工商银行：7月21日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、欧盟领导人周一晚间似乎接近就庞大的抗疫经济刺激计划达成协议，之前欧洲理事会主席米歇尔拿出新的提议，以弥合欧盟峰会上出现的分歧。米歇尔表示，他相信欧盟27国领导人将在他提出的妥协方案基础上就7,500亿欧元复苏基金达成协议，许多人认为该基金对驱散外界对欧盟未来的疑虑至关重要。”

　　2、研究团队公布了三组新冠肺炎疫苗的初步试验数据，其中包括备受关注的牛津大学疫苗，这些数据提振了疫苗能够训练免疫系统识别与抗击新冠病毒、并且不会出现严重副作用的信心。这些努力是否会最终研发出能够保护数十亿民众、终结全球疫情的疫苗，仍然远未明朗。一切都还需要进行规模更大的研究，以证明疫苗能够安全地防止感染或严重疾病。

　　3、英国央行首席经济学家及货币政策委员会(MPC)委员霍尔丹表示，英国经济在3、4月新冠疫情封锁最严重时期骤降的产量已恢复近半。霍尔丹的观点与英国央行总裁贝利和另一位MPC委员邓雷罗形成了鲜明对比。贝利在上周五的讲话中对经济复苏的力度持更为谨慎的态度。邓雷罗表示，她预计社交疏离将成为酒吧和餐馆的一个长期问题。

　　4、日本6月出口连续第四个月出现两位数降幅，表明新冠疫情危机打击日本经济陷入战后最严重的衰退，并引发对出现更持久、更痛苦的全球衰退的担忧。6月出口较去年同期大跌26.2%。对美出口再次接近腰斩。对中国的出口仍然疲弱，表明全球经济缺乏强有力的增长引擎。日本央行6月政策会议记录显示，央行决策者讨论了日本重新滑入通缩的风险，但没有提议采取更有力的措施，防止企业因新冠病毒大流行而破产。

　　国内要闻

　　5、昨日中国央行公布最新一个月的LPR定价情况，连续三个月持稳，一年期利率为3.85%，五年期为4.65%，符合市场预期。

　　6、中国银保监会发布通知称，将对保险公司设置差异化的权益类资产投资监管比例，最高可占到上季末总资产的45%；规定保险公司投资单一上市公司股票的股份总数，不得超过该上市公司总股本的10%。

　　7、中国央行和证监会周日联合发布公告，同意银行间债券市场与交易所债券市场相关基础设施机构开展互联互通合作。市场部分人士认为，相比此前两个市场间的跨市场交易，开启互联互通后，极大推动投资便利性的同时，还将提高中国债券市场对境外投资机构的吸引力，进一步推动人民币国际化。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1411 1.1468 1.1403 1.1448 1.1428 0.32%

　　日元107.12 107.53 107.02 107.27 107.02 0.14%

　　英镑1.254 1.2665 1.2518 1.2661 1.2568 0.96%

　　瑞士法郎 0.9406 0.9413 0.9374 0.9389 0.9386 -0.18%

　　澳元0.6986 0.7018 0.6973 0.7016 0.6996 0.43%

　　加元1.3576 1.36 1.3526 1.3535 1.358 -0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　欧元兑美元攀升至逾四个月最高，因人们希望领导人即将就欧盟复苏基金达成协议，以帮助遭受疫情打击的欧盟经济体。欧元兑美元尾盘升0.32%，报1.1448美元，此前触及逾四个月高位1.14675美元。美元指数跌0.1%，报95.826，盘中稍早触及六周低点。美元兑日圆升0.14%，报107.27日圆，兑瑞郎贬0.18%，报0.9389瑞郎。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9941 6.9836 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　昨日人民币兑美元即期早盘震荡小升，盘中曾短暂跌破7元关口，中间价则升115点。美国新冠疫情持续恶化，市场避险情绪略有抬升，美指略有反弹，另外欧盟峰会仍未打破僵局，人民币缺乏关键指引，短期料仍维持区间整固走势。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1809.21 1820.53 1805.95 1817.77 8.56 0.47%

　　白银 19.35 19.92 19.25 19.91 0.56 2.91%

　　铂金 840.75 854.28 835.18 849.71 8.96 1.07%

　　钯金 2021.70 2079.82 2007.92 2050.50 28.80 1.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价升至2011年9月以来最高，银价触及近四年高位，因新冠病毒感染病例激增，以及市场对刺激措施将加大的预期支撑了避险需求。现货金收报每盎司1,817.77美元，盘中曾触及1,820.06美元的高位。美国黄金期货结算价上涨0.4%，至每盎司1,817.40美元。银价收盘大涨2.91%，至每盎司19.91美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 398.01 398.27 0.07%

　　Ag(T+D) 4516 4536 0.44%

　　mAu(T+D) 398.1 398.28 0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 401.08 0.01%

　　沪银 2020/8/24 4550 0.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI AUG 20 40.81 40.59 0.54%

　　布伦特 SEP 20 43.28 43.14 0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价几无变动，许多国家新冠新增病例数攀升拖累油价，但关于候选新冠疫苗的一系列积极消息，以及正在进行的旨在提振经济的欧盟复苏基金的相关磋商带来提振。布伦特原油期货结算价上涨0.14美元，或0.3%，报每桶43.28美元。美国原油期货上涨0.22美元，或0.5%，结算价报每桶40.81美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1664.5 1661.5 0.18%

　　铜 三个月 6487.5 6448 0.61%

　　锌 三个月 2200.5 2182.5 0.82%

　　锡 三个月 17330 17340 -0.06%

　　镍 三个月 13236 13220 0.12%

　　铅 三个月 1840.5 1815 1.40%

　　铜价在两年高位附近持稳，因新增新冠病例数攀升可能拖累全球经济和金属需求的任何复苏，这令铜价承压。伦敦金属交易所三个月期铜上涨0.1%，至每吨6,410.50美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/12/16 333.50 335.75 -0.67%

　　大豆 2020/11/17 896.50 900.00 -0.39%

　　小麦 2020/9/16 520.25 522.00 -0.34%

　　豆油 2020/12/23 30.45 30.53 -0.26%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/8/24 51400 -0.27%

　　铝 2020/8/24 14240 0.85%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/9/16 2183 0.83%

　　大豆 2020/9/23 4686 -1.18%

　　豆油 2020/9/17 6206 1.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.08563 0.08675 -1.29%

　　1 月 0.17988 0.18675 -3.68%

　　3 月 0.27138 0.27175 -0.14%

　　6 月 0.33363 0.34238 -2.56%

　　12月 0.47 0.4755 -1.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.9565 -15.96%

　　7天 2.183 -1.98%

　　1 月 2.214 0.73%

　　3 月 2.404 2.04%

　　6 月 2.49 2.01%

　　12月 2.671 1.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/7/15 2023/7/15 0.18 0.18

　　10年期 2020/5/15 2030/5/15 0.61 0.63

　　30年期 2020/5/15 2050/5/15 1.31 1.33

　　资料来源：Bloomberg

　　美国长期公债收益率微幅下滑，股市走强，且本周将有新债发售。指标10年期公债收益率跌1个基点，报0.6184%。两年期公债收益率升不到1个基点，报0.1492%。两年期/10年期公债收益率差报46.80个基点，较周五收盘收窄约一个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.254 2.5256 2.67 2.9797 2.9311 3.414 3.5355

　　资料来源：Bloomberg

　　中国银行(601988,股吧)间债市早盘主要现券收益率小涨1-2个基点（bp），因股市走强形成压力。不过在收益率已累积一定升幅、且股市后续走向还需要观察情况下，股债跷跷板效应影响力度较此前有所减弱。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26680.87 26671.95 0.03%

　　标准普尔 3251.84 3224.73 0.84%

　　纳斯达克 10767.09 10503.19 2.51%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一上涨，科技股劲升推动纳指创下收盘新高，新冠疫苗试验结果令人鼓舞，帮助投资者暂时忽略新病例不断攀升。道琼斯工业指数上涨8.92点，至26,680.87点，涨幅0.03%。标普500指数上涨27.11点，至3,251.84点，涨幅0.84%；纳斯达克指数上涨263.90点，至10,767.09点，涨幅2.51%。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25503.49 25057.99 1.78%

　　恒生国企指数 10460.97 10295.32 1.61%

　　资料来源：Bloomberg

　　沪深股市

　　收盘 开盘 涨跌

　　上证指数 3314.15 3214.13 3.11%

　　深证成指 13448.85 13114.94 2.55%

　　沪深300 4680.31 4544.70 2.98%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收涨3%，受金融类股涨势拉动。此前中国银保监会周五发布通知称，将对保险公司设置差异化的权益类资产投资监管比例并上调了该比例，提振了市场人气。沪综指收升3.11 %报3,314.15点。沪深300指数收升2.98%。深综指收升2.68%，创业板指数收升1.311%。