工商银行：6月28日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国政府证实，美国第一季经济成长加速，但出口和库存提振经济活动，掩盖了内需疲弱，而当前季度内需的疲弱看来更为明显。商务部在其发布的第一季度国内生产总值(GDP)终值数据中表示，美国首季GDP环比年率为增长3.1%，与上月公布的前值持平，也符合经济学家的预期。这也是高速公路和国防支出增加的结果。亚特兰大联储预计，第二季GDP环比年率将增长1.9%。数据公布后，美元兑一篮子货币变动不大，而美国公债价格则小幅上扬。美国股市走高。

　　2、据彭博报导，美国旧金山联邦储备银行总裁戴利在接受彭博电视采访时表示，现在说美联储应该降息还为时过早，更不用说降息幅度了。“从我的角度来看，现在还不知道我们是否应该使用这一工具，以及我们应该多大程度地使用该工具。”她补充称，即将出炉的数据将影响她对美联储在下次7月会议上应该采取何种行动的看法。

　　3、欧盟执委会数据显示，6月经济景气指数跌至103.3，为2016年8月来最低，上月为105.2。工业受全球贸易紧张局势冲击尤甚。6月经济景气指数的降幅大于预期，且在过去六个月，除5月之外，经济景气指数每个月均下滑，是欧元区经济体质的又一个令人沮丧的迹象。该数据可能会增强欧洲央行内部鸽派人士的力量，他们支持如果欧元区通胀未能回升，再次放宽货币政策。

　　4、德国公布的初步数据显示，6月年度通胀率仍远低于欧洲央行的目标水平，这为该行明年不加息的决定提供了支持。德国联邦统计局表示，6月消费者物价调和指数(HICP)较上年同期上涨1.3%，与上月增幅一致。欧洲央行的目标是欧元区整体通胀率接近但低于2%。

　　5、伊拉克石油部长嘉班表示，预计石油输出国组织(OPEC)将在下周的会议上延长减产协议，并可能讨论扩大减产幅度。伊拉克表示，“延期至少将在同一减产水平进行，因为(减产)到现在并不是非常有效，而是在一定程度上有效地将市场供过于求的程度降至最低，但现在有就更大的减产达成一致的想法和呼吁。”科威特新闻社报导称，科威特石油部长表示，他支持将OPEC与非OPEC国家之间的减产协议延长至2019年底。

　　国内要闻

　　6、白宫经济顾问库德洛周四表示，美国总统特朗普在本周末与中国国家主席习近平举行至关重要的会晤前，未同意任何先决条件，且在威胁对中国采取新一轮关税行动的问题上并未松口。他表示，特朗普是否决定对几乎所有剩余中国输美商品征收关税，将取决于周六在日本大阪20国集团(G20)峰会期间举行的习特会结果。他驳斥稍早的一则报导为“假新闻”。报导称，中国坚持把取消对中国电信设备巨头华为技术有限公司的制裁作为贸易协议的一部分，且特朗普政府已暂时同意推迟对更多中国商品征收新的关税。中国商务部表示，美国应立即取消对华为的制裁，但并未将这一要求直接与习特会联系起来。商务部发言人高峰表示，中国反对美国滥用出口管制，并敦促美国回到合作的轨道上来。他表示，如果外国企业对中国实体采取歧视性措施，对中国产业造成实质损害，对中国国家安全构成威胁或潜在威胁，中国将考虑将它们列入“不可靠”实体清单，清单的细节将于近期公布。

　　7、日本内阁官房副长官西村康稔表示，日本首相安倍晋三和中国国家主席习近平同意共同努力，促进“自由和公平的贸易”，双方讨论了广泛的议题，包括“复杂的”全球经济格局。他称，习近平与安倍晋三在G20峰会周五开幕之前举行会晤，两人“非常坦率地交换了意见”，其中包括美国和中国之间的问题。但他未予以详述。在会晤开始时，安倍表示希望进一步改善日中关系，邀请习近平明年春季对日本进行国事访问。西村康稔表示，习近平接受了邀请。

　　8、中国国务院周三召开常务会议表示，一段时间以来各方面多措并举，小微企业融资成本有所下降。下一步要坚持实施稳健的货币政策，保持松紧适度，并根据国际国内形势变化适时预调微调，保持流动性合理充裕，确保小微企业贷款实际利率进一步降低。

　　9、中国5月工业企业利润和营业收入同比双双由负转正，主要装备制造业、煤炭行业利润回暖。不过5月利润增幅虽然转正但仍处低位，在终端需求未见明显改善之际，未来工业利润难见明显提升。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1383 1.1383 1.1348 1.1366 1.1383 -0.15%

　　日元107.67 108.16 107.65 107.74 107.67 0.07%

　　英镑1.2698 1.2725 1.2664 1.2678 1.2698 -0.16%

　　瑞士法郎 0.9772 0.9814 0.9763 0.9766 0.9772 -0.06%

　　澳元0.699 0.7007 0.6983 0.7 0.699 0.14%

　　加元1.3116 1.3138 1.3101 1.3102 1.3116 -0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑多数主要货币持稳，因交易商在本周末G20峰会前离场观望，中美两国可能会就贸易冲突达成休战。纽约尾盘，美元指数持稳于96.206。美元指数有望出现自2018年第一季度以来的首个季度下跌。离岸人民币兑美元上涨0.20%，至6.8742元，日圆兑美元微幅上涨0.03%，至107.755日圆。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8842 6.8771 -0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘小涨，中间价下跌77点至一周新低。交易员称，本周以来美指企稳反弹，加上客盘略偏购汇，中间价小幅承压；美国总统特朗普最新释放的中美贸易谈判信号仍较混乱，市场交投依然谨慎，短期料人民币仍在6.85-6.90元区间波动，等待周六G20峰会中美元首会面相关讯息。。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1408.99 1412.21 1398.77 1409.78 0.79 0.06%

　　白银 15.27 15.30 15.16 15.26 -0.01 -0.07%

　　铂金 816.29 817.90 807.86 813.94 -2.35 -0.29%

　　钯金 1524.17 1552.72 1518.80 1552.13 27.96 1.83%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价持稳，因投资者希望从中美贸易谈判中获得更多线索。中美贸易谈判提振了风险偏好并带动美元，但金价维持在每盎司1,400美元左右的关键支撑位。现货金收报每盎司1,409.28美元，盘中稍早一度跌破1,400美元。美国黄金期货收低0.2%，报每盎司1,412美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 313.5 313.31 -0.06%

　　Ag(T+D) 3643 3634 -0.25%

　　mAu(T+D) 313.63 313.23 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 316.3 -0.22%

　　沪银 2019/12/23 3691 -0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI AUG 19 59.43 59.38 0.08%

　　布伦特 AUG 19 66.55 66.49 0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价小幅走高，因市场预期石油输出国组织(OPEC)将延长减产协议的期限，而投资者则在等待美国和中国之间可能在贸易谈判上取得突破的会议。布伦特原油上涨0.06美元，收于每桶66.55美元。美国原油期货上涨0.05美元，收于每桶59.43美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1790 1820 -1.65%

　　铜 三个月 5989 5988 0.02%

　　锌 三个月 2471.5 2531.5 -2.37%

　　锡 三个月 18850 19005 -0.82%

　　镍 三个月 12690 12440 2.01%

　　铅 三个月 1927 1930 -0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜升至近五周高点，此前有报导称，美国和中国在周末会议前就贸易休战达成一致，不过达成全面协议的可能性仍存在不确定性。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收报每吨5,988美元，与前一个交易日持平。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 451.00 451.00 0.00%

　　大豆 2019/11/18 912.25 912.25 0.00%

　　小麦 2019/9/17 545.25 546.75 -0.27%

　　豆油 2019/12/24 28.43 28.41 0.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/7/22 46980 -0.15%

　　铝 2019/7/22 13855 -0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 1968 -0.15%

　　大豆 2019/9/25 3437 0.03%

　　豆油 2019/9/19 5404 0.48%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.354 2.34475 0.39%

　　1 月 2.40238 2.40413 -0.07%

　　3 月 2.32988 2.31125 0.81%

　　6 月 2.19975 2.18275 0.78%

　　12月 2.18325 2.14738 1.67%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 0.9615 -2.98%

　　7天 2.61 7.99%

　　1 月 2.703 -1.03%

　　3 月 2.722 -1.31%

　　6 月 2.824 -0.81%

　　12月 3.105 -0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.71 1.74

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.01 2.05

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.53 2.57

　　美国公债收益率(殖利率)下跌，因市场担心美国和中国周六的贸易谈判可能比先前预期的更为复杂，从而提振对避险公债的需求。纽约尾盘，10年期公债收益率报2.016%，两年期公债收益率报1.747%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6565 2.9453 3.0775 3.27 3.2553 3.5635 3.5991

　　中国银行(601988)间市场10年期主要利率债早盘波动微弱，中金所国债期货主力合约亦近收平。稍早公布的5月工业利润同比由负转正但幅度仅增1.1%，对债市影响不大。过于充裕的流动性则仍利好短券，AAA和AA+等稍高评级的信用债一级需求旺盛。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26526.58 26536.82 -0.04%

　　标准普尔 2936.00 2930.90 0.17%

　　纳斯达克 7967.76 7909.97 0.73%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市标普500指数和纳斯达克指数周四收高，盘中各类股普涨，投资者等待本周末在日本大阪举行的G20峰会，希望中美两国在解决旷日持久的贸易争端方面能够取得进展。道琼工业指数下跌10.24点，至26,526.58点，跌幅0.04%。标准500指数收高11.14点，或0.38%，报2,924.92点，纳斯达克指数收高57.79点，或0.73%，报7,967.76点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28621.42 28221.98 1.42%

　　恒生国企指数 10897.13 10766.06 1.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收高，延续前一交易日谨慎涨势，习特会之前对于中美两国将贸易休战的希望升温。收盘时恒生指数上涨399.44点或1.42%，报28,621.42点。恒生国企指数上涨1.22%，报10,897.13点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2996.79 2976.28 0.69%

　　深证成指 9239.48 9122.43 1.28%

　　沪深300 3834.82 3794.33 1.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市上涨，因在美国和中国领导人周末会面之前，各界对于美中可望达成协议避免贸易战进一步升高的期望升温。收盘时，沪综指收升0.69%报2,996.79点，之前两个交易日下跌。沪深300指数收升1.07%。