工商银行：10月10日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美联储上次政策会议记录显示，多数决策者在9月会议上支持降息的必要性，但对未来货币政策路径的看法仍存在分歧。会议记录还显示，决策者认同，在短期货币市场出现动荡之后，联储很快需要就扩大资产负债表规模展开讨论。美联储主席鲍威尔周二宣布，再度扩大资产负债表规模的时机已经到来。

　　2、欧盟方面敦促英国首相约翰逊，如果想在最后一刻达成英退协议，就必须做出重大让步。随着10月31日英国退欧进入倒计时，伦敦和布鲁塞尔本周围绕退欧问题展开了一场公开的唇枪舌剑，双方都在为英国大选后再度推迟退欧日期，或无序退欧作准备。

　　3、美国8月职位空缺减少12.3万个，经季节因素调整后为705万，创下一年半低点，且招聘活动减少，暗示就业增长放缓，主要是因为经济失去动能，对劳动力的需求减少。尽管月度职位空缺连续第三个月下降，但职位空缺仍够多，足以缓解金融市场对经济可能即将滑入衰退的担忧。市场密切关注职位空缺数据，以寻找企业信心下降是否影响到招聘活动的线索。

　　4、欧洲央行(ECB)副总裁德金多斯在一篇专访中表示，欧洲央行可以进一步降息，但货币政策的副作用开始变得更加明显。在被问及是否排除在10月的会议上调整央行货币政策时，他表示须先观察前景及下档风险变化情况。

　　5、一项衡量澳洲消费者信心的指标显示，尽管澳洲央行今年以来三度降息，但澳洲消费者10月仍变得闷闷不乐，因对于近期经济前景的疑虑打压信心。调查显示，墨尔本研究院和西太平洋(601099,股吧)银行(Westpac Bank)的10月消费者信心指数较前月大跌5.5%，9月为下降1.7%。该指数较上年同期下降8.6%，降至92.8，表明持悲观看法的人士多于持乐观看法的人士。该指数目前来到2015年7月以来最低。

　　国内要闻

　　6、中国国家统计局副局长盛来运日前表示，由于世界形势的变化、外部环境风险挑战上升等外部因素与中国经济结构调整阵痛持续释放等内部因素叠加，加大了中国经济的下行压力，但运行平稳、稳中有进的趋势未变；展望下半年以及今后一个时期，中国经济仍然具有保持中高速增长的条件和潜力。

　　7、中国国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，审议通过《优化营商环境条例（草案）》，明确以政府立法为各类市场主体投资兴业提供制度保障，放宽市场准入，并更大力度放权；建立知识产权侵权惩罚性赔偿制度。

　　8、路透综合30家机构预测中值结果显示，9月中国新增人民币贷款预计为1.4万亿元，环比多增约2,000亿元，与上年同期基本持平，因央行全面降准促进机构助力贷款平稳增长；社会融资规模增量料为1.8万亿元，M2同比增速则持平于上月的8.2%。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.0957 1.099 1.0952 1.0971 1.0957 0.13%

　　日元107.09 107.63 106.93 107.48 107.09 0.36%

　　英镑1.2219 1.2291 1.2198 1.2206 1.2219 -0.11%

　　瑞士法郎 0.9927 0.9964 0.9916 0.9959 0.9927 0.32%

　　澳元0.6728 0.675 0.6723 0.6725 0.6728 -0.04%

　　加元1.3325 1.3339 1.3295 1.3333 1.3325 0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑日元升至一周高位，因对中美贸易战将有好解决的希望重燃，此前有报导称，中国仍对与美国达成部分贸易协议持开放态度。美元兑日元上涨0.43%，至107.53日元。美元兑瑞郎上升0.3%。美元指数今日基本持平。英镑兑美元微跌0.05%，至1.2211美元，此前曾高见1.229美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.1522 7.1322 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘下探逾一个月新低，随后跌幅收窄，中间价则微跌2点，持续维持横向波动。交易员称，中美磋商重启前负面消息迭出，谈判前景蒙阴，市场避险情绪亦推升美指回到99关口，人民币开盘承压下破7.15关口，中间价则继续传递监管强烈维稳意图，部分支撑汇价。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1505.56 1512.44 1499.94 1505.57 0.01 0.00%

　　白银 17.73 17.96 17.67 17.73 0.00 0.01%

　　铂金 890.02 896.90 882.91 892.33 2.31 0.26%

　　钯金 1675.35 1693.02 1657.56 1682.65 7.30 0.44%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价小幅走高，因此前美联储公布9月政策会议记录，市场押注美联储将进一步降息，但即将开始的中美高级别贸易磋商提振风险偏好，限制了金价涨势。现货金收报每盎司1,505.3美元。美国黄金期货收涨0.6%，报每盎司1,512.80美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 346.3 348.19 0.55%

　　Ag(T+D) 4307 4400 2.16%

　　mAu(T+D) 347.44 348.21 0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 348.45 0.10%

　　沪银 2019/10/22 4372 -0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI NOV 19 52.59 52.63 -0.08%

　　布伦特 DEC 19 58.32 58.24 0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　原油期货涨跌互见，受助于土耳其对叙利亚发动攻击，以及中美有望达成贸易协定，但美国原油库存增加使涨幅受限。布伦特原油期货收涨0.08美元，报每桶58.32美元，美国原油期货收跌0.04美元，报每桶52.59美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1744 1751.5 -0.43%

　　铜 三个月 5684 5675.5 0.15%

　　锌 三个月 2293 2274 0.84%

　　锡 三个月 16350 16450 -0.61%

　　镍 三个月 17600 17480 0.69%

　　铅 三个月 2133 2178 -2.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价持稳，因中美即将进行牵头人级别贸易磋商，但外界对这场旷日持久的贸易争端迅速结束的预期较低，令铜价维持在窄幅区间内。LME三个月期铜收高0.1%，报每吨5,684美元。LME现货镍较三个月期镍升水周三升至每吨131美元，表明市场对库存一直在下降的LME市场供应状况感到担忧。期镍收跌1.2%，报每吨17,360美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　大豆 2019/12/17 393.25 394.25 -0.25%

　　小麦 2019/11/18 921.25 923.75 -0.27%

　　豆油 2019/12/17 500.75 500.25 0.10%

　　玉米 2019/12/24 29.62 29.71 -0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/10/22 46590 -0.41%

　　铝 2019/10/22 13980 -0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1835 0.66%

　　大豆 2019/11/25 3380 -0.06%

　　豆油 2020/1/20 5980 0.67%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.8055 1.80825 -0.15%

　　1 月 1.93875 1.94025 -0.08%

　　3 月 2.0095 2.012 -0.12%

　　6 月 1.96338 1.96038 0.15%

　　12月 1.8885 1.86775 1.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.202 -16.18%

　　7天 2.627 -2.27%

　　1 月 2.728 -0.94%

　　3 月 2.72 -0.15%

　　6 月 2.813 -0.14%

　　12月 3.047 -0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.20 -

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/10/15 2022/10/15 1.43 1.39

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.59 1.53

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 2.09 2.03

　　美国公债收益率(殖利率)上扬，今日有大量公债供应，且市场对周四在华盛顿开始的美中贸易磋商可能取得进展感到乐观。指标10年期公债收益率升4.5个基点至1.584%，之前标售结果显示需求略显疲弱。30年期公债收益率在周四标售前上涨4个基点。美国财政部发售了创纪录规模的10年期和30年期公债，原因是政府增加了支出，而减税导致政府收入缩水。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5643 2.7706 2.9998 3.1411 3.1089 3.4144 3.4498

　　中国债市早盘期现货均窄幅波动，10年主要利率债收益率波动在1个基点（bp）上下，中金所国债期货亦变化不大；不过资金面较上日明显转松，助一级两期国债招标结果向好，在中美贸易谈判在即及9月经济数据即将出炉之际，现券盘局料短期难破。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26346.01 26164.04 0.70%

　　标准普尔 2894.60 2918.90 -0.83%

　　纳斯达克 7903.74 7823.78 1.02%

　　美国股市周三收高，受美中贸易谈判有望取得进展的推动，但在中国官员表示中方降低了对本周谈判的预期后，美股缩减涨幅。道琼工业指数上涨182点，或0.7%，至26,346.01点。标普500指数上涨26.34点，或0.91%，至2,919.4点；纳斯达克指数收高79.96点，或1.02%，报7,903.74点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25682.81 25893.40 -0.81%

　　恒生国企指数 10169.33 10201.34 -0.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港恒生指数收盘跌0.8%至25,682.81点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2924.86 2913.57 0.39%

　　深证成指 9506.56 9474.75 0.34%

　　沪深300 3843.24 3837.68 0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市扳回跌幅，终场收高，银行及地产股跳升，但在中美经贸高级别磋商举行之前，投资人态度审慎。沪深300指数上涨0.1%至3,843.24点，沪综指收高0.4%至2,924.86点。