工商银行：9月2日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、中国外交部周五表示，中美双方经贸团队一直保持着有效沟通。目前针锋相对的关税战涉及到中美双方各自数千亿美元的商品，并威胁到全球经济增长。这场危机何时或如何结束的不确定性扰乱了市场，使企业的长期投资计划复杂化。美国将于美国东部时间周日凌晨12:01(0401 GMT)开始对价值约1,250亿美元的中国商品征收15%的关税，其中包括智能手表、平板电视和鞋类。

　　2、美国海关和边境保护局(CBP)周五在其网站上发布的指导意见称，9月1日起生效的对中国输美商品征收的15%关税，将不给已经在运输途中的商品任何宽限期。

　　3、美国总统特朗普周五指责美国联邦储备银行(美联储/FED)不作为，因欧元兑美元走软，他指责这一失误给欧洲国家带来巨大的贸易优势。特朗普又表示，美国汽车制造商通用汽车在他上任之前已经在中国开设了大型工厂，应该开始将其业务迁回美国。

　　4、美国7月消费者支出强劲增长，因家庭购买了一系列商品和服务，这可能进一步缓解金融市场对经济衰退的担忧，但在收入增长不温不火的情况下，强劲的消费步伐不太可能持续。美国商务部周五发布的报告同7月的贸易和库存数据一道，表明尽管美国经济正在放缓，但目前还没有迅速下滑。政府公布，7月消费者支出增长0.6%，6月的增幅确认为0.3%。密西根大学周五发布的一项调查显示，由于对贸易紧张局势感到不安，密西根大学8月份消费者信心指数出现2012年12月以来的最大跌幅。

　　5、加拿大统计局公布的数据显示，加拿大第二季度经济增长年率出人意料地强劲，达到3.7%，远高于加拿大央行此前的预期，因商品出口跃升。

　　国内要闻

　　6、美中贸易全国委员会(USCBC)周四发布的一项调查显示，在华经营的美国企业仍在盈利，但81%的企业表示，全球最大的两个经济体之间不断升级的贸易紧张关系影响了它们的业务运营。

　　7、就对原产于美国的部分进口商品加征关税的第三轮反制措施，中国国务院关税税则委员会周四表示，对未列入反制措施范围的商品，不加征中国为反制美232、301措施所加征的关税。

　　8、美国农业部周四公布的数据显示，中国上周购买了少量美国猪肉，这笔采购是在9月1日中国将对进口美国农产品(000061)加征10%关税前进行的。

　　9、欧盟周四在官方公报中表示，对中国自行车征收的反倾销关税延长五年。此前其做出的结论是，取消限制措施将导致进口暴增。

　　10、香港旅游发展局发表的最新数据显示，7月份访港旅客按年倒退4.8%，其中来自内地的旅客跌幅达5.5%；月内本地社会运动持续，多个周末不同地区均有不同示威活动，令暑假传统旺季的表现受沉重打击。。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1057 1.106 1.0963 1.0982 1.1078 -0.68%

　　日元106.52 106.54 106.11 106.28 106.12 -0.23%

　　英镑1.2181 1.2225 1.214 1.2156 1.2212 -0.21%

　　瑞士法郎 0.9866 0.9918 0.9859 0.9904 0.9818 0.39%

　　澳元0.6728 0.674 0.6706 0.6733 0.6734 0.07%

　　加元1.3287 1.3333 1.3248 1.3311 1.3306 0.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　欧元兑美元跌穿1.10美元，为2017年5月以来最低，因欧元持续数日下跌趋势在午后交易中加剧。交易员们对欧元下跌有多种解释，包括月底重新平衡投资组合加剧了现有的倾向。欧元的长期趋势，8月下跌0.90%，是由欧洲经济放缓等因素驱动。美元指数上涨0.38%，报98.884，本月月线基本持平，期间受贸易消息影响走势反复。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.1506 7.156 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期周五连三日收升报7.1452元，并创一周新高；但8月累计贬3.63%，创1994年汇率并轨以来最大单月跌幅。由于中美仍有可能在9月举行谈判，近日市场紧张情绪略有缓解。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1527.62 1533.17 1517.06 1520.38 -7.24 -0.47%

　　白银 18.27 18.48 18.07 18.38 0.11 0.60%

　　铂金 917.11 940.63 913.35 933.76 16.65 1.82%

　　钯金 1475.60 1547.01 1474.26 1533.56 57.96 3.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价下跌，受累于股市和美国公债收益率小幅回升，但金价有望连续第四个月上涨，因对全球经济衰退和美中贸易关系不确定的担忧促使投资者转向安全资产。1729 GMT，现货黄金下跌0.5%，至每盎司1,520.40美元，本月迄今已上涨7.4%。美国黄金期货跌0.5%，收报每盎司1,529.40美元。。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 356.6 353.52 -0.86%

　　Ag(T+D) 4548 4505 -0.95%

　　mAu(T+D) 356.99 353.72 -0.92%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 354.85 -1.36%

　　沪银 2019/9/23 4530 -1.33%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI OCT 19 55.10 56.71 -2.84%

　　布伦特 NOV 19 59.25 60.49 -2.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌，美国原油期货价格在飓风临近佛罗里达海岸附近前下跌近3%，因飓风可能会抑制需求。中美贸易方面的言辞有所缓和，提振油价录得7月初以来的最大周度涨幅。布兰特原油期货下跌0.65美元，跌幅1.1%，收于每桶60.43美元。美国原油期货下跌1.61美元，跌幅2.8%，收于每桶55.10美元。8月布兰特原油价格下跌7.3%，美国原油下跌6%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1753 1753 0.00%

　　铜 三个月 5676 5726.5 -0.88%

　　锌 三个月 2241 2275 -1.49%

　　锡 三个月 15850 15760 0.57%

　　镍 三个月 17800 16275 9.37%

　　铅 三个月 2043 2064 -1.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　镍价飙升至五年高点，此前主要生产国印尼的一名政府官员表示，该国将从12月起禁止矿石出口，这加剧了人们对供应减少和短缺的担忧。伦敦金属交易所(LME)指标期镍大幅收高8.8%，报每吨17,900美元，为2009年以来最大单日涨幅。期铜收低0.8%，报每吨5,680美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 369.75 371.25 -0.40%

　　大豆 2019/11/18 869.00 868.50 0.06%

　　小麦 2019/12/17 462.50 472.75 -2.17%

　　豆油 2019/12/24 28.81 28.58 0.80%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/9/23 46480 -0.32%

　　铝 2019/9/23 14260 0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1818 -0.11%

　　大豆 2019/11/25 3530 1.26%

　　豆油 2019/9/19 5982 -0.63%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.095 2.08663 0.40%

　　1 月 2.10025 2.112 -0.56%

　　3 月 2.13175 2.12413 0.36%

　　6 月 2.03138 2.03513 -0.18%

　　12月 1.96138 1.94938 0.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.572 3.79%

　　7天 2.665 -0.19%

　　1 月 2.661 0.00%

　　3 月 2.701 0.03%

　　6 月 2.7525 0.04%

　　12月 3.051 -0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.25 0%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/8/15 2022/8/15 1.44 1.42

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.50 1.48

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 1.97 1.97

　　美国公债收益率小幅上涨，因投资者对美国和中国将采取措施缓和贸易战抱持希望，但在美国假期来临前，市场交投清淡。两年期和10年期公债收益率曲线倒挂为负0.30个基点。30年期公债收益率上升至1.992%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6179 2.7798 2.9627 3.0896 3.0573 3.3678 3.4033

　　中国银行(601988)间市场早盘资金供求平衡，不过因月末最后一天，隔夜回购利率还是涨逾10个基点（bp），七天期等则小幅下行。交易员称，下月超过4,000亿元中期借贷便利（MLF）到期，续做料无悬念，短期内流动性总量暂无大的忧虑，可关注届时利率是否变化。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26403.28 26362.25 0.16%

　　标准普尔 2924.80 2926.70 -0.06%

　　纳斯达克 7962.88 7973.39 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周五表现乏善可陈，因投资者在长周末假期前持谨慎态度，美国将对中国进口商品征收新一轮关税。标普500指数录得6月以来最大单周涨幅，但8月录得5月以来最大单月跌幅。美国金融市场下周一将因劳工节假期休市，而美国对部分中国商品的新一轮关税预计将于周日生效。道琼工业指数收于26,403.28点，上涨41.03点，涨幅0.16%。标普500指数上涨1.88点，收于2,926.46点，涨幅0.06%，纳斯达克指数回落10.51点，或0.13%，报7,962.88点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25724.73 25703.50 0.08%

　　恒生国企指数 10083.20 9992.64 0.91%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市略微收高，但遭遇5月以来最大月线跌幅，因中美贸易战和香港政治危机加深打压市场下挫。收盘时恒生指数上涨21.23点或0.08%，报25,724.73点，本周累计下跌1.7%，本月累计下挫7.4%，创5月以来最大跌幅。恒生国企指数上涨0.91%，报10,083.2点，本周跌1.1%，本月跌5.5%。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2886.24 2890.92 -0.16%

　　深证成指 9365.68 9398.47 -0.35%

　　沪深300 3799.59 3790.19 0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市涨跌互现，投资者对中美最新贸易谈判迹象的乐观情绪，被华府坚持从9月1日开始对中国输美商品加征关税的决定所抵消。沪综指收跌0.16%报2,886.24点。该指数本周收跌0.4%，8月跌1.6%，因中美针锋相对的贸易战升级以及人民币下挫打击市场人气。沪深300指数收升0.25%，但周线下跌0.6%，月线跌幅达到0.9%。