工商银行：10月17日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普周三表示，他可能要等到在即将到来的智利亚太经合组织(APEC)论坛上与中国国家主席习近平会面后，才会签署与中国达成的任何贸易协议。特朗普在白宫对记者表示，正在将上周宣布达成的部分贸易协议正式化。

　　2、美国财长努钦表示，在特朗普与习近平下个月签署之前，美中贸易谈判代表关于“第一阶段”贸易协议仍有工作有待完成。努钦表示，美方尚未接到中国方面邀请，到北京进行进一步贸易磋商，但他与美国贸易代表莱特希泽准备好在必要时前往中国。他还指出，关于如何解决12月15日开始对1,560亿美元中国商品加征关税的问题，特朗普政府尚未作出决定。

　　3、英国与欧盟接近达成退欧协议，但英国首相约翰逊在国内仍需作一些工作，确保政府和分裂的议会批准该协议。“达成协议的基础已经就绪，理论上我们明天就可能接受一份协议，”欧洲理事会主席图斯克表示。他将主持周四和周五举行的欧盟领导人峰会；约翰逊也将参加此次峰会。但图斯克也表示，“英国方面显现出某些疑虑”，他指的是约翰逊还需要说服那些担心他让步太多的政界人士。

　　4、美国9月零售销售七个月来首次下滑，暗示由制造业引领的疲弱势态可能蔓延至更广泛的经济领域，使美联储仍有可能在本月稍晚再次降息。美国9月零售销售下降0.3%，为2月以来首次下降，路透调查预估9月零售销售较前月增长0.3%、较上年同期增长4.1%。

　　5、欧盟统计局表示，9月欧元区通胀降至近三年来最低水平，放缓幅度超过初值。欧元区19国9月消费者物价调和指数(HICP)较上年同期上涨0.8%，低于0.9%的初值以及市场预期的0.9%。这一下修可能会引发对欧元区经济状况的新担忧，并可能重燃欧洲央行内部围绕如何实现中期通胀率接近但低于2%的目标的争论。

　　国内要闻

　　6、中国外交部发言人周二表示，中国企业今年已从美国采购70万吨猪肉和70万吨高粱，以满足市场需求，但美国政府数据显示对华猪肉销售远低于该数据。

　　7、在前期央行逆周期政策综合调控效应下，中国9月新增信贷及社融超预期走强，其中中长期贷款增长强劲。分析人士认为，继全面及定向降准等及引导鼓励放贷等政策实施后，实体经济融资需求出现向好改善势头。

　　8、在经济下行压力加大，财政收支矛盾加剧，财政紧运行成为常态的大背景下，中国今年减税降费的规模将超过年初设定的2万亿元人民币，仅此就可以提高GDP接近一个百分点，对整个经济的促进作用很明显。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1033 1.1086 1.1023 1.1072 1.1033 0.35%

　　日元108.86 108.87 108.57 108.76 108.86 -0.09%

　　英镑1.2787 1.2877 1.2658 1.2832 1.2787 0.35%

　　瑞士法郎 0.9988 0.9991 0.9946 0.9953 0.9988 -0.35%

　　澳元0.6753 0.6766 0.6724 0.6759 0.6753 0.09%

　　加元1.3199 1.323 1.3185 1.3202 1.3199 0.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元全线下跌，因美国零售销售数据疲弱，描绘出一幅黯淡的经济图景，且为美联储进一步降息提供了理据。美元指数下跌0.30%，至97.998。美元兑日圆下跌0.1%，兑瑞郎下跌0.39%。英镑兑美元在五个月高点附近波动，有关英国和欧盟是否即将达成退欧协议的消息铺天盖地，但相互矛盾。英镑兑美元纽约尾盘上涨0.34%。挪威克朗兑美元跌至2001年7月以来最低的9.119挪威克朗。石油出口大国挪威对经济紧张局势尤其敏感。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.097 7.0933 0.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期开跳空低开，盘初一度跌破7.10元关口，中间价则跌38点创逾一个月新低。因中间价弱于市场预期且中美贸易磋商的反复导致人民币触顶回落，打击市场情绪并拖累汇价走弱。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1481.01 1491.64 1477.11 1490.13 9.12 0.62%

　　白银 17.41 17.47 17.17 17.40 -0.01 -0.08%

　　铂金 885.36 890.16 876.10 886.41 1.05 0.12%

　　钯金 1736.85 1780.76 1733.13 1768.53 31.68 1.82%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，因市场担心美国政府对香港的立场可能阻碍中美贸易磋商，且投资者在等待决定英国退欧命运的关键欧盟峰会。但受供应短缺影响的钯金再度触及纪录高位，令金价涨势黯然失色。现货金收报每盎司1,489.37美元。美国黄金期货收涨0.7%，报每盎司1,494美元。钯金上涨1.9%，报每盎司1,766.16美元，稍早触及每盎司1,779.23美元的纪录高位。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 341.35 339.84 -0.44%

　　Ag(T+D) 4299 4229 -1.63%

　　mAu(T+D) 341.4 340.06 -0.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 341.8 -0.09%

　　沪银 2019/11/22 4284 -0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI NOV 19 52.85 53.36 -0.96%

　　布伦特 DEC 19 58.97 59.42 -0.76%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨约1.4%，因有迹象显示石油输出国组织(OPEC)及其产油国盟友将在12月继续限制供应，且美元走软，交易员在美国原油库存的行业报告公布前进行空头回补。布兰特原油期货收涨0.68美元，或1.16%，报每桶59.42美元，美国原油期货收涨0.55美元，或1.04%，报每桶53.36美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1728 1728 0.00%

　　铜 三个月 5730 5773 -0.74%

　　锌 三个月 2413.5 2421.5 -0.33%

　　锡 三个月 16680 16530 0.91%

　　镍 三个月 16940 16940 0.00%

　　铅 三个月 2164 2148 0.74%

　　资料来源：Bloomberg

　　价上涨，因市场担心美国政府对香港的立场可能阻碍中美贸易磋商，且投资者在等待决定英国退欧命运的关键欧盟峰会。但受供应短缺影响的钯金再度触及纪录高位，令金价涨势黯然失色。现货金收报每盎司1,489.37美元。美国黄金期货收涨0.7%，报每盎司1,494美元。钯金上涨1.9%，报每盎司1,766.16美元，稍早触及每盎司1,779.23美元的纪录高位。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 391.50 391.75 -0.06%

　　大豆 2019/11/18 929.25 928.00 0.13%

　　小麦 2019/12/17 514.25 513.25 0.19%

　　豆油 2019/12/24 30.40 30.40 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/11/22 46600 -0.64%

　　铝 2019/11/22 13870 0.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1843 0.11%

　　大豆 2019/11/25 3372 0.06%

　　豆油 2020/1/20 6006 1.15%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.79513 1.79888 -0.21%

　　1 月 1.88913 1.89075 -0.09%

　　3 月 2.00213 2.00088 0.06%

　　6 月 1.97725 1.978 -0.04%

　　12月 1.97413 1.97313 0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.694 -0.33%

　　7天 2.686 0.07%

　　1 月 2.704 0.04%

　　3 月 2.732 0.04%

　　6 月 2.822 0.04%

　　12月 3.048 -0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.20 -

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/10/15 2022/10/15 1.57 1.60

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.74 1.77

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 2.23 2.24

　　美国公债收益率(殖利率)下滑，因数据显示9月美国零售销售七个月来首次下滑，加剧了对美国经济放缓的担忧。指标10年期公债收益率跌至1.748%，此前在周二曾一度升至9月20日以来最高的1.778%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5591 2.7964 3.0074 3.1842 3.1693 3.4774 3.5129

　　中国央行意外开展MLF操作，超预期的资金投放一度提振债市买气，不过依旧持平的MLF中标利率打消多头情绪，对期现货影响归于平淡，银行间市场主要现券收益率仅窄幅波动，金融期货交易所国债期货主力合约亦仅微涨。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯27001.98 27024.80 -0.08%

　　标准普尔 2989.69 2995.68 -0.20%

　　纳斯达克 8124.18 8148.71 -0.30%

　　美股周三收低，因美国经济数据疲弱和地缘政治紧张局势升温，令买家感到不安，从而规避股市，尽管一系列企业发布总体良好的第三季度业绩。道琼工业指数收跌22.82点，或0.08%,报27001.98点，标普500指数收挫5.99点，或0.20%，报2,989.69点，纳斯达克指数回落24.52点，或0.3%，收报8,124.18点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26664.28 26503.93 0.61%

　　恒生国企指数 10532.17 10500.17 0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市涨至一个月高位，受地产类股引领，之前香港特区行政长官林郑月娥公布了旨在缓解房屋短缺以及平息反政府抗议活动的举措。但涨幅受限，因中美贸易谈判不确定性挥之不去，另外市场亦担心中国经济健康状况。收盘时恒生指数上涨160.35点或0.61%，报26,664.28点。恒生国企指数上涨0.3%，报10,532.17点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2978.71 2991.05 -0.004

　　深证成指 9642.06 9671.73 -0.003

　　沪深300 3922.69 3936.25 -0.003

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市下跌，因市场对于美国和中国达成明确贸易协议的乐观情绪消退，同时国内经济出现新的疲软迹象，也抑制冒险意愿。沪深300指数收跌0.34%，至3,922.69点，沪综指收跌0.41%报2,978.71点。