工商银行：4月24日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国白宫国家经济委员会主任库德洛周二表示，美国和中国的贸易谈判正在取得进展，他对双方达成贸易协议持“谨慎乐观”态度。库德洛在美国全国记者俱乐部的午宴上表示，美中两国仍有问题需要解决，并正在讨论“互访”，这是持续会谈的内容之一。“我们还未达成协议，但我们已取得很多进展，”库德洛回答记者的提问时说道，“我们彼此已经更近一步，我们仍在解决问题，即结构性问题、技术转让问题，”库德洛补充称，“外资持股限制无疑至关重要。降低买卖农产品(000061)和工业大宗商品的壁垒，都在讨论范围之内。

　　2、俄罗斯政府一名官员表示，朝鲜(北韩)领导人金正恩与俄罗斯总统普京将于周四在俄太平洋(601099)港口城市符拉迪沃斯托克(海参崴)举行会晤，讨论朝鲜核计划问题所导致的国际僵局。分析师表示，此行是金正恩努力寻求外国支持的一部份。克里姆林宫的一位助手Yuri Ushakov对记者表示，这将是普京与金正恩的首度峰会，主要议题将是核争议及其解决办法。韩国外交部称，了解到其日程将包括朝俄关系、去核化和地区合作

　　3、美国司法部周二公布的一份起诉书显示，一名通用电气前工程师和一名中国商人被控从事经济间谍活动，合谋窃取通用电气商业机密，以让中国受益。美国司法部曾于去年8月对通用电气前工程师郑晓青(Xiaoqing Zheng)提起诉讼，指控其涉嫌窃取通用电气商业机密。不过，周二公布的对这位前工程师和中国商人Zhaoxi Zhang的起诉书，是美国政府首次正式宣称其盗窃行为是为了让中国受益，中国政府提供了“资金和其他方面的支持”。两人被控犯有14项罪名。起诉书还指出，郑晓青和Zhaoxi Zhang知道这些商业机密将有利于中华人民共和国；并补充称，两人通过这两家公司获得了中国政府的经济和其他方面支持，并与中国政府官员进行了协调。

　　4、美国商务部周二公布的数据显示，受房屋抵押贷款利率和房价下滑提振，美国3月新屋销售增长4.5%，经季节因素调整后折合成年率为69.2万户，为2017年11月以来的最高水平。新屋销售连续第三个月出现增长，表明楼市正在部分复苏。路透调查的分析师此前预计，3月新屋销售将减少2.5%至65万户。3月新屋销售比去年同期增长了3.0%。3月新屋房价中值同比下降9.7%，至302,700美元，为2017年2月以来的最低水平。美国金融市场几乎没有受到新屋销售数据的影响。

　　5、石油输出国组织(OPEC)和业内消息人士表示，在美国决定终止对伊朗石油买家的制裁豁免后，海湾OPEC产油国可能会增产以弥补因此造成的供应缺口，但他们首先会观望，看是否存在真实的需求。消息人士称，海湾产油国致力于维持市场稳定，并有能力增产，但任何增产决定都须根据需求审慎做出。两名消息人士称，沙特5月石油出口料不会在4月基础上大幅增加。

　　国内要闻

　　6、中国央行在对经济形势作出评估之前，可能暂停进一步放宽对贷款机构的存款准备金要求；之前中国公布的经济成长数据好于预期，降低了采取行动的迫切性。参与内部政策讨论的政府顾问表示，尽管央行的宽松倾向依然未变，但今年调降存款准备金率(RRR)的空间缩小了，因为财政刺激在促进经济成长当中发挥更大的作用。政策内部人士称，中国人民银行还担心，如果向经济注入太多资金，随着时间推移可能再次催生泡沫，而且央行也希望保留一些政策手段。该政策内部人士表示，调降基准利率的可能性也进一步降低，因为央行今年的重点是改革利率机制。政策内部人士称，央行可能会下调小型银行的存款准备金率，以鼓励他们向小微企业和民营企业发放更多贷款。他们预计今年至少会有一次这样的“定向”降准。。

　　7、中国国家主席习近平周一主持召开中央财经委员会第四次会议指出，中国要强化宏观政策逆周期调节，财政政策要加力提效，减税降费要尽快落实到位，货币政策要松紧适度，根据经济增长和价格形势变化及时预调微调，加大对实体经济的金融支持。

　　8、上周五召开的中共中央政治局会议释放出中国经济好转的暖信号，让中国“三大攻坚战”排在首位的防范重大风险警报有所缓解；周一召开的中央财经委会议则更明确聚焦民生补短板，着力减贫脱贫和防治污染的蓝天保卫战，显示“三大攻坚战”持续发力。

　　9、中国农业农村部官员表示，受非洲猪瘟影响，下半年猪肉供应可能趋紧，四季度活猪价格将会突破2016年的历史高点，农业部要求各地加强生猪生产和市场监测预警。

　　10、中国财政科学研究所原所长贾康表示，积极财政政策在总量调控方面，有必要进一步提高赤字率；在减税的同时降低税外“五险一金”和行政费等负担，并结合税制改革，考虑如何衔接推进房地产税等税种改革的任务，贯彻“逐渐提高直接税比重”的方针。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1257 1.1261 1.1192 1.1227 1.1257 -0.27%

　　日元111.94 112.03 111.65 111.86 111.94 -0.07%

　　英镑1.2982 1.3019 1.2929 1.2938 1.2982 -0.34%

　　瑞士法郎 1.0154 1.0231 1.0152 1.0203 1.0154 0.48%

　　澳元0.7134 0.714 0.7081 0.7102 0.7134 -0.45%

　　加元1.3347 1.3443 1.3344 1.3423 1.3347 0.57%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元全线走高，因金融市场在复活节假期后重开，且交易商在周五美国公布首季国内生产总值(GDP)数据前青睐美元。美元指数上涨0.34%，至97.622，为2017年6月以来的最高水平。欧元兑美元跌0.33%，报1.1218美元，此前曾短暂跌破1.12美元关口，为近三周来首次。英镑跌至两个月低点，因英国执政党和反对党在英国退欧磋商中取得突破的希望渺茫，英国首相特雷莎梅面临越来越大的辞职压力。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.7109 6.7259 0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘窄幅震荡，波动区间不足60点，中间价小跌至近一周新低。交易员称，复活节假期过后主要国际市场仍交投淡静，由于美指略偏强，今早客盘购汇需求有所增加，市场普遍预期人民币短期内难以摆脱区间，期权隐含波动率再度回落。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1274.96 1276.58 1266.42 1272.42 -2.54 -0.20%

　　白银 15.01 15.04 14.75 14.84 -0.17 -1.12%

　　铂金 898.26 902.21 881.16 888.94 -9.32 -1.04%

　　钯金 1391.69 1399.09 1369.13 1392.48 0.79 0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价跌至近四个月低点，因美元走强，且投资者寻求风险较高资产，打压黄金的吸引力。现货金收报1,272.15美元，盘中稍早跌至12月26日以来最低1,265.90美元。美国黄金期货收低0.3%，报每盎司1,273.20美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 280 278.9 -0.39%

　　Ag(T+D) 3535 3513 -0.62%

　　mAu(T+D) 280.18 278.97 -0.43%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 279.35 -0.34%

　　沪银 2019/6/24 3507 -1.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI MAY 19 66.30 65.7 0.91%

　　布伦特 JUN 19 74.51 74.04 0.63%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价触及约六个月高位，因消息人士称，在抵消美国决定终止对伊朗原油买家豁免带来的缺口前，OPEC海湾成员国只有在有需求的情况下才准备增产。美国原油期货收高0.75美元，或1.1%，报每桶66.30美元，盘中触及66.60美元的高位，为10月31日以来最高。布兰特原油上涨0.47美元，或0.6%，至每桶74.51美元。稍早触及每桶74.73美元，为11月1日以来最高水准。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1866 1867 -0.05%

　　铜 三个月 6407 6476 -1.07%

　　锌 三个月 2778.5 2761 0.63%

　　锡 三个月 20025 20350 -1.60%

　　镍 三个月 12600 12700 -0.79%

　　铅 三个月 1946 1939 0.36%

　　资料来源：Bloomberg

　　镍价触及两个月低点，因有迹象显示供应增加，而美元走强和中国经济的不确定性也拖累整体市场走低。1600GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期镍下跌2.1%，报每吨12,390美元，为2月19日以来最低。自3月初触及六个月高位以来，镍价已下跌8%，但仍是今年迄今表现最好的金属，涨幅为18%。LME三个月期铜下跌1.1%，收报每吨6,407美元。期铝收低0.1%，报每吨1,866美元，盘中触及逾两周高位1,886美元.

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 360.50 360.25 0.07%

　　大豆 2019/7/16 876.75 875.50 0.14%

　　小麦 2019/7/16 445.00 445.00 0.00%

　　豆油 2019/7/23 28.44 28.37 0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/5/22 49080 -0.04%

　　铝 2019/5/22 14110 -0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 360.50 360.25

　　大豆 2019/7/16 876.75 875.50

　　豆油 2019/7/16 445.00 445.00

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.39113 2.38563 0.23%

　　1 月 2.48088 2.48738 -0.26%

　　3 月 2.58113 2.5915 -0.40%

　　6 月 2.629 2.63363 -0.18%

　　12月 2.74638 2.76188 -0.56%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.828 10.60%

　　7天 2.7 1.73%

　　1 月 2.824 1.18%

　　3 月 2.833 0.39%

　　6 月 2.885 0.45%

　　12月 3.106 0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/4/15 2022/4/15 2.33 2.36

　　10年期 2019/2/15 2029/2/15 2.57 2.59

　　30年期 2019/2/15 2049/2/15 2.98 2.99

　　美国公债收益率差扩阔，仅比2019年高点低0.1个基点，显示随着美国企业强劲获利推动美股标普500指数升向纪录高位，投资者看涨股市。两年期和10年期美国公债利差一度升至20.7个基点的高点，为连续第二日在20个基点以上，这是今年以来一直难以突破的水准。公债收益率全线下跌，两年期、五年期和七年期公债收益率跌幅最大，本周将有新债标售。尽管供应增加理论上会压低公债价格，但两年期公债收益率尾盘回落2.5个基点，报2.364%。五年期公债收益率下滑2.7个基点至2.361%，七年期公债收益率下滑2.5个基点至2.462%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.702 3.0255 3.2437 3.4284 3.3993 3.6846 3.7201

　　中国债市早盘期现货疲态不改，近期持续弱势后空头心态较浓，今日资金面明显收缩又进一步压制市场情绪。银行间市场10年利率债活跃券继续上行1-2个基点（bp），受国开三年和五年新债招标结果较差影响，相关现券走势更逊；中金所10年国债期货盘中虽尝试反弹，但向上乏力。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26656.39 26511.05 0.55%

　　标准普尔 2939.00 2938.10 0.03%

　　纳斯达克 8120.82 8015.27 1.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市标普500指数和纳斯达克指数周二创下纪录最高收位，市场全面上涨，因一连串好于预期的公司业绩缓解了对获利放缓的担忧。标普500指数在周二尾盘最终全数抹去2018年末的跌幅，收于9月20日创下的前最高纪录收盘水准之上。收盘位仅比9月21日创下的2,940.91点纪录盘中高点低0.3%。道琼工业指数收高145.34点，或0.55%，至26,656.39点；标普500指数上涨25.71点，或0.88%，至2,933.68点；纳斯达克指数升105.56点，或1.32%，至8,120.82点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 29963.24 29963.26 0.00%

　　恒生国企指数 11731.02 11768.63 -0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市在历经长周末假期后周二收盘近持平，国企股指数小跌，因最新中共中央政治局会议结果令投资人担心中国将放慢放宽政策的脚步。收盘时恒生指数仅微跌0.02点，报29,963.24点。恒生国企指数下跌0.32%，报11,731.02点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3198.59 3215.04 -0.51%

　　深证成指 10124.66 10224.31 -0.97%

　　沪深300 4019.01 4025.61 -0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市震荡收低，延续上日大幅下滑走势，经济表现强于预期之后，投资者担心中国政府可能会放慢政策宽松步伐。沪综指收跌0.51%报3,198.59点。盘中曾上涨0.5%。

　　今日看点

　　重要经济数据(GMT时间)：

　　--澳洲第一季消费者物价指数(CPI)(0130)

　　--法国4月制造业企业景气指数(0645)

　　--德国4月Ifo企业景气判断指数(约0800)

　　--瑞士4月投资者信心指数(0800)

　　--英国3月公共部门收支短差(0830)

　　--韩国第一季国内生产总值(GDP)初值(2300)

　　重大经济事件及官员讲话(GMT时间)：

　　--日本央行举行货币政策会议(至25日)

　　--瑞典央行举行货币政策会议(至25日)

　　--印尼央行举行理事会会议(至25日)

　　--英国财政大臣哈蒙德向下议院财政委员会议员说明他在3月公布的春季报告的预算更新(1315)

　　--加拿大央行宣布政策利率及货币政策报告(1400)，总裁波洛兹及央行高级副总裁威尔金斯记者会，讨论货币政策报告的内容(1515)