工商银行：3月2日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、白宫国家经济委员会主任库德洛周五表示，近期市场“跌幅过大”，投资人不要反应过度。由于担心冠状病毒疫情可能演变成一场全球大流行病，市场仍在持续大规模抛售。库德洛在白宫对记者表示，市场可能会继续恶化，但特朗普政府目前不打算对美国经济采取任何“仓促”的政策行动。他说，白宫还将继续与国会合作，采取任何必要的行动。

　　2、美联储主席鲍威尔表示，面对新冠疫情带来的风险，美联储将“采取适当行动”来支撑经济，不过他表示，美国经济状况依然强劲。

　　3、美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德表示，如果冠状病毒疫情恶化为全球大流行疾病，美联储“有可能”降息，但他补充称，市场对降息的预期不会迫使美联储采取行动。这是迄今为止美联储对疫情将如何影响其政策考量做出过的最明确评估。

　　4、葡萄牙财长暨欧元集团主席森特诺表示，若此次冠状病毒疫情对欧元区“具韧性”的经济造成的冲击不只是暂时性的，欧元区国家必须做好协调行动的准备。

　　5、德国央行总裁魏德曼表示，德国经济今年可能无法达到已经下调的增长预期，因新冠疫情不仅打击中国的需求和供应，疫情还在海外蔓延。去年12月，德国央行将其对2020年实质GDP增长预估下调了一半，至0.6%。他还称，在我看来，欧洲央行不需要采取激进的货币政策行动应对新冠疫情。

　　国内要闻

　　6、新冠肺炎疫情对中国经济的负面影响正在显现，尽管市场普遍预计2月官方制造业PMI明显回落，但创下有记录来的历史新低还是超出预期。疫情期间大面积停工停产令工业生产全面放缓，生产和需求的显著走弱也预示着一季度主要经济指标不容乐观；不过伴随中国正从全面抗疫转向促进复工复产，经济活力将缓慢恢复。

　　7、中国为应对新冠肺炎疫情而出台的多种社保降费政策，料导致养老金减收。中国证券报援引相关专家报导称，当前应继续加大国资划转社保基金力度，尤其是加大地方划转速度和力度。下一步，应制定划转的国有股权中长期变现规划，尽快实现养老金全国统筹。

　　8、中国央行公布的数据显示，1月末中央银行口径外汇占款余额为212,374.43亿元人民币。据此计算，当月央行口径外汇占款增加57.17亿元人民币，为2018年7月以来首次转正。

　　9、国家外汇管理局公布，1月服务贸易逆差222亿美元，逆差额较上月的209亿美元略增6.2%。数据显示，1月旅行差额为逆差183亿美元，占服务贸易逆差比重为82.4%；运输差额为逆差46亿美元，占服贸逆差比重为20.7%。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1001 1.1053 1.0951 1.1026 1.1001 0.23%

　　日元109.59 109.68 107.51 107.89 109.59 -1.55%

　　英镑1.2887 1.292 1.2726 1.2823 1.2887 -0.50%

　　瑞士法郎 0.9677 0.9696 0.961 0.9649 0.9677 -0.29%

　　澳元0.6569 0.6585 0.6434 0.6515 0.6569 -0.82%

　　加元1.3391 1.3465 1.3378 1.3407 1.3391 0.12%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑日圆周五跌至20周低点，此前美国联邦储备理事会主席鲍威尔暗示，联储可能会降息以应对新冠病毒疫情。日圆盘中一度高见107.52日圆，尾盘上涨1.51%，报107.89日圆。美元指数尾盘跌0.324%，报98.127，本周下跌约1%，因降息预期升温。周五，对美联储3月会议上将至少降息25个基点的预期已被完全消化，而周四消化的降息可能性为57.6%。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0047 6.992 -0.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　上周五人民币兑美元即期收盘大涨265点报6.992元，创2月17日以来新高。新冠肺炎疫情持续在全球蔓延，欧美股市剧烈调整，市场对美联储降息预期大幅升温，尾盘美元指数加速下行，助推人民币大涨。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1645.01 1649.51 1563.07 1585.69 -59.32 -3.61%

　　白银 17.78 17.87 16.40 16.67 -1.11 -6.24%

　　铂金 903.04 906.58 848.25 866.30 -36.74 -4.07%

　　钯金 2866.20 2880.01 2494.63 2616.55 -249.65 -8.71%

　　资料来源：Bloomberg

　　钯金领跌贵金属市场，盘中一度大挫近13%，金价下跌4.6%，创近七年来最大单日跌幅，疫情促使惊慌失措的投资者全线抛售资产。现货金收盘报每盎司1,585.69美元。美国期金收报每盎司1,566.7美元。钯金狂泻8.71%，报每盎司2,616.55美元。铂金重挫4%，报866.3美元。银价急跌6.24%，报每盎司16.67美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 371.78 365.4 -1.72%

　　Ag(T+D) 4351 4124 -5.22%

　　mAu(T+D) 372.07 365.66 -1.72%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 371 -0.63%

　　沪银 2020/3/23 4209 -1.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI APR 20 44.76 47.09 -4.95%

　　布伦特 APR 20 50.52 52.18 -3.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价连续第六天下跌，跌至一年多来的最低水平，导致本周跌幅为2016年以来最大，因新型冠状病毒蔓延引发对全球经济放缓将打击能源需求的担忧。布伦特原油周线大跌近14%，创下2016年1月以来的最大单周百分比跌幅，美国原油跌逾16%，录得2008年12月以来的最大单周百分比跌幅。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1694.5 1690 0.27%

　　铜 三个月 5635 5616 0.34%

　　锌 三个月 2021.5 2012 0.47%

　　锡 三个月 16225 16375 -0.92%

　　镍 三个月 12250 12365 -0.93%

　　铅 三个月 1820 1827 -0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　基本金属随疫情形势恶化盘中一度刷新纪录低位，但因交易商在周末前获利了结并平仓，多数反弹。期铜和期锌触及逾三年来最低，随后反弹收高，期铝触及40个月最低，之后反弹。期铜收涨0.3%，报每吨5,635美元，盘中触及每吨5,533美元的两周半低点。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/18 370.75 368.25 0.68%

　　大豆 2020/5/18 897.25 892.75 0.50%

　　小麦 2020/5/18 523.50 525.00 -0.29%

　　豆油 2020/5/26 29.02 28.68 1.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/3/23 44670 -1.17%

　　铝 2020/3/23 13205 -1.49%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/3/17 1890 0.11%

　　大豆 2020/3/24 3634 0.94%

　　豆油 2020/3/18 5618 0.00%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.56775 1.574 -0.40%

　　1 月 1.51525 1.58113 -4.17%

　　3 月 1.46275 1.58038 -7.44%

　　6 月 1.39725 1.53325 -8.87%

　　12月 1.3815 1.53725 -10.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.714 5.28%

　　7天 2.129 -10.32%

　　1 月 2.27 -1.35%

　　3 月 2.408 -0.86%

　　6 月 2.548 -0.47%

　　12月 2.722 -0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.05 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/2/18 2023/2/15 0.90 1.05

　　10年期 2020/2/18 2030/2/15 1.15 1.26

　　30年期 2020/2/18 2050/2/15 1.68 1.76

　　出于对冠状病毒疫情的担忧，资金周五继续涌入美债市场，导致两年期美债收益率自2016年以来首次跌破1%，增加了各国央行降息的压力。较长期公债收益率也大幅下滑，指标10年期公债收益率跌16个基点，报1.15%。周五下午，10年期美债收益率一度跌至1.1159%，连续第四个交易日创新低。10年期美债收益率跌至历史最低水平。两年期美国公债收益率暴跌22.4个基点，至0.8795%，徘徊在2016年底以来的最低水平附近。这令美债收益率曲线中两年期和10年期公债收益率差部分趋陡。该利差报25.7个基点，较周四收盘上涨11.7个基点，盘中一度触及27个基点的高位。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 1.9291 2.3831 2.5266 2.7477 2.7376 3.1117 3.148

　　中国金融期货交易所10年期国债期货主力合约周五大幅收高0.44%至101.110元，为该期限主力连续合约自2月3日来的最高点；同时10年期主要活跃券收益率跌幅亦扩大至5个基点（左右，主因海外肺炎疫情扩散，全球股市重挫，避险情绪进一步升温。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25409.36 25766.64 -1.39%

　　标准普尔 2954.22 2978.76 -0.82%

　　纳斯达克 8567.37 8566.48 0.01%

　　美国股市标普500指数周五连续第七天下跌，并录得2008年全球金融危机以来最大单周跌幅，因市场担心迅速蔓延的新型冠状病毒疫情可能导致经济衰退，但股市尾盘收复部分失地。道琼斯工业指数和纳斯达克指数也录得2008年10月以来最大单周百分比跌幅。道琼斯工业指数下跌357.28点，或1.39%，至25,409.36点；标普500指数下跌24.54点，或0.82%，至2,954.22点；纳斯达克指数收高0.89点，或0.01%，报8,567.37点。标普500指数周线下跌11.49%，道琼斯工业指数下跌12.36%，纳斯达克指数下跌10.54%。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26129.93 26778.62 -2.42%

　　恒生国企指数 10302.36 10593.11 -2.74%

　　资料来源：Bloomberg

　　港股周五下跌，创下一个月来最差一周表现，因为冠状病毒在全球范围内的迅速传播引发了人们对疫情全球大流行的担忧，致使全球股市受挫。收盘时恒生指数下跌648.69点或2.42%，报26,129.93点。周线挫跌4.3%，月线跌幅0.7%。恒生国企指数下跌2.74%，报10,302.36点。该指数周线下挫4.5%，但较1月上涨0.6%。两指数均录得1月底以来最差周线表现。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2880.30 2991.33 -3.71%

　　深证成指 10980.77 11534.02 -4.80%

　　沪深300 3940.05 4084.88 -3.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市挫跌，月线录得去年5月来最差表现，因对疫情全球大流行的担忧令全球市场挫跌。沪综指2月大跌3.2%，但相比其他主要市场跌势较为温和，得益于月中政策扶持下的涨势。沪综指收跌3.71%报2,880.30点。沪深300指数收跌3.55%。今日沪综指和沪深300指数录得2月3日来最大单日跌幅。