工商银行：6月13日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国5月消费者物价指数(CPI)几乎没有上升，显示通胀温和，加之经济放缓，令美联储今年面临降息压力。劳工部公布，由于食品价格反弹被汽油价格下滑所抵消，5月消费者物价指数仅较前月微升0.1%，同比升1.8%。但该报告可能不会改变美联储官员的看法，即疲弱的通胀数据背后存在暂时性因素。美联储主席鲍威尔提到的暂时性因素之一的航空票价出现反弹，服装价格在连续两个月下跌后企稳。

　　2、美国总统特朗普拒绝就进一步向3,250亿美元中国商品加征关税一事设定最后期限，并称与中国关系良好，但在中方推翻贸易协议的承诺后，关系变得“敏感”。“我没有最后期限，”特朗普在一场记者会上指着自己的头表示，“我的最后期限就是在这里。我们会想出一个最后期限。基本上没有什么人可以弄清楚。”虽然特朗普称他计划在日本20国集团(G20)峰会期间会晤习近平，但并未得到中方确认。

　　3、石油输出国组织(OPEC)消息人士称，阿尔及利亚提出2019年下半年产量削减幅度提高至180万桶/日的想法，不过当前最有可能的方案仍是延长目前的产量限制。现行减产协议将于本月结束，OPEC将在未来几周召开会议，决定下一步行动。其中两名消息人士均为OPEC代表，称阿尔及利亚的想法并非具体提议，也未正式讨论。一名消息人士补充称，美国总统特朗普和中国国家主席习近平可能于6月28日在20国集团(G20)峰会期间会晤，其结果将是决定阿尔及利亚想法命运的关键。

　　4、美国财政部公布的数据显示，联邦政府5月预算赤字为2,080亿美元，因财政收入小幅增长未能弥补在军事和医疗保险等社会福利项目上的支出增加。5月赤字为有史以来同期最高水平，且高于路透调查分析师平均预估的1,855亿美元。

　　5、日本4月核心机械订单意外连续第三个月增长，显示企业投资强劲，但分析师认为，中美贸易战加剧和全球经济放缓，料将对未来数季的资本资出造成伤害。内阁府公布，4月核心机械订单较前月增长5.2%，创下去年10月来最大增幅。路透调查分析师的预估中值为下降0.8%。核心机械订单被视为衡量未来六至九个月企业资本支出的指标，波动较大。

　　国内要闻

　　6、目前距离拟议的中美两国领导人会谈只有不到三周时间，但外界对于会谈朝着结束贸易战取得进展的期望很低。消息人士称，虽然全球经济处在紧要关头，但双方几乎没有为会谈做什么准备。

　　7、特朗普周二表示，是他暂缓与中国达成贸易协议，除非北京再次同意四或五个“要点”，否则他无意推进磋商。他未具体阐明这些要点。

　　8、中国5月通胀数据在预期中走高，食品价格的上涨拉动CPI同比涨幅创15个月高位，而当月PPI同比涨幅则小幅回落，“剪刀差”进一步扩大。由于食品价格波动存在周期性，分析师普遍预计，CPI同比涨幅将在三季度开始将逐步回落，但不排除年底继续走高甚至“破3”的可能。

　　9、路透综合逾30家机构预测中值结果显示，在房地产及基建的拉动下，中国1-5月固定资产投资增速料持稳，基建投资增速小幅改善亦将带动5月工业增加值同比增速微升，不过工业生产整体仍偏弱；在低基数、食品价格持续走高以及五一假期错位的共同影响下，消费增速大幅反弹。

　　10、中国楼市的冰火两重天已成常态，一边是长三角等土地市场火爆，部分房企被警告收紧融资，另一边却是部分小城楼市遇冷面临下调重压，湖北省恩施市最近就下发通知，对大幅降价的房企发出警示，以期应对“社会反映比较强烈的断崖式降价问题”。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1326 1.1343 1.1283 1.1287 1.1326 -0.34%

　　日元108.52 108.57 108.22 108.5 108.52 -0.02%

　　英镑1.2725 1.2759 1.2682 1.2689 1.2725 -0.28%

　　瑞士法郎 0.9924 0.9959 0.9903 0.9955 0.9924 0.31%

　　澳元0.6962 0.6964 0.6925 0.6928 0.6962 -0.49%

　　加元1.3284 1.3345 1.3274 1.3343 1.3284 0.44%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元走强，贸易紧张局势和美国利率政策仍是关注焦点，此前美国总统特朗普对与中国达成贸易协议的前景表达乐观看法。欧元/美元下滑0.37%报1.1287美元，美元/日圆微跌0.01%至108.49日圆。英镑/美元收低0.28%报1.2686美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9099 6.9177 -0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘小跌，中间价亦仅略跌2点。交易员表示，本周以来美指基本97关口下方徘徊，而人民币中间价依旧强于市场预期也凸显监管维稳意图。短期料人民币仍维持在6.90-6.92元区间波动，关注美联储议息决议、以及月底的G20峰会中美元首会面有关讯息。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1326.84 1338.46 1326.10 1333.58 6.74 0.51%

　　白银 14.75 14.88 14.73 14.78 0.03 0.23%

　　铂金 815.35 820.84 809.11 810.94 -4.41 -0.54%

　　钯金 1393.71 1417.70 1387.06 1412.35 18.64 1.34%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，因市场臆测美联储可能会在今年降息，这拖累美元走软。现货金收报每盎司1,333.58美元，上日收报1,326.84美元。美国期金上涨0.4%，收报每盎司1,336.80美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 296.05 299.71 1.24%

　　Ag(T+D) 3545 3584 1.10%

　　mAu(T+D) 296.33 299.77 1.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 302.05 0.97%

　　沪银 2019/12/23 3626 0.58%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUL 19 51.13 51.14 -0.02%

　　布伦特 AUG 19 59.97 62.29 -3.72%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价急跌4%，至近五个月来的最低点，受美国原油库存意外增加和全球石油需求前景黯淡影响。布兰特原油期货下跌2.32美元，或3.7%，收于每桶59.97美元，为1月28日以来最低收盘价。美国原油期货收跌2.13美元，或4.0%，至每桶51.13美元，为1月14日以来的最低结算价。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1778 1775 0.17%

　　铜 三个月 5876 5874 0.03%

　　锌 三个月 2520 2475 1.82%

　　锡 三个月 19225 19175 0.26%

　　镍 三个月 11880 11670 1.80%

　　铅 三个月 1905.5 1865 2.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜下滑，此前主要金属消费国中国出炉的经济数据疲弱。但其它工业金属价格小幅走高，因市场希望将有更多刺激措施出台。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜下跌0.4%，收报每吨5,852美元。但LME期铝上涨0.7%，报每吨1,790美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 448.50 447.00 0.34%

　　大豆 2019/7/16 878.00 859.25 2.18%

　　小麦 2019/7/16 526.25 518.00 1.59%

　　豆油 2019/7/23 28.22 27.86 1.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/6/24 46340 -1.26%

　　铝 2019/6/24 14055 -0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 2002 0.05%

　　大豆 2019/9/25 3499 -0.20%

　　豆油 2019/9/19 5446 -0.51%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.35088 2.345 0.25%

　　1 月 2.41063 2.41338 -0.11%

　　3 月 2.4495 2.43575 0.56%

　　6 月 2.352 2.34875 0.14%

　　12月 2.34325 2.33763 0.24%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.939 -5.55%

　　7天 2.564 -0.97%

　　1 月 2.865 0.21%

　　3 月 2.943 0.10%

　　6 月 2.976 0.10%

　　12月 3.217 0.12%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.87 1.88

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.14 2.15

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.62 2.63

　　美国公债收益率曲线趋陡，此前通胀数据疲弱拉低短债收益率，这显示市场对美联储将降息的预期增强。反映市场降息预期的两年期公债收益率尾盘跌3.3个基点，报1.888%。指标10年期公债收益率下跌1.6个基点，至2.124%。两年期和10年期公债收益率差从周二的21.3个基点升至23.7个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6849 2.9765 3.1132 3.2925 3.2601 3.5654 3.601

　　中国债市期现货携手转强，主要利率债收益率震荡下行1-2个基点，中金所国债期货早盘亦小幅收涨。交易员表示，早间公布的5月通胀数据虽创15个月新高，但并未脱预期令此前通胀担忧略缓，且时隔五个月28天逆回购出手安抚半年末资金预期，令现券交投暂回暖。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26004.83 26048.51 -0.17%

　　标准普尔 2881.00 2886.90 -0.20%

　　纳斯达克 7792.72 7822.57 -0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周三小幅收低，因美国降息预期升温拖累银行股下跌，且能源股跟随油价走低。道琼工业指数收低43.68点，或0.17%，至26,004.83点；标普500指数收跌5.88点，或0.20%，报2,879.84点；纳斯达克指数下跌29.85点，或0.38%，报7,792.72点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 27308.46 27789.34 -1.73%

　　恒生国企指数 10494.78 10620.13 -1.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国大型券商--华泰证券(601688)公告称，公司申请发行全球存托凭证（GDR）并在伦敦证券交易所上市招股说明书已获得英国金融市场行为监管局批准；如果顺利完成发行，将成为沪伦通首单。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2909.38 2925.72 -0.56%

　　深证成指 8954.72 9037.67 -0.92%

　　沪深300 3691.10 3719.28 -0.76%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市继上日大涨后，周三收跌，因中国公布疲弱的工业生产者出厂价格指数(PPI)，加上中美贸易战升级前景，都遏制了风险偏好。沪综指收跌0.6%报2,909.38点，沪深300指数收跌0.8%至3,691.10点。