工商银行：10月18日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、白宫国家经济委员会主任库德洛表示，在上周宣布达成第一阶段贸易协议后，中美双方在协议文本具体内容磋商方面取得进展，或许会于下月在智利举行的亚太经合组织(APEC)论坛上签署协议。库德洛在接受CNBC采访时表示，与中国达成的第一阶段贸易协议是“实实在在的”，不仅包括中国购买购买美国农产品(000061,股吧)，还包括降低农业非关税壁垒。库德洛表示，目前尚未确定签署任何协议的日期，该协议可能会在APEC论坛上签署，也可能不会。库德洛告诉记者，强制技术转让问题可能要再等等，可能会放到第二阶段贸易协议中。

　　2、欧盟领导人一致支持周四与英国达成的退欧协议，在双方谈判代表本周连续几日磋商至深夜后，英国与欧盟最终达成了新的英退协议。现在所有的责任都落到了英国首相约翰逊的肩上，他须说服英国议会在两天后召开的特别会议上批准该协议。要想让协议获批，约翰逊需要北爱尔兰民主同盟党(DUP)助其一臂之力，但该党拒绝支持该协议，称其不符合北爱尔兰的利益。主要反对党工党党魁科尔宾表示，他对该协议“不满意”，将会在议会表决时投反对票。从目前的情况看，约翰逊有意让英国议会进行二选一，一位英国政府高级官员表示，“首相的立场是，要么以新协议退欧，要么无协议退欧，但坚决不延期。”

　　3、美国9月房屋开工从逾12年高位回落，但独栋屋开工连续第四个月上升，表明在经济在放缓的情况下，房屋市场受到抵押贷款利率下降的支撑。周四公布的其他数据也凸显出经济增长放缓。数据显示，上月制造业产出下降，大西洋(600558,股吧)沿岸中部地区的制造业活动在10月减速。美国商务部公布，经季节性因素调整后，美国9月房屋开工年率为125.6万户，下降9.4%，原因是波动性较大的多户住宅开工数量骤降。美联储公布9月制造业产出较前月下降0.5%，因通用汽车约4.8万名工人罢工重创汽车生产。费城联邦储备银行在另一份报告中表示，其涵盖宾州东部、新泽西州南部和特拉华州的制造业指数从9月的12.0降至10月的5.6。

　　4、白宫国家经济委员会主任库德洛将美联储工作人员比喻成“深层政府”的一部分，他重申了他和美国总统特朗普呼吁美联储决策者进一步降低借贷成本的立场。“他们正朝着正确的方向前进，”库德洛对CNBC表示，并称降息25个基点是合适的，“他们的模型存在严重缺陷。当然，深层政府，美联储人员，并没有起到帮助作用。”库德洛在接受CNBC采访时使用了一个被一些人用来指代影子政府的阴谋术语。库德洛在受访后对记者表示，他不是在人身攻击，但他坚称美联储的模型行不通。

　　5、美国纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯认为，美联储今年两度降息，让货币政策能够恰当应对经济成长目前面临的风险，而未来的利率决定将以“逐次会议”的方式来确定。威廉姆斯称，7月和9月会议上同意的降息决定所反映的风险仍然对经济构成威胁--这些风险包括全球性放缓、贸易不确定性和低通胀。但他又表示，决策者在确定未来降息时有必要侧重于前景展望。

　　国内要闻

　　6、中国商务部表示，希望中美双方继续共同努力推进谈判，尽量达成阶段性协议，并在取消关税上取得新进展；中美双方高级别磋商后，工作层正在就协议的具体文本进行磋商，同时也在就下阶段工作安排进行具体的讨论，争取尽早达成一致。

　　7、中国国务院总理李克强主持召开国务院常务会议决定，要清理取消未纳入外资准入负面清单的限制措施。全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司的业务范围限制。扩大资本项目收入支付便利化改革试点范围，支持外资企业自主选择借用外债模式。

　　8、中国财政部公布，1-9月全国一般公共预算收入150,678亿元人民币，同比增长3.3%；全国一般公共预算支出178,612亿元，同比增长9.4%。路透根据历史数据计算，9月单月全国一般公共预算收入13,617亿元，同比增长5%；全国一般公共预算支出25,543亿元，同比增长12.9%。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1072 1.114 1.1065 1.1125 1.1072 0.48%

　　日元108.76 108.94 108.46 108.66 108.76 -0.09%

　　英镑1.2832 1.299 1.275 1.2891 1.2832 0.46%

　　瑞士法郎 0.9953 0.9959 0.9867 0.988 0.9953 -0.73%

　　澳元0.6759 0.6833 0.6752 0.6824 0.6759 0.96%

　　加元1.3202 1.3212 1.3131 1.3137 1.3202 -0.49%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑欧元和英镑大幅下跌，因欧盟领导人一致支持一项期待已久的脱欧协议，令英国将于10月31日脱离欧盟。尽管英国议员是否会批准该协议仍存在不确定性，但有关该协议的消息足以提振欧元兑美和英镑分别上涨0.46%和0.12%。英镑兑美元在震荡中上涨0.34%，至1.2874美元。澳元持于日高附近，兑美元上涨1.02%。美元指数本周承压，下跌约0.7%。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0986 7.0775 -0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘微升，中间价则跌43点续创逾一个月新低。交易员称，隔夜美指虽大幅回调，但中间价偏弱且中美谈判乐观情绪消退，汇价在7.10元关口胶着，方向暂不明朗。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1490.13 1497.45 1483.54 1491.87 1.74 0.12%

　　白银 17.40 17.65 17.32 17.55 0.15 0.85%

　　铂金 886.41 889.94 880.34 887.27 0.86 0.10%

　　钯金 1768.53 1784.94 1756.57 1761.92 -6.61 -0.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，因美国疲弱的经济数据重燃对经济放缓的担忧，以及对新英国脱欧协议可能面临的风险的担忧浮现，而供应吃紧的钯金继续其创纪录的涨势。现货金收报每盎司1,491.64美元，美国黄金期货上涨0.3%，收于每盎司1,498.30美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 339.2 341.34 0.63%

　　Ag(T+D) 4220 4261 0.97%

　　mAu(T+D) 339.8 341.47 0.49%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 342.35 -0.03%

　　沪银 2019/11/22 4331 0.72%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI NOV 19 54.01 53.93 0.15%

　　布伦特 DEC 19 59.91 59.42 0.82%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨约1%，此前美国成品油库存减少，但原油库存增幅大于预期和一系列疲弱的经济数据抑制了油价的涨幅。布兰特原油上涨0.49美元，或0.8%，收报每桶59.91美元。美国原油期货上升0.57美元，或1.1%，收报每桶53.93美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1728 1728 0.00%

　　铜 三个月 5730 5773 -0.74%

　　锌 三个月 2413.5 2421.5 -0.33%

　　锡 三个月 16680 16530 0.91%

　　镍 三个月 16940 16940 0.00%

　　铅 三个月 2164 2148 0.74%

　　资料来源：Bloomberg

　　伦敦金属交易所(LME)期铜小幅走高，因美国和中国谈判代表正努力敲定第一阶段贸易协议的文本，以结束旷日持久的贸易争端。LME三个月期铜上涨0.2%，至每吨5,739美元。LME期镍收跌1.1%，报每吨16,270美元，为8月29日以来最低

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 394.75 391.75 0.77%

　　大豆 2019/11/18 931.50 928.00 0.38%

　　小麦 2019/12/17 525.50 513.25 2.39%

　　豆油 2019/12/24 30.39 30.40 -0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/11/22 46630 0.06%

　　铝 2019/11/22 13950 0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1855 0.32%

　　大豆 2019/11/25 3366 -0.27%

　　豆油 2020/1/20 6048 0.90%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.82575 1.79513 1.71%

　　1 月 1.8775 1.88913 -0.62%

　　3 月 2.00325 2.00213 0.06%

　　6 月 1.98588 1.97725 0.44%

　　12月 1.99225 1.97413 0.92%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.585 -4.05%

　　7天 2.663 -0.86%

　　1 月 2.709 0.18%

　　3 月 2.736 0.15%

　　6 月 2.825 0.11%

　　12月 3.05 0.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.20 -

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/10/15 2022/10/15 1.57 1.60

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.74 1.77

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 2.23 2.24

　　美国公债扭转稍早的跌势，因市场愈发担心英国议会可能不会批准旨在避免英国无序退欧的协议。指标10年期公债收益率基本持稳于1.743%，稍早一度升至1.799%，上次触及该水准是在9月19日。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5528 2.7855 3.0003 3.1717 3.1569 3.4675 3.5029

　　中国银行(601988,股吧)间债市早盘主要现券波动微弱，机构多在等待明日将公布的三季度GPD等数据，以判断经济基本面，金融期货交易所国债主力合约也变化不大。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯27025.88 27001.98 0.09%

　　标准普尔 2997.95 2989.69 0.28%

　　纳斯达克 8156.85 8124.18 0.40%

　　美国股市周四上涨，一系列公司业绩好于预期和地缘政治发展令人鼓舞，提振投资者人气。大盘普遍上涨，引领三大股指全线温和攀升。道琼工业指数收涨24.18点，或0.09%,报27,026.16点，标普500指数收涨 8.28 点，或0.28%，报2,997.97点，纳斯达克指数收涨32.67点，或0.4%，报8,156.85点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26848.49 26664.28 0.69%

　　恒生国企指数 10588.17 10532.17 0.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市上涨，收在一个月高点。收盘时恒生指数上涨184.21点或0.69%，报26,848.49点。恒生国企指数上涨0.53%，报10,588.17点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2977.33 2978.71 0.000

　　深证成指 9645.39 9642.06 0.000

　　沪深300 3925.22 3922.69 0.001

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市主要股指大致收平，交投清淡，投资人在等待更多中美贸易协议细节之际，市场弥漫审慎情绪。沪深300指数收升0.1%，至3,925.22点；沪综指收跌0.1%报2,977.33点。