工商银行：4月2日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、英国首相特雷莎梅退欧协议的各项替代方案周一都未能在议会获得多数支持，英国在解决退欧乱局方面仍止步不前。英国脱欧事务大臣巴克利暗示，特雷莎梅可能会在本周对她的退欧协议进行第四次投票。特雷莎梅预定周二与大臣们进行五个小时的内阁会议，规划政府接下来的行动。在下议院议长伯考宣读投票结果后，英镑下跌近1%至1.3048美元。英国议员周一就暂停脱欧进行了辩论，此前创纪录的600万人签署了一份请愿书，要求撤销使英国走上脱欧道路的进程。这场辩论在很大程度上是象征性的，并没有在英国下议院的主会议厅举行。“本届政府不会撤销第50条。我们将尊重2016年公投的结果，并与议会合作，达成一项确保我们离开欧盟的协议。”政府回应请愿时表示。

　　2、美国2月零售销售意外下滑，但3月制造业活动反弹和建筑支出强劲增长，给经济放缓程度没有之前担心的那么严重带来希望。周一公布的喜忧参半的经济报告促使经济学家上调了对第一季度的增长预期。不过，预计美国经济前景的改善不会对美联储上月决定突然结束为期三年的货币紧缩政策产生任何影响。

　　美国2月零售销售下降0.2%，1月零售销售修正为增长0.7%，高于此前公布的0.2%。美国供应管理协会(ISM)公布，3月制造业活动指数升至55.3。

　　3、欧洲央行(ECB)总裁德拉吉在该行2018年年报中表示，欧洲央行需要继续提供大量刺激，以应对地缘政治不确定性带来的风险。此外，欧洲央行副总裁德金多斯表示，正在研究下调对银行存款收费的办法，但欧元区银行业者应该从自身查找利润低迷的原因。随着欧元区经济成长与通胀放缓，欧洲央行搁置了今年上调利率的计划，导致银行业者、尤其是法国和德国的银行业者，将会因其存放在欧洲央行的过多存款而遭受更多的损失。

　　4、欧元区3月通胀意外放缓，令艰难应对经济放缓的欧洲央行面临更大压力，因经济放缓可能令多年来的刺激措施付诸东流。欧元区19国3月整体通胀率从上月的1.5%降至1.4%，低于市场预估的持平，也远低于欧洲央行近2%的目标。一个更令人担忧的迹象是，备受关注的扣除波动较大食品和能源的核心通胀降至1.0%，为2018年4月以来的最低水平。尽管薪资在上涨，就业处于创纪录高位，但消费者物价一再令人失望，而潜在通胀依然疲弱，这令政策制定者感到困惑，并让人怀疑央行控制物价的能力。

　　5、加拿大央行总裁波洛兹表示，经济前景继续显示利率有必要低于中性区间，但他指出近期数据表明经济增长放缓将是暂时的。波洛兹指出，贸易不确定性正拖累加拿大和全球经济，导致经济表现不如几个月前的预期。尽管面临这些困难，但他称有明确迹象显示加拿大正在调整，他指出加拿大央行可以看到一些正面的经济迹象。

　　6、路透调查显示，石油输出国组织(OPEC)3月石油供应降至四年低点，因最大出口国沙特阿拉伯超额履行了该组织的减产协议，而委内瑞拉因制裁和停电，石油产量进一步下降。路透周一公布的调查显示，OPEC 14个成员国上月日产量为3,404万桶，较2月减少28万桶，为2015年以来最低。该调查显示，沙特及其海湾盟友不顾美国总统特朗普要求增加石油供应的压力，正在推进比OPEC最新协议要求的更大规模的减产。调查发现，受新协议约束的11个OPEC成员国3月减产执行率高达135%，高于2月的101%。

　　国内要闻

　　7、美国和中国表示，他们在周五北京结束的贸易谈判中取得了进展。美方称，磋商“坦诚且有建设性”。全球最大的两个经济体正试图解决一场历时近九个月的激烈贸易战。

　　8、中国国务院关税税则委员会公告称，为落实中美两国元首阿根廷会晤共识，继续为双方经贸磋商创造良好氛围，决定从2019年4月1日起，对原产于美国的汽车及零部件继续暂停加征关税；暂停加征关税措施截止时间另行通知。

　　9、中国经济先行指标--官方制造业和非制造业PMI在3月均升至半年高位，其中制造业PMI四个月来首度重返荣枯线，表现远超市场预期；不过分析人士对此多持谨慎态度，认为3月PMI的大幅改善主要受春节后复工等季节性因素影响，不足以因此做出经济已走出低谷的判断。

　　10、中国正致力于扩内需稳投资以遏制经济下滑态势，但在持续释放内需潜力的路上，如何应对人口老龄化、居民债务率高企、收入预期欠佳等挑战至关重要，事关中国经济持续发展的动能。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.122 1.125 1.1204 1.1206 1.1218 -0.12%

　　日元110.8 111.44 110.8 111.42 110.86 0.56%

　　英镑 1.3036 1.315 1.301 1.3119 1.3035 0.64%

　　瑞士法郎 0.9946 0.9993 0.9932 0.9991 0.9952 0.45%

　　澳元0.7115 0.7132 0.7104 0.711 0.7096 -0.07%

　　加元1.3352 1.3371 1.3322 1.3322 1.3349 -0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑欧元升至三周最高水准，受助于美国制造业活动回升。英镑在英国议会就退欧方案替代选项进行投票前呈现上涨。包括澳元在内的商品货币上涨，此前中国3月制造业活动意外实现四个月来首次增长，表明政府刺激措施可能开始在全球第二大经济体起效。纽约尾盘欧元/美元报1.1212，下滑0.04%。英镑/美元报1.3099，上涨0.52%。澳元/美元报0.7111，上涨0.24%。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.7023 6.7115 -0.41%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘震荡走升，中间价则终止三连跌走升142点，脱离逾五周新低。交易员称，中美经贸谈判向好预期延续，新出炉的中国财新PMI数据反弹至八个月新高，激励人民币一度走升近200点，不过市场判断，若无非常有利的中美贸易协定支撑，短期料难升破6.7元大关。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1292.48 1297.10 1286.58 1287.72 -4.76 -0.37%

　　白银 15.13 15.22 15.06 15.11 -0.03 -0.17%

　　铂金 849.00 857.17 843.39 849.84 0.84 0.10%

　　钯金 1386.00 1426.33 1370.87 1423.11 37.11 2.68%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价小幅走低，因强于预期的美国制造业数据抵消了疲弱的零售销售数据带来的支撑，而钯金大涨3%。现货金收报每盎司1,287.415美元，美国黄金期货收低0.3%，报每盎司1,294.20美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 282.25 281.41 -0.30%

　　Ag(T+D) 3522 3525 0.09%

　　mAu(T+D) 282.6 281.83 -0.27%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 282.2 -0.49%

　　沪银 2019/6/24 3551 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI MAY 19 61.74 61.59 0.24%

　　布伦特 JUN 19 69.01 67.58 2.12%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价攀升约2%至年内新高，布兰特原油触及每桶69美元，此前全球经济呈现积极的迹象和原油供应趋紧，推动这两份指标原油合约录得近十年来最佳首季表现。布兰特原油收高1.43美元，或2.1%，报每桶69.01美元，此前一度升至去年11月以来最高。美国原油期货收高1.45美元，或2.4%，报每桶61.59美元，此前触及近五个月高位。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1899 1912 -0.68%

　　铜 三个月 6471 6482.5 -0.18%

　　锌 三个月 2949 2916 1.13%

　　锡 三个月 21525 21450 0.35%

　　镍 三个月 13250 13120 0.99%

　　铅 三个月 2035 2032.5 0.12%

　　资料来源：Bloomberg

　　镍价收高，此前最大的钢铁生产国中国公布的制造业数据良好，提高需求上升的希望，同时镍库存下降。LME指标镍价升0.7%，报每吨13,130美元，此前触及3月21日以来最高位13,335美元。LME期铜上涨0.2%至每吨6,471美元，期铝下跌0.7%至1,900美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/5/16 361.75 356.50 1.47%

　　大豆 2019/5/16 895.50 884.25 1.27%

　　小麦 2019/5/16 462.75 457.75 1.09%

　　豆油 2019/5/23 28.57 28.36 0.74%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/4/22 48990 -0.04%

　　铝 2019/4/22 13735 0.26%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 1872 0.11%

　　大豆 2019/5/24 3343 0.45%

　　豆油 2019/9/19 5550 0.14%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.382 2.39275 -0.45%

　　1 月 2.4945 2.5015 -0.28%

　　3 月 2.59975 2.59175 0.31%

　　6 月 2.6595 2.64113 0.70%

　　12月 2.71063 2.69425 0.61%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.315 -6.88%

　　7天 2.579 -4.41%

　　1 月 2.782 -1.31%

　　3 月 2.795 -0.21%

　　6 月 2.835 -0.21%

　　12月 3.047 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/3/15 2022/3/15 2.29 2.21

　　10年期 2019/2/15 2029/2/15 2.50 2.41

　　30年期 2019/2/15 2049/2/15 2.89 2.82

　　美国公债价格录得三个月来最大单日跌幅，因全球最大的两个经济体公布的制造业活动数据令人鼓舞，促使部分投资者减持公债。美债市场交投活跃，指标10年期公债收益率大涨近8个基点，为1月4日以来最大单日涨幅。该收益率几乎达到一周多以来的最高水平2.50%，收盘时为2.494%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.4407 2.7526 3.0126 3.1784 3.1332 3.4175 3.453

　　中国债券首度加入国际债券指数首日，受官方和财新制造业采购经理人指数(PMI)好于预期且均重返50关口上方的影响，中国债市全线大幅走弱，10年期国债期货主力合约T1906CFTM9低开后一路走低，最大跌幅达到0.49%；10年期国开债活跃券190205收益率上行5个基点（bp）。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26258.42 25928.68 1.27%

　　标准普尔 2870.50 2837.80 1.15%

　　纳斯达克 7828.91 7729.32 1.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一收盘上涨，为第二季开局奠定强劲基调，因美国和中国的制造业数据乐观，缓解了对全球经济放缓的忧虑。道琼工业指数收高329.74点，或1.27%，报26,258.42点；标普500指数上涨32.79点，或1.16%，报2,867.19点；纳斯达克指数收涨99.59点，或1.29%，报7,828.91点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 29562.02 29051.36 1.76%

　　恒生国企指数 11557.63 11379.62 1.56%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市升至九个月高位，此前中国公布的工业活动数据好于预期，且中美贸易谈判似乎正在取得进展。恒生指数收涨1.8%，报29,562.02点，为2018年6月以来高位；恒生国企指数收涨1.6%。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3170.36 3090.76 2.58%

　　深证成指 10267.70 9906.86 3.64%

　　沪深300 3973.93 3872.34 2.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市跳涨，沪综指触及10个月新高，蓝筹股触及一年高位，因经济出现人们长久期待的复苏迹象，且中美贸易谈判取得进展。沪综指收涨2.6%至3,170.36点，为2018年5月以来最高点。沪深300指数大涨2.6%至3,973.92点。上海股市成交量创近三周来最高。