工商银行：9月22日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普一表示，中美为结束双方争执做出的努力进展顺利。美国贸易代表莱特希泽对记者表示，美国政府仍计划在11月16-17日于智利举行的亚太经合组织(APEC)会议前及时敲定第一阶段协议，但他说仍有一些悬而未决的问题需要解决。莱特希泽称，中美副级别经贸磋商已于周一举行，他和财长努钦将于周五与其中方官员进行对话。白宫国家经济委员会主任库德洛对该电视频道表示，如果双方磋商继续顺利进展，美方可能取消针对包括手机、笔记本电脑和平板电脑在内的中国输美商品加征15%关税的计划。。

　　2、周一公布的一份文件显示，中国寻求对美国实施价值24亿美元的报复性制裁，因后者未执行世贸组织(WTO)对一起回溯至奥巴马执政时期的关税争端的裁决。WTO上诉法官7月表示，美国未完全遵守WTO的一项裁决，如果不取消针对太阳能(000591,股吧)面板、风力发电塔、钢瓶和铝型材的关税，可能面临中国的制裁。在WTO公布的要求中，中国表示“为了应对美国持续不遵守争端解决机构(DSB)的建议和裁决，中国请求争端解决机构(DSB)准许其中止减让和相关义务，年涉及金额为24亿美元。”中国的要求出现在定于10月28日举行的DSB会议议程上。美国可能会对中国寻求的报复性制裁的规模提出质疑，这可能会导致这一长期争端被提交仲裁。

　　3、英国下议院议长伯考周一拒绝就新退欧协议进行投票，首相约翰逊的议会闯关之路可能危机四伏。伯考表示，不应在周一就英退协议再次进行投票，因为同样的问题上周六已经讨论过了。伯考称，如果议案能在议会中获得足够的支持，政府仍有机会在10月31日前让退欧协议获得通过。一位首相发言人称，约翰逊对伯考的决定感到失望。英国下议院领袖理斯-莫格表示，政府希望下议院在周四完成对该议案的投票，然后再提交给上议院。上议院也必须在英退截止日期前批准该议案。当日英镑兑美元持稳于1.30美元附近，未受伯考决定的影响。

　　4、德国央行周一表示，该国经济在截至9月的三个月里可能出现了萎缩，出口放缓现在可能也会影响到国内经济。德国央行在一份月度报告中表示:“德国经济产出可能在2019年第三季再次小幅萎缩，”并补充，“决定性因素是出口导向型产业的持续低迷。”德国央行称，出口导向型产业的低迷已开始令其它经济领域蒙阴，不过该行补充表示，预计经济不会出现全面衰退。

　　5、日本9月出口连续第10个月萎缩，为2015年10月至2016年11月连续14个月出口下滑以来的最长持续时间， 引发外界揣测日本央行可能最快下周宽松政策以应对海外风险升高及需求放缓。财务省公布的数据显示，9月出口同比减少5.2%，受汽车零件和半导体生产设备所拖累，分析师预估出口下滑4.0%。9月出口量同比下滑2.3%，为连续第二个月减少。

　　国内要闻

　　6、中国国务院副总理刘鹤周六表示，中美经贸合作关系全球的增长，关系世界的和平、稳定与繁荣，中方愿与美方相向而行，在平等和相互尊重的基础上，妥善地解决彼此的核心关切，努力创造良好的环境，实现双方共同的目标。

　　7、中国国务院副总理韩正周六表示，中国开放的大门不会关闭，只会越开越大。欢迎跨国公司分享中国大市场机遇，中国将进一步降低关税，消除各种非关税壁垒，加快提升通关便利化水平，深化与各国货物贸易和服务贸易合作。

　　8、中国发改委发言人袁达表示，中国三季度经济既实现了“稳”又取得了“进”非常不容易，经济增速略有放缓但质量持续提升，增速高一点低一点都是可以接受的；虽然经济下行压力较大，但从实物量指标来看能够支撑经济总体平稳的判断，全年经济任务目标能够完成，质疑中国经济“严重放缓”是站不住脚的。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1146 1.1179 1.1137 1.115 1.1167 0.04%

　　日元108.48 108.66 108.29 108.62 108.45 0.13%

　　英镑 1.2925 1.3013 1.2875 1.296 1.2984 0.27%

　　瑞士法郎 0.9861 0.9876 0.9842 0.9859 0.9854 -0.02%

　　澳元0.6849 0.688 0.684 0.6868 0.6856 0.28%

　　加元1.3139 1.3142 1.3082 1.3089 1.3127 -0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元下午收复稍早录得的失地，因英国退欧磋商再次陷入混乱，而加元在加拿大大选结果公布前几个小时走强，此次大选两大政党支持率难分伯仲。纽约尾盘，英镑兑美元下跌0.02%，报1.297美元，稍早触及1.30美元上方，为五个半月来首见。欧元兑美元跌0.21%。美元指数尾盘上涨0.05%，但本月仍大跌2.05%。美元兑欧元徘徊在1.115美元，但兑日圆勉力攀升至108.58日圆。加元兑美元尾盘上涨0.31%。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0688 7.076 -0.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘涨至近一周新高，中间价则小升10点创逾一个月新高。中美贸易谈判预期良好，欧系货币反弹间接助力中间价，人民币开盘即涨逾百点，但中美谈判仍缺乏实质性进展消息，短期汇价料维持在7.05-7.1元区间波动。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1491.00 1495.28 1481.67 1484.50 -6.50 -0.44%

　　白银 17.60 17.88 17.51 17.56 -0.03 -0.20%

　　铂金 889.54 898.08 885.24 888.57 -0.97 -0.11%

　　钯金 1754.20 1776.71 1749.82 1762.29 8.09 0.46%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格走低，因投资者对高风险资产的兴趣改善，同时投资者等待美联储可能进一步降息的更多线索。现货金收盘报每盎司1,484.25美元。美国黄金期货下跌0.4%，收于1,488.10点。铂金下跌0.2%，报887.09美元。钯金上升0.1%，报每盎司1,756.55美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 340.4 340.49 0.03%

　　Ag(T+D) 4267 4317 1.17%

　　mAu(T+D) 340.61 340.75 0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 340.1 -0.51%

　　沪银 2019/11/22 4339 1.12%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI NOV 19 53.42 53.31 0.21%

　　布伦特 DEC 19 58.96 59.42 -0.77%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌了近1%，此前一位美国官员发表了有关美中经贸协议前景的言论，这加剧了人们对全球经济放缓将减少石油需求的担忧。布兰特原油期货下跌0.46美元，或0.8%，至每桶58.96美元。美国原油期货下跌0.47美元，或0.9%，收于每桶53.31美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1729 1738 -0.52%

　　铜 三个月 5828 5806 0.38%

　　锌 三个月 2475 2455 0.81%

　　锡 三个月 16850 16880 -0.18%

　　镍 三个月 16195 16350 -0.95%

　　铅 三个月 2185.5 2194 -0.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价升至一个月高位，因主要生产国智利的抗议活动引发对供应的担忧，而中美经贸局势缓解的前景提振了市场人气。伦敦指标期铜收涨0.4%，报每吨5,828美元，稍早触及5,868.50美元的日高。期镍下跌0.8%，至每吨16,100美元。期铅上涨1.4%，至每吨2,211美元。期铝下跌0.5%，至每吨1,729美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 387.25 391.00 -0.96%

　　大豆 2019/11/18 933.25 934.00 -0.08%

　　小麦 2019/12/17 523.50 532.25 -1.64%

　　豆油 2019/12/24 30.48 30.36 0.40%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/11/22 47150 0.28%

　　铝 2019/11/22 13830 -0.72%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1854 -0.27%

　　大豆 2019/11/25 3370 0.96%

　　豆油 2020/1/20 6052 0.10%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.81513 1.83813 -1.25%

　　1 月 1.85025 1.84638 0.21%

　　3 月 1.95325 1.96588 -0.64%

　　6 月 1.95175 1.9745 -1.15%

　　12月 1.98725 1.99313 -0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.682 2.44%

　　7天 2.691 0.00%

　　1 月 2.723 0.37%

　　3 月 2.763 0.62%

　　6 月 2.841 0.25%

　　12月 3.054 0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.20 -

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/10/15 2022/10/15 1.60 1.56

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.80 1.76

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 2.29 2.25

　　美国公债收益率(殖利率)上扬，投资者卖出避险公债，因对美中可能签署经贸协定，与英国脱欧有关的一些重大问题将得以解决感到乐观。10年期和30年期公债收益率升至五周高位，30年期公债收益率连涨八个交易日，两年期公债收益率在过去八个交易日中有六个交易日上涨。午后交易中，10年期美债收益率从上周五尾盘的1.75%升至1.794%。30年期公债收益率从2.248%升至2.286%，稍早触及近2.3%的五周高位。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5857 2.8134 3.0287 3.2198 3.2196 3.5302 3.5656

　　中国债市早盘期现货持续走弱，早间公布的最新贷款市场报价利率(LPR)未如市场预期下调，加剧场内偏空情绪，预计短期债市仍将延续弱势。银行间市场10年期主要现券收益率继续小幅上行逾3个基点（bp），金融期货交易所10年期国债主力合约早盘收跌0.20%。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26827.64 26770.20 0.21%

　　标准普尔 3006.50 2988.20 0.61%

　　纳斯达克 8162.99 8089.54 0.91%

　　标普500指数周一攀升，逼近纪录高位，因有进一步迹象显示，中美解决贸易战的努力取得进展，该消息提振了对贸易及全球经济敏感的板块。道琼工业指数上涨57.44点，或0.21%，至26,827.64点；标普500指数上升20.52点，或0.69%，至3,006.72点；纳斯达克指数上涨73.44点，或0.91%，至8,162.99点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26725.68 26719.58 26725.68

　　恒生国企指数 10543.41 10540.04 10543.41

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收盘持平，收盘时恒生指数上涨6.10点或0.02%，报26,725.68点。恒生国企指数上涨0.03%，报10,543.41点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2939.62 2938.14 0.00

　　深证成指 9553.57 9533.51 0.00

　　沪深300 3880.84 3869.38 0.00

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收涨，市场寄望中美签订贸易协议，希望中国政府会继续对经济实施政策支持。沪深300指数收升0.3%，报3,880.84点；沪综指收升0.05%，报2,939.62点。