他们同意采取“观望”态度，因为最新一轮刺激举措，还包括降息和低息再融资操作，需要更多时间才能发挥效力。

　　国内要闻

　　6、中国国务院总理李克强称，中国经济今年保持平稳，有信心实现年初制定的主要社会和经济目标；中国将继续保持宏观政策的稳定，实施积极财政政策和稳健货币政策。

　　7、前中国央行行长周小川表示，中国仍有进一步降息的空间，但不能确定宽松货币政策是否能够有效避开潜在的金融危机。

　　8、中国国务院召开常务会议称，要合理有序建立个人所得税年度汇算清缴制度，使个税专项附加扣除政策更好落实并不断完善，实现税制可持续，并决定两年内对综合所得年收入不超过12万元人民币或年度补税金额较低的纳税人，免除汇算清缴义务，以进一步减轻纳税人负担。

　　9、投行高盛发表展望报告指出，预料2020年中国国内生产总值(GDP)增速为5.8%，人民币兑美元汇将温和升值至6.85-6.90元。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1073 1.1097 1.1052 1.1059 1.1073 -0.13%

　　日元108.61 108.7 108.28 108.63 108.61 0.02%

　　英镑1.2924 1.297 1.2893 1.2914 1.2924 -0.08%

　　瑞士法郎 0.9909 0.9935 0.9891 0.9931 0.9909 0.22%

　　澳元0.6803 0.6814 0.6783 0.6787 0.6803 -0.24%

　　加元1.3304 1.3325 1.327 1.3285 1.3304 -0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元摆脱稍早的疲势，兑其他主要货币走高，投资者关注中美之间长达16个月的贸易争端的最新进展。风险情绪周四出现波动，因美国和中国能否至少达成部分协议、结束这两个全球最大经济体之间的贸易紧张关系存在着好坏不一的信号。美元指数上涨0.07%，至97.999。英镑兑美元报1.2902美元，下跌0.15%。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0441 7.0289 0.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘低开至近三周低点，随后受中国副总理刘鹤的言论影响一度收复绝大部分跌幅，中间价则续跌近百点创逾半个月新低。交易员称，中美第一阶段协议年内恐无法达成的说法继续影响市场情绪，人民币短期继续承压。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1471.61 1475.72 1462.43 1464.41 -7.20 -0.49%

　　白银 17.15 17.20 17.04 17.10 -0.05 -0.27%

　　铂金 917.29 927.23 910.09 915.41 -1.88 -0.20%

　　钯金 1766.56 1772.62 1758.02 1762.13 -4.43 -0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价下跌，因有报道称，中国邀请美国高级谈判代表进行新一轮谈判，重燃人们对中美将达成贸易协议的希望，但有关谈判进展的矛盾信号抑制金价的下跌。现货金收报每盎司1,464.15美元。美国黄金期货下跌0.7%，收于每盎司1,463.60美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 333.9 333.16 -0.22%

　　Ag(T+D) 4127 4116 -0.27%

　　mAu(T+D) 334.26 333.42 -0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/2/24 334 -0.65%

　　沪银 2019/12/23 4128 -0.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JAN 20 58.58 56.91 2.93%

　　布伦特 JAN 20 63.97 62.40 2.52%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨逾2%，创下近两个月来最高水平。此前路透报导称，OPEC及其盟友可能将限产延长至2020年年中，同时贸易方面出现新迹象，中国已邀请美国贸易谈判代表进行新一轮磋商。布伦特原油收涨1.57美元，涨幅2.5%，报每桶63.97美元，美国原油期货收涨1.57美元，涨幅2.8%，报每桶58.58美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1734 1741 -0.40%

　　铜 三个月 5829 5875 -0.78%

　　锌 三个月 2299.5 2336 -1.56%

　　锡 三个月 16350 16020 2.06%

　　镍 三个月 14435 14375 0.42%

　　铅 三个月 1982 2000.5 -0.92%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价下跌，此前美国支持香港抗议者的立法增加了人们对美中贸易协议将被推迟的担忧。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收低0.8%，报每吨5,829美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/3/17 379.00 377.25 0.46%

　　大豆 2020/1/16 901.00 905.00 -0.44%

　　小麦 2020/3/17 512.00 518.75 -1.30%

　　豆油 2020/1/24 30.88 31.41 -1.69%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/12/23 46810 -0.68%

　　铝 2019/12/23 13970 0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1851 0.22%

　　大豆 2020/1/24 3402 -0.12%

　　豆油 2020/1/20 6372 0.03%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.529 1.53688 -0.51%

　　1 月 1.71563 1.72163 -0.35%

　　3 月 1.89875 1.89463 0.22%

　　6 月 1.89113 1.907 -0.83%

　　12月 1.90925 1.94163 -1.67%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.849 -2.63%

　　7天 2.426 -2.84%

　　1 月 2.7945 -0.02%

　　3 月 3.034 0.07%

　　6 月 3.05 -0.03%

　　12月 3.127 0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.15 -1.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2012/11/15 2022/11/15 1.59 1.57

　　10年期 2019/11/15 2029/11/15 1.77 1.75

　　30年期 2019/11/15 2049/11/15 2.23 2.21

　　美国公债收益率上扬，此前曾连续三个交易日下跌 ，受助于中美贸易谈判更加积极的消息，以及市场出脱本周大部分避险需求。美国10年期公债收益率升至1.774%，高于周三的1.738%。30年期公债收益率报2.235%，高于周三的2.203%。美国两年期公债收益率从周三的1.572%微升至1.606%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6385 2.8187 2.9684 3.1477 3.1749 3.4665 3.5018

　　中国债市早盘走势仍坚挺，中美贸易谈判接连传出不利消息，未来前途未卜，避险情绪支撑期现货表现。不过此前政策利率连续下调的利好刺激已基本消化，市场进一步走强料还需蓄势。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯27766.29 27821.09 -0.20%

　　标准普尔 3103.54 3108.46 -0.16%

　　纳斯达克 8506.21 8526.73 -0.24%

　　美国股市周四小幅走低，投资者离场观望，因消息面喜忧参半，以及中美关系没有取得进展的确凿迹象。道琼工业指数收跌54.80点，至27,766.29点，跌幅0.2%。标普500指数收跌4.92点，跌幅0.16%，至3,103.54点，纳斯达克指数收低20.52点，或0.24%，报8,506.21点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26466.88 26889.61 -1.57%

　　恒生国企指数 10450.22 10619.51 -1.59%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市连续第二日收低，美国通过支持香港抗议者的法案，导致中美关系再度紧张，令人担心美中贸易谈判可能遇阻，“第一阶段”协议可能推迟签署。收盘时恒生指数下跌422.73点或1.57%，报26,466.88点。恒生国企指数下跌1.59%，报10,450.22点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2903.64 2911.05 -0.003

　　深证成指 9774.44 9809.05 -0.004

　　沪深300 3889.60 3907.86 -0.005

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市连续第二日下跌，中美关系因香港问题而再度紧张，引发中美贸易协议可能推迟的担忧。沪深300指数下跌0.5%，至3,889.60点，沪综指跌0.3%，至2,903.64点。