工商银行：6月18日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、伊朗宣布，将很快突破2015年达成的伊朗核协议规定的浓缩铀存量上限，这是伊朗与美国间的又一个争议点。美国谴责伊朗此举是“核讹诈”。伊朗核协议规定，伊朗的低浓缩铀存量上限为300公斤，丰度最高为3.67%。在特朗普决定退出该协议后，伊朗和其他签署国一直坚持履行这份协议。但伊朗原子能组织发言人Behrouz Kamalvandi表示，“我们已将(铀)浓缩的速度提高了三倍，最近进一步加快，因此10天内将突破300公斤的上限。”白宫国家安全委员会发言人表示，伊朗的计划相当于“核讹诈”，必须对其施加更大的国际压力。

　　2、美国财政部公布的数据显示，中国4月持有的美国公债规模降至2017年5月以来最低，凸显中美贸易协议前景不确定。中国4月美债持仓降至1.113万亿美元，连续第二个月下降，前一个月持仓规模为1.120万亿美元。即便如此，中国仍是美国以外最大的美债持有国。

　　3、多家美国公司在华盛顿举行的一场听证会上表示，除了中国以外，它们在服装、电子产品和其他消费品的生产地上几乎没有其他替代选择，目前特朗普政府准备对美中贸易中剩余的中国进口商品征收25%的关税。美国贸易代表办公室周一举行了为期七天的听证会，征询美国零售商、制造商和其他企业对总统特朗普计划对另外3,000亿美元中国输美商品加征关税的看法。一些证人对美国贸易代表办公室、美国商务部和其他联邦机构的贸易官员组成的一个小组表示，从其他国家采购会增加成本，很多情况下会超过25%的关税。

　　4、德国经济部长阿尔特迈尔在本周将于北京的会谈前表示，中国必须开放市场，为德国企业创造公平的规则。他补充称，他还将讨论知识产权保护和钢铁产能过剩问题。在对中国为期三天的访问中，阿尔特迈尔将会见中国高级官员，包括中国国务院副总理、国家主席习近平的最高经济顾问刘鹤。

　　5、全美住宅建筑商协会(NAHB)公布的数据显示，6月NAHB房屋市场指数下降至64，接受路透访问的分析师的预估值为67，5月为66。纽约联邦储备银行表示，其衡量纽约州企业成长的指标本月录得历来最大降幅，至逾两年半以来的最低水准，暗示该地区经济活动突然萎缩。纽约联储6月制造业指数骤降至-8.6，5月为17.8。这是自2016年10月降至-9.2以来首次出现负值数据。

　　6、报导援引知情人士的话称，华为正在考察相关选项，包括推出最新款的海外版荣耀20大屏幕智能手机。报导称，这款手机将于6月21日开始在英国、法国等欧洲部分地区销售。管理层将关注发布情况，如果销售低迷，可能会暂停发货；为抵消海外市场下滑势头，华为力争2019年在中国智能手机市场的占有率达到50%。华为总裁任正非周一称，华为预计今年及明年的销售收入将降至1,000亿美元左右。并预期公司业务将在2021年重新焕发活力。

　　国内要闻

　　7、新华社官方微博新华视点周一援引中共中央对外联络部发言人胡兆明表示，应朝鲜国务委员会委员长金正恩邀请，中国国家主席习近平将于6月20日至21日对朝鲜进行国事访问。中央电视台新闻联播称，这是中国国家最高领导人时隔14年再次访问朝鲜，也是党的18大以来习近平首次访问朝鲜。届时双方将就半岛形势进一步交换意见，推动半岛问题政治解决进程取得新进展。

　　8、面对仍在升级的中美经贸摩擦，中国官媒人民日报刊登求是杂志“认清本质洞明大势斗争到底--中美经贸摩擦需要澄清的若干问题”的文章称，在重大原则性问题上，中国的立场和态度明确坚定、始终如一。美方不要低估中国应对经贸摩擦的政策准备和能力经验。

　　9、美国贸易代表办公室(USTR)周一将开始召开为期七天的听证会，征询美国零售商、制造商和其他企业对总统特朗普计划对另外3,000亿美元中国输美商品加征关税的看法。

　　10、美国总统特朗普周五表示，中国国家主席习近平是否出席本月晚些时候举行的20国集团(G20)峰会“都没有关系”，他预计无论如何总有一天会与中国达成贸易协议。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1213 1.1247 1.1204 1.1226 1.1208 0.12%

　　日元108.48 108.72 108.39 108.57 108.56 0.08%

　　英镑1.2599 1.2606 1.2554 1.2558 1.2589 -0.33%

　　瑞士法郎 0.9987 1 0.9966 0.9987 0.999 0.00%

　　澳元0.6869 0.6885 0.685 0.6854 0.6872 -0.22%

　　加元1.3405 1.3419 1.3393 1.3405 1.3414 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元基本持平，在两周高位附近徘徊，市场预计美联储6月降息可能性低。在美联储、欧洲央行以及英国央行的政策会议之前，交易员们不愿大举建仓，整个外汇市场一片寂静。美元指数尾盘持平于97.573。欧元兑美元升0.07%报1.122美元，美元兑日圆涨0.06%至108.62日圆。英镑兑美元跌至1.254美元，为1月以来最低，正在跌向年内低位。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.924 6.9258 0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘波动幅度不足40点，中间价则续跌3点。交易员称，强劲美国数据降低美联储下半年降息预期，美指反弹至两周高位；不过人民币中间价依旧坚挺，彰显监管坚定维稳决心，也部分稳定市场信心。料月底G20中美元首会谈前，人民币仍保持稳定。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1342.04 1343.60 1333.09 1339.66 -2.38 -0.18%

　　白银 14.86 14.91 14.78 14.84 -0.02 -0.13%

　　铂金 804.25 806.57 792.17 795.25 -9.00 -1.12%

　　钯金 1468.00 1471.31 1446.04 1458.03 -9.97 -0.68%

　　资料来源：Bloomberg

　　现货金价格进一步下滑，前一交易日从逾14个月高点回落，因美国经济数据乐观，打压对美联储可能降息的预期。现货金小跌至每盎司1,339.29美元，上日收于1,341.33美元。美国黄金期货下跌0.1%，收报每盎司1,342.90美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 304.9 301.52 -1.11%

　　Ag(T+D) 3620 3575 -1.24%

　　mAu(T+D) 305 301.52 -1.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 304.4 -0.62%

　　沪银 2019/12/23 3635 -1.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUL 19 51.85 51.93 -0.15%

　　布伦特 AUG 19 60.94 62.01 -1.73%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌逾1%，此前更多糟糕的中国经济数据引发对全球石油需求下降的担忧。布兰特原油期货下跌1.07美元，或1.73%，收于每桶60.94美元。美国原油期货下跌0.58美元，或1.10%，收于每桶51.93美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1758.5 1764.5 -0.34%

　　铜 三个月 5845 5822 0.40%

　　锌 三个月 2428.5 2462.5 -1.38%

　　锡 三个月 18950 19400 -2.32%

　　镍 三个月 11845 11955 -0.92%

　　铅 三个月 1871.5 1876.5 -0.27%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜反弹，因中国产出减少及智利铜矿罢工。但其他工业金属因担心中美贸易争端打压经济增长和需求而承压。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜上涨0.5%，收于每吨5,848美元。但LME三个月期铝收低0.3%，报每吨1,758.50美元，此前触及1,745美元，为2017年1月以来最低。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 468.50 463.50 1.08%

　　大豆 2019/11/18 939.50 923.50 1.73%

　　小麦 2019/9/17 542.75 542.00 0.14%

　　豆油 2019/12/24 28.79 28.33 1.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/7/22 46250 -0.11%

　　铝 2019/7/22 13875 -0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 1992 0.56%

　　大豆 2019/9/25 3480 0.06%

　　豆油 2019/9/19 5494 0.29%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.34663 2.3505 -0.16%

　　1 月 2.38175 2.39425 -0.52%

　　3 月 2.402 2.41025 -0.34%

　　6 月 2.27738 2.31838 -1.77%

　　12月 2.2465 2.30563 -2.56%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.801 4.53%

　　7天 2.491 -2.88%

　　1 月 2.898 0.00%

　　3 月 2.947 0.00%

　　6 月 2.991 0.17%

　　12月 3.228 0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.81 1.78

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.10 2.08

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.58 2.59

　　美国公债收益率(殖利率)在震荡交投中下跌，受累于美国经济数据弱于预期以及中美贸易冲突持续，投资者为本周的美联储货币政策会议做准备。在午后交易中，10年期公债收益率从周五尾盘的2.0 94%跌至2.085%。30年期公债收益率跌至2.576%，两年期公债收益率从上周五的1.851%上涨至1.864%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.7264 2.929 3.0562 3.25 3.2252 3.5254 3.561

　　中国银行(601988)间债市早盘现券收益率整体略下行，国债期货亦收高。交易员表示，即便是在5月定向降准的第二次实施日，央行依然继续大量投放跨季资金，加之央行之前再出招支持中小银行流动性，维稳姿态提升债市人气；同时市场传闻的证监会召集大型券商开会以给融资困难非银机构提供支持，亦对情绪有所提振。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26112.53 26089.61 0.09%

　　标准普尔 2896.30 2894.80 0.05%

　　纳斯达克 7845.02 7796.66 0.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一收盘上涨，受Facebook、亚马逊和苹果支撑，投资者等待关键的美联储会议，预计会议将为今年晚些时候降息铺路。道琼工业指数收升0.09%，至26,112.53点；标普500指数收高0.09%，报2,889.67点；纳斯达克指数收高0.62%，报7,845.02点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 27227.16 27118.35 0.40%

　　恒生国企指数 10428.52 10419.87 0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收涨，因行政长官林郑月娥宣布暂缓修定《逃犯条例》，缓解了民众抗议的局势，不过在本周的美联储会议之前，市场成交淡静。恒生指数收涨108.81点或0.4%，报27,227.16点，恒生国企指数收涨0.08%，至10,428.52点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2887.62 2881.97 0.20%

　　深证成指 8780.87 8810.13 -0.33%

　　沪深300 3654.83 3654.88 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市微幅收高，因冀望会有更多政策支持，但成交量受抑，投资者等着从本月底的20国集团(G20)峰会上获得中美贸易谈判的线索。沪综指收高0.2%至2,887.62点，沪深300指数持平。