工商银行：4月30日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德周一表示，她预计美国和中国将达成一项协议，结束贸易争端。贸易争端令金融市场感到不安，并给全球经济蒙上阴影。拉加德周一在一场活动中被问及是否中美磋商将会达成协议时表示，“我会说‘是的’”。拉加德还指出，她认为美国经济不会陷入衰退。上周公布的数据显示，美国经济在2019年前三个月的环比增长年率为3.2%，高于预期。她表示，强劲的美国国内生产总值(GDP)增长数据可能促使领导人重新评估经济体质。不过她警告称，在做出更明确的决定之前，需要更多的数据。

　　2、美国国务卿蓬佩奥表示，相信美国和中国之间的贸易谈判不会因伊朗石油豁免的结束而受到影响。美国对八个伊朗原油进口国及地区的制裁豁免将于周三终止。蓬佩奥警告各个国家和企业，周三后，违反美国禁令进口伊朗石油将付出高昂代价。他指出，美国已努力找寻替代石油供应，以确保国际油市在无法再向伊朗购油后有充足库存。

　　3、白宫国家经济委员会主任库德洛(Larry Kudlow)表示，白宫仍支持摩尔(Stephen Moore)担任美联储理事，尽管一些民主党议员对他能否胜任以及过去的言论感到担心。“我们依然支持他，他仍处于审核阶段，”库德洛在白宫对记者称。白宫发言人桑德斯周一对记者表示，白宫正在审查摩尔以往的言论。特朗普尚未正式提名摩尔担任美联储理事。如获得提名，还需得到参议院的确认。摩尔因其有关女性的言论和非主流的经济观点而遭到抨击，他周日表示，有人正在掀起一场针对他的抹黑行动。民主党议员还担心，他具有太强的政治色彩，会有损美联储的独立性。甚至一些共和党参议员对他的提名也态度冷淡。

　　4、美国3月消费者支出急升0.9%，为2009年8月以来最大增幅，因美国家庭购买汽车的数量增加，但物价压力依然温和，核心PCE物价指数录得14个月来最小按年升幅。路透调查预计3月消费者支出跳增0.7%。2月消费支出增长0.1%。但通胀温和，扣除波动性较大的食品和能源价格的核心个人消费支出(PCE)物价指数3月持平，2月为微升0.1%。核心PCE物价指数同比增幅从2月的1.7%降至1.6%，为2018年1月以来最小增幅。数据公布后美元兑一篮子货币基本持平，美国公债价格下跌。美股上扬，标普500指数和纳斯达克指数均升至纪录高位。

　　5、欧元区4月经济景气指数连续第10个月下滑，并触及逾两年来最低点，因工业和零售业经理们变得更加悲观。欧盟执委会公布，欧元区4月经济景气指数从3月的105.6下降为104.0，为2016年9月以来最低。路透调查中的分析师原先预期下滑105.0，降幅相对较小。工业景气指数连续第五个月下滑，从3月的负1.6降至4月的负4.1，远低于市场预估的负2.0。对于产出预期、当前订单状况以及成品库存的看法都有恶化。相比之下，4月服务业景气指数持平于11.5，优于市场预期的降至11.1。4月企业景气指数从3月的0.54降至0.42，低于路透调查平均预估的0.49，且为2016年8月以来最低。

　　国内要闻

　　6、美国谈判代表周二到访中国参加贸易谈判，试图敲定协议细节、终结两国的贸易战。此次谈判涉及制定执行机制，其成败可能将决定两国关系未来几年的走向。美国贸易代表莱特希泽和财长努钦将前往北京，参加始于4月30日的谈判，之后中国国务院副总理刘鹤将赶赴华盛顿，5月8日起与美方展开进一步讨论。

　　7、中国近期公布的一系列宏观数据表现抢眼，为市场带来一丝暖意，不过，经济看似企稳的局面下，可持续性仍尚待进一步观察。多位业内专家表示，中国经济增长阶段的转换带来经济减速，今后中速增长平台的重心会有所下移。

　　8、中国商务部副部长王受文表示，正会同有关部门研究进一步削减外商投资准入负面清单的具体措施，扩大外资准入领域，目标是在今年上半年公布新的外资准入负面清单；抓紧制定《外商投资法》配套法规，确保对外国知识产权人合法权益的保护，杜绝强制技术转让。

　　9、路透综合25家分析机构的预估中值显示，中国4月官方制造业采购经理人指数(PMI)预计持平于前月的50.5；同时，17家分析机构预估中值显示，财新4月中国制造业PMI升至51，显示中国经济继续平稳运行。

　　10、中国国家知识产权局局长申长雨表示，某些国家对中国知识产权保护方面的指责还是缺乏依据的，中国将进一步采取措施加强知识产权保护，大幅提高侵权违法成本，对恶意侵权行为处以最高五倍的罚款。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1156 1.1184 1.1142 1.1181 1.1151 0.22%

　　日元111.6 111.9 111.55 111.8 111.58 0.18%

　　英镑1.2926 1.2947 1.2905 1.2933 1.2916 0.05%

　　瑞士法郎 1.0192 1.0216 1.0185 1.0198 1.0196 0.06%

　　澳元0.7043 0.7061 0.7035 0.7058 0.7042 0.21%

　　加元1.3457 1.348 1.344 1.3443 1.3455 -0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑一篮子货币下跌，从23个月高点进一步下滑，因交易商等待更多数据来说服他们是否增加美元多头仓位。由于日本开启长假期模式，大部分主要货币在清淡的交投中保持窄幅波动。中国将从周三到周五庆祝劳动节。纽约尾盘，美元指数下跌0.14%，报97.865。欧元兑美元升0.33%，报1.1185美元，美元兑日圆升0.19%，报111.72日圆。

　　2.人民币外汇市场

　　人民币兑美元即期早盘震荡上升，不过整体升势较为有限，中间价略跌3个点至一个月新低。交易员称，美指周初小幅调整但仍偏强，这料会限制人民币反弹空间，另外临近小长假，加上中美最新两轮高级别磋商即将进行，在这期间人民币料延续区间走势。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1287.13 1287.37 1278.14 1279.90 -7.23 -0.56%

　　白银 15.09 15.09 14.88 14.92 -0.17 -1.12%

　　铂金 898.72 901.27 888.56 895.74 -2.98 -0.33%

　　钯金 1463.49 1463.54 1361.15 1370.23 -93.26 -6.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　钯金大跌约7%，为逾两年来最大单日百分比跌幅，金价亦下跌，因在美联储举行政策会议前，强劲的美国经济数据增强投资者的风险偏好。现货钯金盘中一度劲跌6.7%，至每盎司1,366.01美元，收盘报1,370.50美元。现货金收报每盎司1,279.55美元，美国黄金期货收低约0.6%，报每盎司1,281.50美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 280.94 280.5 -0.16%

　　Ag(T+D) 3525 3525 0.00%

　　mAu(T+D) 281.14 280.48 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 280.55 -0.41%

　　沪银 2019/6/24 3526 -0.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUN 19 63.48 63.50 -0.03%

　　布伦特 JUN 19 71.75 72.04 -0.40%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国原油期货小幅走高，市场试图恢复持续数周的涨势，摆脱此前特朗普要求OPEC增产以弥补伊朗供应缺口的影响。布伦特原油期货收跌0.11美元，或0.2%，收报每桶72.04美元，美国原油期货上涨0.20美元，或0.3%，收报每桶63.50美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1828 1837 -0.49%

　　铜 三个月 6396 6400 -0.06%

　　锌 三个月 2766.5 2772 -0.20%

　　锡 三个月 19950 19875 0.38%

　　镍 三个月 12400 12350 0.40%

　　铅 三个月 1964 1937 1.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜下滑，因伦敦金属交易所(LME)仓库铜库存跳涨，显示需求不振，且在主要消费国中国假期前成交量下降。LME指标铜收低0.1%，报每吨6,396美元，接近上周触及的四周低点。铝价下跌0.5%，报1,828美元；锌价上涨0.9%，报2,792美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 361.75 361.75 0.00%

　　大豆 2019/7/16 862.50 860.75 0.20%

　　小麦 2019/7/16 435.25 435.25 0.00%

　　豆油 2019/7/23 28.22 28.19 0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/5/22 48940 0.04%

　　铝 2019/5/22 14180 0.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 361.75 361.75

　　大豆 2019/7/16 862.50 860.75

　　豆油 2019/7/16 435.25 435.25

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.4 2.39938 0.03%

　　1 月 2.48313 2.4785 0.19%

　　3 月 2.58275 2.58238 0.01%

　　6 月 2.61575 2.6125 0.12%

　　12月 2.7175 2.71625 0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.7 -17.87%

　　7天 2.691 -0.52%

　　1 月 2.857 0.00%

　　3 月 2.923 0.48%

　　6 月 2.955 0.31%

　　12月 3.147 0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/4/15 2022/4/15 2.27 2.25

　　10年期 2019/2/15 2029/2/15 2.53 2.50

　　30年期 2019/2/15 2049/2/15 2.96 2.92

　　美国公债收益率(殖利率)上涨，此前数据显示，美国3月消费者支出增幅为逾九年半来最大，但物价压力依然温和，周一股市上涨也降低了对避险公债的需求。纽约尾盘，10年期公债收益率报2.536%，两年期公债收益率报2.296%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.7223 3.0376 3.2199 3.4391 3.4268 3.6959 3.7314

　　中国银行(601988)间债市早盘表现偏弱，10年期主要利率债收益率上行约3个基点（bp）。交易员称，尽管资金明显转松，但国开行上午招标的10年期新债结果不佳，令因假期渐近而交投意愿下降的现券承压。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26554.39 26543.33 0.04%

　　标准普尔 2941.10 2942.90 -0.06%

　　纳斯达克 8161.85 8146.40 0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市标普500指数周一创下盘中新高2,949.52点，在3月消费者支出上升且通胀数据温和之后，长达10年的美股牛市将继续延烧的看法得到支持。道琼工业指数收报26,554.39点，上涨11.06点，或0.04%。标普500指数收涨3.15点，或0.11%，收报2,943.03点。纳斯达克指数收高15.46点，或0.19%，报8,161.85点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 29892.81 29605.01 0.97%

　　恒生国企指数 11638.18 11510.87 1.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收高，追随亚洲其他市场的涨势，此前美国公布强劲的第一季经济增长数据，且数据显示中国工业企业利润四个月来首增。收盘时恒生指数上涨287.80点或0.97%，报29,892.81点。恒生国企指数上涨1.11%，报11,638.18点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3062.50 3086.40 -0.77%

　　深证成指 9622.49 9780.82 -1.62%

　　沪深300 3900.33 3889.28 0.28%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国绩优股止住上周急跌，因中国公布乐观的工业企业利润数据，彰显经济回升迹象，激励外资纷纷逢低买进。沪深300指数收升0.28%至3,900.33点，沪综指收跌0.77%报3,062.50点。