工商银行：3月3日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普再次呼吁美联储降低利率，他在推特上说，美联储“行动迟缓”，应该采取更积极的行动。特朗普周一稍晚谈及新冠病毒疫情时表示，希望美联储正考虑刺激方案。他表示，他不认为有必要宣布全国进入紧急状态，但仍可能在晚些时候宣布。

　　2、根据与美联储政策利率挂钩的联邦基金利率期货走势，美联储将从本月开始实施大规模的刺激措施，以保护全球最大经济体免受新型冠状病毒蔓延的影响。根据芝加哥商业交易所集团的FedWatch工具，交易商现在认为，美联储在3月会议上降息25个基点的可能性为100%。

　　3、国际货币基金组织和世界银行表示，它们已准备好帮助成员国应对迅速蔓延的冠状病毒疫情所带来的人力和经济挑战，其中包括提供紧急资金。两个机构在联合声明中表示，他们特别关注卫生系统最薄弱的贫穷国家，并敦促成员国加强卫生监测和应对系统，以遏制病毒的传播。

　　4、经济合作与发展组织(OECD)警告称，冠状病毒疫情正将全球经济拖入自全球金融危机以来最严重的增长放缓，该组织敦促各国政府和央行采取对应措施以避免出现更严重的衰退。OECD在一份最新的经济展望报告中说，预计今年全球经济仅增长2.4%，为2009年以来的最慢增速，低于去年11月时预测的2.9%。

　　5、美国2月制造业活动放缓，因新订单减少，印证了对快速扩散的新冠病毒疫情会导致供应链中断的担忧。疫情重燃金融市场对经济衰退的忧虑。尽管周一公布的其他数据显示1月建筑支出创近两年来最大增幅，触及纪录高位，但新冠疫情令这一好消息黯然失色。

　　国内要闻

　　6、新冠肺炎疫情的冲击下，最新公布的财新2月制造业PMI创有记录来的最低，与2月官方PMI创历史新低的走势一致，显示疫情防控措施对中国2月份制造业运行影响严重。不过，伴随疫情缓解、相关的防控限制逐渐解除后，产量将会出现反弹，加之中国一系列积极调控政策的实行，业界对中长期经济的信心更足。

　　7、中国银保监会等部委发布通知，对中小微企业贷款实施临时性延期还本付息，还本付息日期可延至今年6月30日，少数可协商确定另外的延期安排，同时力争2020年普惠型小微企业综合融资成本较上年平均水平降低1个百分点以上。

　　8、新加坡大华银行发表报告称，中国上周六发表的2月份官方PMI及今天发布的财新制造业PMI数据显示，首季度国内生产总值（GDP）增长将会较此前预估的弱得多；该行预测首季内地GDP按年增长只有2.9%，意味着GDP按季（经季节性调整）将出现收缩。

　　9、中国证监会发布通知称，3月1日起公司债券公开发行亦实行注册制。公开发行公司债券，应当符合修订后的中国证券法和国务院通知规定的发行条件和信息披露要求等，由证券交易所负责受理、审核，并报证监会履行发行注册程序。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1007 1.1185 1.1003 1.1134 1.1026 1.15%

　　日元107.46 108.58 107.01 108.33 107.89 0.81%

　　英镑1.2808 1.2851 1.274 1.2754 1.2823 -0.42%

　　瑞士法郎 0.9658 0.9658 0.9544 0.9593 0.9649 -0.67%

　　澳元0.6487 0.6568 0.646 0.6537 0.6515 0.77%

　　加元1.3412 1.3441 1.3315 1.3328 1.3407 -0.63%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑一篮子货币跌至六周低位，投资者押注美联储将放松政策，以应对新冠状病毒疫情的负面影响。美元指数下跌0.53%，报97.448。盘中稍早低见97.176，为1月16日以来最低。欧元兑美元上涨1.15%。英镑全线下跌，兑走强的欧元触及四个半月新低，因在英国与欧盟开始就英国退欧后双方关系展开谈判之际，交易商持谨慎态度。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9741 6.9609 -0.44%

　　资料来源：Bloomberg

　　周一人民币兑美元即期早盘大涨逾220点，并一度触及近三周新高；中间价亦大涨255点至两周新高。新冠肺炎疫情在中国国内持续好转，但在其他国家的扩散风险仍较高，另外美联储降息预期大幅升温，美指回落继续提振人民币。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1592.29 1611.03 1575.41 1589.44 -2.85 -0.18%

　　白银 16.55 17.06 16.45 16.73 0.18 1.09%

　　铂金 865.00 886.19 851.84 863.51 -1.49 -0.17%

　　钯金 2562.15 2680.52 2512.11 2542.30 -19.85 -0.77%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格日内下跌，但相比前一交易日上涨，市场对美联储和其他央行放宽货币政策以提振受冠状病毒影响的全球经济的预期升温。现货金收报每盎司1,589.44美元，美国黄金期货收高1.8%，报1,594.80美元。钯金跌2.9%，至每盎司2,519.39美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 365.3 359 -1.72%

　　Ag(T+D) 4121 4068 -1.29%

　　mAu(T+D) 365.5 358.95 -1.79%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 360.94 0.26%

　　沪银 2020/3/23 4060 -1.58%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI APR 20 46.75 44.76 4.45%

　　布伦特 MAY 20 51.90 49.67 4.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨超4%，扭转了盘中跌至多年低位的颓势，因石油输出国组织(OPEC)将进一步减产的希望和预期各国央行将出台刺激措施，盖过了人们对新冠病毒疫情损害需求的担忧。布伦特原油上涨2.23美元，涨幅4.5%，结算价报每桶51.90美元。盘中低见每桶48.40美元，为2017年7月以来最低。美国原油上涨1.99美元，或4.5%，结算价报每桶46.75美元。盘中低见每桶43.32美元，为2018年12月以来最低。周一，这两大指标原油在疫情担忧引发连续六个交易日下跌后首次上涨。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1717 1694.5 1.33%

　　铜 三个月 5700 5635 1.15%

　　锌 三个月 2023 2021.5 0.07%

　　锡 三个月 16405 16225 1.11%

　　镍 三个月 12700 12255 3.63%

　　铅 三个月 1865 1820 2.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜和其他基本金属反弹，因人们寄望全球央行将祭出刺激举措以提振受新冠病毒疫情打击的低迷经济。LME三个月指标期铜收涨1.2%，报每吨5,700美元。期镍收涨3.6%，报每吨12,700美元，创去年8月以来最大单日涨幅。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/18 376.75 375.50 0.33%

　　大豆 2020/5/18 903.25 901.00 0.25%

　　小麦 2020/5/18 522.75 523.25 -0.10%

　　豆油 2020/5/26 29.05 28.91 0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/3/23 44890 1.61%

　　铝 2020/3/23 13155 -0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/3/17 1896 0.21%

　　大豆 2020/3/24 3650 1.25%

　　豆油 2020/3/18 5282 0.00%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.56775 1.574 -0.40%

　　1 月 1.51525 1.58113 -4.17%

　　3 月 1.46275 1.58038 -7.44%

　　6 月 1.39725 1.53325 -8.87%

　　12月 1.3815 1.53725 -10.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.714 5.28%

　　7天 2.129 -10.32%

　　1 月 2.27 -1.35%

　　3 月 2.408 -0.86%

　　6 月 2.548 -0.47%

　　12月 2.722 -0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.05 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/2/18 2023/2/15 0.90 0.90

　　10年期 2020/2/18 2030/2/15 1.16 1.15

　　30年期 2020/2/18 2050/2/15 1.72 1.68

　　美国公债价格大涨，将长期公债收益率推至纪录低位 ，因债市投资者预计全球央行将采取一系列刺激措施，包括降息，以缓解冠状病毒疫情对经济的冲击。10年期公债收益率午后跌至1.094%，盘中曾跌至1.03%的历史低点。30年期公债收益率报1.644%，盘中触及1.583%的历史低点。两年期公债收益率从上周五的0.878%降至0.833%，此前触及近四年低点0.71%。收益率曲线趋陡，两年期和10年期公债利差扩大至34.5个基点，为1月初以来最阔，尾盘报27个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 1.9251 2.3951 2.5372 2.7548 2.7428 3.125 3.1695

　　中国债市早盘现券收益率低开后回升，国债期货高开低走。今日国内疫情继续缓解，早盘股市大涨，股债跷跷板效应再现，上周五债市走强后暂陷整理。银行间债市10年利率债收益率上行近0.5个基点，中金所10年国债期货主力合约早盘小幅收跌。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26703.32 25409.36 5.09%

　　标准普尔 3090.23 2954.22 4.60%

　　纳斯达克 8952.17 8567.37 4.49%

　　美国股市道琼斯工业指数周一飙升逾5%，标普500指数和纳斯达克指数涨幅均超过4%，在上周受新冠病毒疫情忧虑拖累遭大幅抛售后强劲反弹。在交易的最后几分钟，股市加速上涨，道琼斯工业指数创下2009年以来的最大单日涨幅，而标普500指数和纳斯达克指数则均创下2018年12月以来的最大单日涨幅。道琼斯工业指数跃升5.09%，收于26,703.32点，标普500指数劲扬4.6%，至3,090.23点。纳斯达克指数大涨4.49%，至8,952.17点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26291.68 26129.93 0.62%

　　恒生国企指数 10485.17 10302.36 1.77%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收涨，追随亚洲其他股市的涨势，投资人押注在冠状病毒疫情的威胁下，当局将采取更多措施支撑经济。收盘时恒生指数上涨161.75点或0.62%，报26,291.68点。恒生国企指数上涨1.77%，报10,485.17点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2970.93 2880.30 3.15%

　　深证成指 11381.76 10980.77 3.65%

　　沪深300 4069.67 3940.05 3.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收盘大涨逾3%，摆脱上周的重挫局面，因最新经济数据一片低迷，加深市场对于中国当局将出台更多稳经济措施的期望，另外，中国新冠病毒新增病例数字下滑，亦协助支撑信心。基建及地产股领涨，沪综指大涨3.2%，创2019年3月底以来单日最大涨幅，沪深300指数劲扬3.3%，为去年5月以来最大涨幅。