工商银行：7月2日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、根据周一公布的一份调查结果，欧元区制造业上个月萎缩的速度快于预期，景气全面放缓，显示行业状况恐怕难以迅速回升。IHS Markit欧元区6月制造业采购经理人指数(PMI)终值为47.6，低于初值47.8，并低于5月的47.7，为连续第五个月低于50的荣枯分水岭。

　　2、石油输出国组织(OPEC)及其盟友本周料将决定至少继续减产到2019年底，因为伊朗加入沙特阿拉伯、伊拉克与俄罗斯的阵营，在全球经济转弱之际支持延长旨在提振原油价格的减产行动。伊朗石油部长尚甘尼周一向记者表示，他将支持将减产时间延长6-9个月。

　　3、美国总统特朗普表示，与中国的贸易磋商正在进行，任何协议都需在一定程度上朝着对美国有利的方向倾斜。特朗普对记者表示，美国和中国的协商人员目前“进行了许多电话沟通，但他们也在会面。会谈基本已经开始”。“我认为我们很有可能达成协议，”特朗普表示。他还说，他预计中国的协商立场将更加接近美国立场。特朗普称，在贸易问题上，中国大占美国便宜已经“很多年”。“因此，协议显然不能是对等的协议。协议必须在一定程度上对我们有利，”特朗普称。

　　4、多位欧洲央行决策者表示，欧元区通胀仍处于无法接受的低位，若有必要，欧洲央行将进一步放宽政策以提振物价压力。欧洲央行首席经济学家连恩、管委克诺特、德科斯和雷恩都强调了欧洲央行采取行动的意愿和准备。

　　5、美国6月制造业活动触及逾两年半低点，因对美中贸易紧张局势升级的担忧加剧，工厂接到的新订单大幅减少。另外5月建筑支出意外下滑，因民间建筑项目投资降至近两年半来最低水平。这些报告是第二季度经济增长放缓的最新迹象。

　　国内要闻

　　6、美国和中国周六同意重启贸易谈判，此前美国总统特朗普做出一些让步，包括将不再对中国出口产品加征新关税，以及放松对华为的限制，以降低与中国的紧张关系。

　　7、中美元首会晤决定重启双边经贸磋商，可以说是双方在G20大阪会议上能够达成的最好结果。尽管长期而言中美在国家核心利益、战略安全、地缘政治等方面的竞争和博弈将长期存在，但在经贸层面双方同意不升级关税战，为形势缓和建立了“缓冲地带”。

　　8、中国国家主席习近平周六称，作为世界前两大经济体，中美之间的分歧终归是要通过对话磋商，寻找彼此都能接受的办法解决；在涉及中国主权和尊严的问题上，中国必须维护自己的核心利益。

　　9、财新中国6月制造业PMI降至荣枯线下方，为四个月来首次且创五个月低点，显示随着中美贸易冲突再度升级，且前景充满不确定，制造业信心受创，内需也显现疲态，外需仍在萎缩，但一定程度受到“抢出口”的支撑。

　　10、中国央行货币政策委员会委员马骏表示，如果中美贸易关系没有进一步恶化，中国今年GDP（国内生产总值）增速保持在6%以上的可能性相当大，如果这样就没必要采取非常大的新的刺激措施。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.137 1.1376 1.1281 1.1286 1.1373 -0.74%

　　日元108.11 108.53 108.07 108.45 107.85 0.31%

　　英镑1.2694 1.2717 1.2632 1.2641 1.2696 -0.42%

　　瑞士法郎 0.977 0.9884 0.977 0.9877 0.9763 1.10%

　　澳元0.703 0.7036 0.6956 0.6966 0.702 -0.91%

　　加元1.3093 1.3145 1.3061 1.3135 1.3095 0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元升至两周高位，此前美国和中国同意恢复贸易谈判，投资者抛售日圆和瑞郎等避险货币，因全球最大的两个经济体之间的紧张局势缓解。尽管在美国总统特朗普和中国国家主席习近平在日本大阪举行的20国集团(G20)峰会间隙会晤之前，就有报道称将达成协议，但结果比投资者预期的更为积极。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8385 6.8517 -0.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘大涨312点至逾一周新高，中间价则小升31点。交易员称，G20峰会中美元首同意重启经贸磋商，明显提振市场风险偏好，但中间价未因谈判事件而调整，一定程度压制汇价升幅；当前人民币贬值预期减弱，短期或仍有一定上行空间。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1394.95 1397.87 1381.90 1384.19 -10.76 -0.77%

　　白银 15.30 15.31 15.12 15.15 -0.15 -1.00%

　　铂金 835.10 847.18 829.30 832.34 -2.76 -0.33%

　　钯金 1539.00 1558.97 1531.57 1547.89 8.89 0.58%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格下跌多达2%，在美国和中国同意恢复贸易谈判后，美元走强，投资者纷纷涌向高风险资产。现货金收盘跌至每盎司1,384.06美元，稍早跌至1,381.51美元，为6月20日以来最低。美国黄金期货收跌1.7%，至每盎司1,389.30美元。自突破1,400美元关口以来，金价已下跌约50美元，但一些分析师认为，这是一次健康的修正，也是一个买入的机会。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 314.77 307.3 -2.37%

　　Ag(T+D) 3637 3604 -0.91%

　　mAu(T+D) 314.72 307.5 -2.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 310.35 -2.16%

　　沪银 2019/7/22 3570 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI AUG 19 59.13 59.09 0.07%

　　布伦特 SEP 19 65.06 64.74 0.49%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价缩减涨幅，石油输出国组织(OPEC)在维也纳会议上将减产期限延长至2020年3月推动油价盘中上涨，但之后回落，因对供应过剩的担忧持续。OPEC三位消息人士称，该组织周一同意将石油减产协议延长至2020年3月，在全球经济走软和美国产量飙升之际，该组织成员国化解分歧，以支撑油价。布伦特原油9月合约上涨0.32美元，收报每桶65.06美元。盘中高见66.75美元。8月合约上周五收报每桶66.55美元。美国8月原油期货攀升0.62美元，收报每桶59.13美元，稍早触及逾五周高位60.28美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1800 1790 0.56%

　　铜 三个月 5993 5989 0.07%

　　锌 三个月 2495.5 2471.5 0.97%

　　锡 三个月 18850 18850 0.00%

　　镍 三个月 12710 12690 0.16%

　　铅 三个月 1927 1927 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜触及六周高位，因美国和中国达成贸易休战后，市场人气转向积极，但疲弱的制造业数据强化了经济活动和需求放缓的预期。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收跌0.6%，至每吨5,955美元。期铜稍早触及6,075美元，为5月20日以来最高。三个月期铝下跌0.3%，至每吨1,794美元。期锌收跌1.3%，报2,462美元，期铅跌1.3%，报1,906美元，期锡上涨0.4%，报18,900美元，期镍跌2.7%，报每吨12,350美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 422.50 431.50 -2.09%

　　大豆 2019/11/18 908.50 923.00 -1.57%

　　小麦 2019/9/17 511.75 527.25 -2.94%

　　豆油 2019/12/24 28.59 28.83 -0.83%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/7/22 46570 -0.83%

　　铝 2019/7/22 13665 -1.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1932 -0.82%

　　大豆 2019/11/25 3463 -0.60%

　　豆油 2019/9/19 5414 0.41%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.37038 2.35488 0.66%

　　1 月 2.398 2.40238 -0.18%

　　3 月 2.31988 2.31888 0.04%

　　6 月 2.2005 2.21338 -0.58%

　　12月 2.17813 2.18463 -0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.065 -22.29%

　　7天 2.319 -10.94%

　　1 月 2.603 -3.02%

　　3 月 2.681 -1.00%

　　6 月 2.779 -0.86%

　　12月 3.099 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.71 1.71

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.01 2.01

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.53 2.53

　　美国公债收益率(殖利率)上涨，因中国和美国同意重启贸易谈判，导致投资者减持避险公债，不过抛售受到对全球经济成长忧虑的限制。巴克莱和彭博编制的一项指数显示，2019年上半年，美国政府公债的总回报率为5.18%，为三年来的最高上半年水平。纽约尾盘，指标10年期美债收益率上涨3.10个基点，至2.031%。6月该收益率下跌14个基点，触及1.974%，为2016年11月以来的最低水平。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6554 2.9366 3.0578 3.26 3.2254 3.5361 3.5717

　　因中美领导人周末就重启贸易会谈达成一致，中国债市现券和国债期货盘初调整；不过因PMI数据依旧疲弱，显示经济仍无起色，尽管股市大涨，但债市逢低买盘支撑依旧有力，期现货随后回稳。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26717.43 26599.96 0.44%

　　标准普尔 2967.70 2944.20 0.80%

　　纳斯达克 8091.16 8006.24 1.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一上涨，但收盘脱离稍早高位，科技股领涨，受助于市场乐观认为美中贸易谈判将取得进展，以及美国可能暂缓对中国电信设备巨擘华为的制裁的迹象。尽管失去了一些最初的动能，标普500指数仍成功收在纪录高位，因美国和中国周六同意恢复贸易谈判。此外，特朗普总统还做出了一些让步，包括不征收新关税和放松对华为的限制。与此同时，中国同意采购更多美国农产品(000061)，但没有具体说明采购规模。道琼工业指数升117.47点，或0.44%，至26,717.43点；标普500指数上扬22.57点，或0.77%，至2,964.33点；纳斯达克指数攀升84.92点，或1.06%，至8,091.16点。

　　香港股市

　　香港股市休市。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3044.90 2978.88 2.22%

　　深证成指 9530.46 9178.31 3.84%

　　沪深300 3935.81 3825.59 2.88%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收涨至逾两个月最高位，受中美贸易战有望结束的希望提振。此前两国领导人同意重启贸易谈判，美国表示推迟进一步增税。沪综指收涨2.2%至3,044.90点。沪深300指数收升2.88%，创4月25日以来最高收盘水准。深综指收升3.46%。