工商银行：9月27日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、周四公布的一份举报人报告表示，美国总统特朗普不但滥用自己的职权，试图诱使乌克兰干涉2020年美国总统大选，谋求自身政治利益，而且白宫还试图“封锁”相关行为的证据。这份报告是由民主党主导的一个国会委员会公布，举报者在报告中表示，白宫官员插手干预，把特朗普与乌克兰总统的一份引发争议的通话记录从通常会存放的电脑系统中移走，转而被上传到另一个应用于储存及处理具有特别敏感性质的机密资料的电子系统；但从国家安全角度看，这通电话并未包含一丝一毫的敏感内容。

　　2、中国国务委员兼外交部长王毅周四表示，中国愿意购买更多美国产品，并表示如果双方“采取更积极的措施”显示善意，减少贸易争端中的“悲观论调”，贸易谈判将取得成果。王毅在回应路透的提问时表示，特朗普政府对许多中国产品免征关税，显示了善意。白宫国家经济委员会主任库德洛表示，中国最近几天在大宗商品市场的举动，即购买大豆和猪肉，帮助他相信中国可能很快就会与美国达成贸易协议。此外据CNBC报导，三位接近谈判的消息人士透露，中美贸易谈判将于10月10日在华盛顿恢复举行。报导称，中国国务院副总理刘鹤将参加会谈。

　　3、美国第二季企业投资萎缩幅度大于先前预估，且企业获利增长不大，给经济蒙上阴影。金融市场关注经济状况，担心滑入衰退。美国政府在公布第二季度国内生产总值(GDP)终值数据时表示，该季企业投资环比年率为下降1.0%。这是自2015年第四季度以来的最大降幅。第二季度GDP确定为增长2.0%，因消费者支出为四年半来最强，抵消出口疲软和库存投资放缓的影响。美国金融市场对GDP数据无甚反应，因投资者关注对美国总统特朗普的指控的进展。

　　4、中国国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，指出面对当前形势，要更加注重运用市场办法，遏制部分食品价格过快上涨，保持工业生产者出厂价格基本稳定，全年物价总水平在合理区间。央视新闻联播援引会议称，今年以来中国物价总体平稳，但猪肉等部分食品价格涨幅较大，同时近两个月工业生产者出厂价格指数连续下降。

　　5、美联储副主席克拉里达表示，美国通胀预期目前符合联储2%的目标，显示他认为当前没有迫切需要进一步降息以推高通胀。“我个人判断美国通胀预期处于我认为符合我们物价稳定使命的区间内，”克拉里达在旧金山联储主办的一次会议上表示。不过明尼亚波利斯联储总裁卡什卡利认为，美联储应进一步降息，因美国经济尚未完全发挥其潜力。里奇蒙联储总裁巴尔金则表示，美国经济和劳动力市场持续强劲，但存在“几个不利因素”，特别是围绕贸易和政治方面的不确定性，这些因素会影响企业信心。

　　国内要闻

　　6、美国总统特朗普周三表示，可能会比人们想象的更快与中国达成贸易协议，以结束持续近15个月的贸易战，中国正在从美国购买大量农产品(000061,股吧)，包括牛肉和猪肉。

　　7、中国商务部新闻发言人高峰表示，目前中美双方正在保持沟通，为第13轮高级别经贸磋商取得积极进展做好准备。中国对于磋商的立场始终是一致的明确的，在平等的基础上通过对话磋商，找到互利共赢的解决方法。

　　8、美国农业部周三表示，民间出口商报告称，向中国出售了58.1万吨美国大豆。上海汇易咨询首席咨询师李强指出，在10月初新一轮中美经贸磋商之前，中国将完成采购约2,000万吨美国大豆。

　　9、恒生银行（中国）有限公司宣布，已完成进入中国沪深证券交易所债券市场的各项准备工作，成为首家进入证券交易所参与债券交易的外资银行。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.0943 1.0967 1.0909 1.0921 1.0943 -0.20%

　　日元107.77 107.96 107.43 107.83 107.77 0.06%

　　英镑1.2353 1.2381 1.2303 1.2328 1.2353 -0.20%

　　瑞士法郎 0.9915 0.9948 0.9906 0.9936 0.9918 0.21%

　　澳元0.6751 0.6781 0.6746 0.6749 0.6751 -0.03%

　　加元1.3268 1.3277 1.3232 1.3268 1.3268 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑一篮子货币升至三周高位，受助于美国货币市场持续吃紧，而政治紧张局势加剧以及经济前景黯淡打压欧元和英镑。华尔街的一项关键借贷成本最近几天大幅上升，促使美联储向美国银行系统注入数百亿美元的较长期资金。美元指数上涨0.16%，至99.2，为9月3日以来的最高水平。欧元兑美元下跌0.18%，至1.0921美元，为2017年5月以来的最低水平，欧元区经济前景日益黯淡。英镑下跌0.2%，投资者等待英国议会采取下一步措施打破脱欧僵局，且反对派领导人聚集在一起讨论策略。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.1272 7.1326 0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘跌幅收窄，中间价则微跌5点。交易员称，隔夜美指大幅走强，但中间价依旧维稳彰显监管层稳定汇率的意图，同时美国总统特朗普对贸易谈判言辞乐观略舒缓市场悲观情绪，预计国庆假日前人民币将在7.10-7.13元区间内宽幅波动。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1504.05 1512.39 1500.61 1504.78 0.73 0.05%

　　白银 17.91 18.05 17.74 17.82 -0.09 -0.49%

　　铂金 927.71 937.74 926.56 931.40 3.69 0.40%

　　钯金 1645.03 1673.80 1642.27 1669.04 24.01 1.46%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价小涨，因上日大跌2%后引发一些低吸买盘，但美元走强，限制了金价涨势。现货金收报每盎司1505.6美元。美国期金涨0.2%，收报每盎司1,515.20美元。在美国总统特朗普弹劾调查引发的政治不确定性推动投资者转向美元避险后，美元指数上扬，接近三周高点，这限制了金价涨幅。特朗普弹劾调查的最新进展导致美国股指和公债收益率下降，抵消了来自中国的积极贸易信号

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 352 347.22 -1.36%

　　Ag(T+D) 4526 4388 -3.05%

　　mAu(T+D) 352.06 347.39 -1.33%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 348.95 -1.32%

　　沪银 2019/10/22 4385 -3.41%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI NOV 19 56.41 56.49 -0.14%

　　布伦特 NOV 19 62.74 62.39 0.56%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价基本持平，此前五角大楼发表的一份声明，这加剧人们对中东冲突扰乱原油供应的担忧，对油市提供了支撑，而与美国总统特朗普弹劾调查相关的新细节削弱了需求意愿。布兰特原油期货收高0.35美元，或0.6%，收报每桶62.74美元。美国原油期货小幅下跌0.08美元，收报每桶56.41美元，此前在五角大楼发表声明后一度转为上涨。油价承压，也因为沙特两家石油加工厂遭受无人机和导弹袭击后，产量恢复速度快于预期，以及上周美国原油库存意外增加240万桶。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1737 1752 -0.86%

　　铜 三个月 5722 5787 -1.12%

　　锌 三个月 2313 2264.5 2.14%

　　锡 三个月 16675 16550 0.76%

　　镍 三个月 17300 17030 1.59%

　　铅 三个月 2117 2075.5 2.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜走低，因投资者关注需求前景疲弱，以及对美国总统特朗普暗示可能很快与中国达成贸易协议的讲话存疑。工业金属今日波幅扩大，因有关特朗普向乌克兰施压，要求调查其政治对手的指控推低美国股市和公债收益率。在全球最大金属消费国中国于10月1日开始为期一周的国庆假期前，市场交投清淡。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收跌1.1%，报每吨5,722美元，接近月初触及的两年低位5,518美元。贸易争端和全球经济成长放缓重创工业金属价格，尽管包括铜在内的部分金属供应短缺。

　　3.农产品

　　玉米 2019/12/17 371.00 372.50 -0.40%

　　大豆 2019/11/18 888.25 888.50 -0.03%

　　小麦 2019/12/17 485.00 484.25 0.15%

　　豆油 2019/12/24 29.18 29.17 0.03%

　　玉米 2019/12/17 371.00 372.50 -0.40%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/10/22 46700 -0.57%

　　铝 2019/10/22 13965 -1.59%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1833 -0.92%

　　大豆 2019/11/25 3361 -0.97%

　　豆油 2020/1/20 5902 -1.86%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.84075 1.842 -0.07%

　　1 月 2.05363 2.04588 0.38%

　　3 月 2.09963 2.113 -0.63%

　　6 月 2.04413 2.063 -0.91%

　　12月 1.985 2.02925 -2.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.637 -19.99%

　　7天 2.577 0.19%

　　1 月 2.749 -0.04%

　　3 月 2.732 0.11%

　　6 月 2.815 0.00%

　　12月 3.048 0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.20 -

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/9/16 2022/9/15 1.59 1.62

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.69 1.74

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 2.14 2.19

　　美国长期公债收益率下跌，因政治风险上升 。此前，美国国会一个小组公布了一份检举人报告，指控美国总统特朗普向外国政府施压，要求调查其在明年总统大选中的潜在对手。报告公布后，美国长期公债收益率跌至日低。整体而言，10年期和30年期公债收益率在过去九个交易日中有八个交易日下跌。午后交易中，美国10年期公债收益率从周三尾盘的1.732%跌至1.688%。30年期公债收益率亦跌至2.134%，周三为2.1835%。美国两年期公债收益率跌至1.653%，周三为1.683%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5457 2.7571 3.0085 3.1545 3.1381 3.4387 3.4742

　　中国债市早盘期现货小幅走弱，虽然股市短线调整力度加大，但因对货币政策预期依旧偏谨慎，债市情绪仍受压制。银行间市场10年利率债上行逾1个基点（bp），中金所10年国债期货跌逾0.1%。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26891.12 26970.71 -0.30%

　　标准普尔 2977.62 2984.87 -0.24%

　　纳斯达克 8030.66 8077.38 -0.58%

　　美国股市周四收低，因一份与民主党总统弹劾行动有关的举报人报告公布后，不确定性居高不下，而中国最高外交官的贸易讲话帮助限制了股市跌幅。标普500指数尾盘一度转跌为升，之前中国国务委员兼外交部长王毅表示，中国愿意购买更多美国产品。道琼工业指数下跌79.59点，或0.3%，至26,891.12点；标普500指数挫7.25点，或0.24%，至2,977.62点；纳斯达克指数回落46.72点，或0.58%，至8,030.66点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26041.93 25945.35 0.37%

　　恒生国企指数 10212.27 10168.78 0.43%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收高，投资者受中美贸易协议进展的迹象鼓舞。收盘时恒生指数上涨96.58点或0.37%，报26,041.93点。恒生国企指数上涨0.43%，报10,212.27点。中国商务部新闻发言人高峰表示，目前中美双方正在保持沟通，为第13轮高级别经贸磋商取得积极进展做好准备。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2929.09 2955.43 -0.009

　　深证成指 9464.84 9671.06 -0.021

　　沪深300 3841.14 3870.98 -0.008

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收跌，中美双方对贸易谈判释出混乱不一的讯号，令外界怀疑下一轮磋商是否能取得进展。沪深300指数下跌0.8%，至3,841.14点，沪综指跌0.9%，至2,929.09点。

　　今日看点

　　重要经济数据(GMT时间)：

　　--中国8月规模以上工业企业利润(约0130)

　　--德国8月进出口物价(0600)

　　--法国9月消费者物价调和指数(HICP)、8月生产者物价指数(PPI)(0645)

　　--欧元区9月企业景气指数、消费者信心指数(0900)

　　--美国8月个人所得、个人支出、个人消费支出(PCE)物价指数(1230)

　　--美国8月耐久财(耐用品)订单(1230)

　　--美国密西根大学消费者信心指数9月终值(1400)

　　重大经济事件及官员讲话(GMT时间)：

　　--德国央行总裁魏德曼发表讲话

　　--英国央行货币政策委员会(MPC)委员桑德斯发表讲话(0700)

　　--欧洲央行副总裁德金多斯主持第四届ESRB年度大会(0715)

　　--美联储金融监管副主席夸尔斯就“宏观审慎监管”问题发表讲话(1230)

　　--费城联邦储备银行总裁哈克就经济前景发表讲话(1700)