工商银行：8月29日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、特朗普政府周三正式宣布对3,000亿美元中国商品加征5%的关税，将开征日期分别定在9月1日和12月15日。这促使数以百计美国零售、鞋类、玩具和科技公司发出涨价警告。美国贸易代表办公室(USTR)在官方通知中称，将于周日0401GMT开始对清单中的1,250亿美元中国输美商品征收15%的关税。USTR一位发言人表示，该机构将另外发布通知，其中有特朗普计划把2,500亿美元中国商品关税税率从25%上调至30%的详情。数以百计的零售商、鞋履业者和商业团体呼吁特朗普取消提议的关税，警告那将抬高消费者物价并引发失业。

　　2、英国首相约翰逊将在英国退欧前让议会休会逾一个月，此举激怒了反对派，并加大了几十年来英国最严重政治危机的风险。约翰逊为议会复会设定了新的日期。女王演讲将于10月14日正式举行，在此之前，英国下议院将暂时休会。此举限制了反对派议员为阻止英国无序退欧采取行动的时间，但也增加了约翰逊面临对其政府的不信任投票，甚至选举的可能性。约翰逊这一计划已经获得伊丽莎白女王批准，但激怒了反对党派领导人，以至于有几位领导人致信女王，要求与她会面表达他们的担忧。

　　3、据彭博新闻报导，美国财长努钦称目前不打算干预汇市。努钦表示，未来形势可能发生变化，但现在财政部并未考虑实施任何干预。他认为，如果财政部与美联储及美国的盟友一起实施干预会更有效。努钦还对彭博称，特朗普政府正在“非常认真地考虑”发行超长期债券的可能性。努钦表示，他对发行50年期或100年期债券的兴趣重燃与较短期美债收益率下降无关。

　　4、美国里奇蒙联储总裁巴尔金表示，美联储正在监测上月降息的影响，尽管投资减少且海外经济疲弱，但美国国内经济仍然强劲。“不过，海外经济转弱，不确定性上升，尤其是围绕贸易的不确定性，”他并补充称，4-6月当季企业投资有所下降。

　　5、瑞士央行理事麦席勒表示，在全球不确定性加剧之际，瑞士央行不得不维持货币政策宽松，以抵挡对避险瑞郎的需求。麦席勒在一个经济会议上强调，瑞士央行愿意干预外汇市场，且保持负利率，以帮助降低瑞郎的吸引力。她说，瑞郎估值非常高。

　　国内要闻

　　6、三位消息人士透露，在总统特朗普表示可以允许向中国华为销售部分产品近两个月后，美国商务部已经收到130多个来自美国公司的销售许可申请。

　　7、一名美国国防官员周二向路透表示，一艘美国海军军舰近日要求访问青岛港，但遭到中国回绝。

　　8、中国国务院办公厅发文称，要探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施，释放汽车消费潜力；拓宽假日消费空间、活跃夜间商业和市场，鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新消费领域金融支持力度。

　　9、中国央行公开市场周三进行600亿元人民币七天期逆回购操作。据此计算，当日逆回购投放规模完全对冲当日到期量。

　　10、衡量离岸人民币流动性的关键指标--离岸人民币香港银行同业拆息(CNH HIBOR)显示：主要期限利率全线回落；其中隔夜回落86个基点至3.83533%，暂时脱离10个半月高点。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.109 1.1098 1.1073 1.1078 1.109 -0.11%

　　日元105.75 106.23 105.65 106.12 105.75 0.35%

　　英镑1.229 1.2293 1.2157 1.2212 1.229 -0.63%

　　瑞士法郎 0.9815 0.9829 0.9801 0.9818 0.9815 0.03%

　　澳元0.6752 0.6762 0.6733 0.6734 0.6752 -0.27%

　　加元1.3283 1.3318 1.3281 1.3306 1.3283 0.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元上涨，但幅度较小且困于区间交易，因美国公债收益率曲线倒挂加剧，加深了投资者对经济衰退的担忧，而就在几天后，美国和中国将对彼此商品征收报复性关税。日圆兑美元报106.07日圆，日内下跌0.32%。美元指数上涨0.25%，至98.248。离岸人民币兑美元微跌至7.169。英镑兑美元尾盘下跌0.62%至1.2211美元，兑欧元下跌0.55%至0.9070英镑。欧元兑美元微跌0.12%，至1.1077美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.158 7.1652 0.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期周三小幅收升，暂时脱离11年半低点，中间价小跌25点刷新近11年半新低。中间价明显强于市场预期，彰显监管层强烈的维稳意图，离/在岸价差亦较窄，短期人民币续跌空间料受限。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1542.81 1546.94 1532.05 1539.01 -3.80 -0.25%

　　白银 18.20 18.51 18.07 18.36 0.16 0.85%

　　铂金 866.00 908.97 865.35 901.87 35.87 4.14%

　　钯金 1481.77 1485.24 1462.06 1473.76 -8.01 -0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价走低，因美元走强，而且投资者在上个交易日金价上涨逾1%后锁定利润；但美中贸易争端和全球经济前景仍不明朗，令黄金仍接近多年高位。现货金收报每盎司1,538.80美元，上日收在1,542.3950美元。美国黄金期货下跌0.2%，收于每盎司1,549.10美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 355.45 357 0.44%

　　Ag(T+D) 4420 4504 1.90%

　　mAu(T+D) 355.9 357.02 0.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 359.9 0.62%

　　沪银 2019/9/23 4508 2.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI OCT 19 55.78 54.93 1.55%

　　布伦特 OCT 19 60.49 59.51 1.65%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨近2%，此前美国原油库存降幅超过预期，帮助缓解对美中贸易战导致石油需求疲软的担忧。布兰特原油期货上涨0.98美元，或1.7%，收报每桶60.49美元。美国原油期货上涨0.85美元，或1.6%，收报每桶55.78美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1746 1761 -0.85%

　　铜 三个月 5690 5683 0.12%

　　锌 三个月 2259.5 2265.5 -0.26%

　　锡 三个月 15855 15635 1.41%

　　镍 三个月 15935 15875 0.38%

　　铅 三个月 2086 2094 -0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　镍价触及一周高位，因投机客担忧主要生产国印尼的供应短缺而买入镍，且伦敦金属交易所(LME)至少一半镍库存由一方控制。LME指标期镍上涨2.5%，至每吨16,090美元，为8月20日以来的最高水平。LME期铜上涨0.1%，收于每吨5,690美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 372.25 371.00 0.34%

　　大豆 2019/11/18 865.50 865.75 -0.03%

　　小麦 2019/12/17 475.00 475.25 -0.05%

　　豆油 2019/12/24 28.48 28.45 0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/9/23 46620 0.09%

　　铝 2019/9/23 14305 0.67%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1833 -0.38%

　　大豆 2019/11/25 3485 0.37%

　　豆油 2019/9/19 6008 0.27%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.09575 2.08838 0.35%

　　1 月 2.11588 2.1395 -1.10%

　　3 月 2.11738 2.14438 -1.26%

　　6 月 2.0375 2.08013 -2.05%

　　12月 1.94938 2.0285 -3.90%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.609 -2.54%

　　7天 2.682 -0.19%

　　1 月 2.661 -0.04%

　　3 月 2.702 0.07%

　　6 月 2.753 0.00%

　　12月 3.055 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.25 0%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/8/15 2022/8/15 1.42 1.43

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.48 1.47

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 1.97 1.95

　　美国公债收益率(殖利率)下滑，30年期公债收益率跌至纪录低点，因对经济衰退的担忧和中美贸易紧张局势，引发对低风险公债的持续需求。30年期公债收益率尾盘报1.939%，较周二尾盘下跌2.2个基点，周三早些时候触及1.905%的历史低点。美国30年期公债收益率低于三个月期国库券收益率，为2007年以来首见。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.626 2.7742 2.9568 3.0845 3.052 3.3552 3.3907

　　受美债收益率倒挂加剧和A股走弱影响，中国债市盘初期现货一度稍暖，不过后续买盘乏力，整体仅窄幅波动。其中银行间10年主要利率债收益率变动在0.5个基点（BP）以内，中金所国债期货主力合约早盘近收平。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26036.10 25777.90 1.00%

　　标准普尔 2883.50 2889.80 -0.22%

　　纳斯达克 7856.88 7826.95 0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周三收高，从早盘的跌势中反弹，因能源股和金融股上扬，但投资者仍对美中贸易战可能再次升级保持谨慎。道琼工业指数上涨258.2点，涨幅1%，至26,036.1点；标普500指数上涨18.78点，涨幅0.65%，至2,887.94点；纳斯达克指数上涨29.94点，涨幅0.38%，至7,856.88点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25615.48 25664.07 -0.19%

　　恒生国企指数 9980.73 9996.19 -0.15%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市连续第三个交易日下跌，因中美贸易争端的不确定性、以及香港政治危机恶化，持续打击冒险意愿。收盘时恒生指数下跌48.59点或0.19%，报25,615.48点。恒生国企指数下跌0.15%，报9,980.73点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2893.76 2902.19 -0.29%

　　深证成指 9414.00 9443.18 -0.31%

　　沪深300 3802.58 3816.95 -0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收低，因围绕中美贸易争端的不确定性继续令投资者担忧不已，同时MSCI明晟提升A股纳入因子的积极影响消退。沪深300指数收跌0.38%至3,802.58点；沪综指收跌0.28%报2,893.76点。