工商银行：6月6日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普周三表示，美国与墨西哥就阻止非法移民进入美国的磋商正取得进展，并将于周四继续进行，但除非能够达成协议，否则从下周一开始，墨西哥输美商品将被加征5%关税。“今天在白宫与墨西哥代表进行有关移民问题的讨论已经结束。协商取得了进展，但还远远不够！”特朗普在推特中说。美国国家广播公司(NBC)援引一位美国政府高官报导称，美国和墨西哥高层官员在白宫就移民和贸易问题举行的会谈周三结束，但没有达成协议。目前还不清楚双方是否会进行进一步的磋商。另据福克斯商业电视台报导，美国国务卿蓬佩奥正与墨西哥外长Marcelo Ebrard举行一对一的会谈。

　　2、美联储周三公布的褐皮书称，其在美国各地企业的联系人担心，即使经济活动回升，国际贸易紧张局势仍可能给企业带来压力。美联储表示，对企业联系人的调查显示，4月至5月中经济活动增长“略有改善”，美联储对此的表述为“温和”。褐皮书指出，许多企业称担心特朗普政府的对华贸易战。就业在全国范围内普遍增长，12个联储地区中，大部分地区物价涨幅温和。

　　3、美国5月服务业活动加速扩张，服务业增聘人手，为经济提供了一些喘息之机。美国经济在第一季度因出口和库存累积暂时获得提振后目前正在放缓。ISM公布，5月非制造业采购经理人指数(PMI)上升1.4点，至56.9。5月份服务业活动增加，反映出生产分项指数跃升1.7个点。新订单指数的上涨也提振了服务业活动。服务业就业分项指数飙升4.4点，创七个月新高。数据公布后，华尔街股市走高。美元兑一篮子货币上涨。

　　4、国际货币基金组织(IMF)警告称，当前已经实施的以及威胁将要实施的美中关税措施可能导致明年全球经济产出减少0.5%。IMF总裁拉加德在博客和一封给20国集团(G20)财长和央行行长的简短信函中称，对中美两国间的所有贸易征收关税，如美国总统特朗普威胁的那样，会造成全球GDP蒸发约4,550亿美元－这一损失超过了G20成员国南非的经济规模。IMF表示，美国关税和中国迄今采取的报复性措施，包括最近美国将2,000亿美元中国商品的进口关税提高到25%，可能会使2020年的经济增幅减少0.3个百分点，其中一半以上的影响来自对企业信心和金融市场情绪的负面冲击。

　　5、欧盟执委会表示，意大利不断增长的债务违反了欧盟的规定，使其可以选择启动纪律程序，这可能导致与罗马方面的长期争端。欧盟坚称，如果意大利改变路线，这一进程可能会停止，但意大利政府官员的初步反应表明，意大利无意重新考虑预算。“未来两周，欧盟各国将必须支持欧盟执委会的评估，即有必要启动纪律程序。在那之后，欧盟可能会建议启动这一程序，可能在7月初欧盟财长会议之前启动。这一程序可能导致金融制裁和对意大利公共财政的更严格监督。尽管罚款仍不太可能，但与欧盟的争斗却使罗马方面面临着越来越大的市场压力。

　　6、周三公布的调查显示，欧元区5月企业活动略微上升，但仍处于低速档，多项前瞻指标也显示，欧元区经济增长短期内不会加速。IHS Markit欧元区5月综合采购经理人指数(PMI)终值为51.8，较4月的51.5微幅上升。5月服务业PMI从4月的52.8升至52.9，协助抵消制造业连续第四个月萎缩的影响。IHS Markit分析师指出，整体情况仍显示，当前增长疲弱，未来一年前景趋暗。

　　国内要闻

　　7、中国国家主席习近平接受俄罗斯主流媒体联合采访时表示，中国经济平稳健康可持续发展具备充足支撑条件，完全有条件、有能力、有信心应对各种风险挑战；并将于俄罗斯总统普京一道，推动中俄全面战略协作伙伴关系大踏步迈入新时代。

　　8、20国集团(G20)财长及央行总裁周末将在日本举行会议，全球贸易摩擦愈演愈烈的局面，料将促使部份官员严词警告全球经济面临的风险，挑战G20对全球经济增长前景的乐观看法。

　　9、中国国家发展和改革委员会表示，中国将考虑加强对稀土的出口管控，以保护和更好地利用这种“战略资源”。稀土是17种化学元素的合称，是生产高科技消费电子产品和军事装备的重要原材料。

　　10、在出口销售疲弱、新接业务总量增速放缓，以及企业经营成本负担加剧等因素的共同影响下，财新中国5月服务业PMI降至三个月低位，不过仍保持在扩张区间；综合PMI指数亦降至三个月最低，显示国内需求疲弱，经济增长出现放缓迹象。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1252 1.1306 1.122 1.1221 1.1252 -0.28%

　　日元108.15 108.49 107.82 108.46 108.15 0.29%

　　英镑1.2698 1.2744 1.2681 1.2687 1.2698 -0.09%

　　瑞士法郎 0.9922 0.9951 0.9854 0.9948 0.9922 0.26%

　　澳元0.6991 0.7008 0.6963 0.697 0.6991 -0.30%

　　加元1.3394 1.3428 1.3363 1.3415 1.3394 0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元周三下午走高，收复早盘的失地，稍早美元兑日圆挫至六个月低点，因美国民间就业数据疲弱。美元指数升0.28%，报97.342，兑日圆升0.26%，报108.42。欧洲央行周四将召开会议，投资者将关注决策者对经济增长放缓迹象的担忧程度。欧元兑美元下跌0.25%，至1.122美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9086 6.9089 0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘缩量小升，波动区间狭窄，中间价则转跌结束两连涨。交易员表示，美联储降息预期升温，美元指数接近七周低位，一定程度上缓解人民币贬值压力；但购汇需求偏强及中美谈判前景黯淡均施压人民币，短期料维持区间盘整。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1325.52 1344.16 1324.48 1330.32 4.80 0.36%

　　白银 14.82 15.05 14.77 14.81 -0.01 -0.08%

　　铂金 820.47 833.40 803.01 804.76 -15.71 -1.91%

　　钯金 1348.14 1349.94 1318.15 1334.19 -13.95 -1.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价回吐稍早涨幅，盘中一度跳升至15周高位，因对全球贸易的担忧挥之不去，且预期美国将降息，促使投资者涌向黄金。现货金收报每盎司1,329.78美元，此前一度飙升1.4%，至每盎司1,343.86美元。美国黄金期货上涨0.4%，收于每盎司1,333.60美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 296.65 298.74 0.70%

　　Ag(T+D) 3541 3562 0.59%

　　mAu(T+D) 296.7 298.99 0.77%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 301.05 0.65%

　　沪银 2019/12/23 3630 0.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUL 19 51.68 53.48 -3.37%

　　布伦特 AUG 19 60.63 61.97 -2.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌，美国原油跌至1月以来最低，此前美国原油库存意外飙升，加剧了对全球经济增长放缓的担忧。布伦特原油期货下跌1.34美元，收报每桶60.63美元，跌幅2.2%。美国原油期货收于每桶51.68美元，下跌3.4%，或1.80美元。美国原油盘中触及1月14日以来最低的每桶50.60美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1771 1786 -0.84%

　　铜 三个月 5807 5879 -1.22%

　　锌 三个月 2462.5 2484.5 -0.89%

　　锡 三个月 19105 18935 0.90%

　　镍 三个月 11800 11860 -0.51%

　　铅 三个月 1865.5 1836 1.61%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜跌至五个月低位，因美元走强，和对中美贸易争端对成长和需求造成影响的担忧，盖过了美联储主席的鸽派讲话带来的提振。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜盘后在电子交易中下跌1.5%，报每吨5,792美元，为1月4日以来最低。期铜收盘下跌0.6%，报每吨5,807美元，在稍早触及5,900美元上方的高点后逆转走势。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 417.75 414.75 0.72%

　　大豆 2019/7/16 872.00 869.75 0.26%

　　小麦 2019/7/16 497.00 490.75 1.27%

　　豆油 2019/7/23 27.23 27.22 0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/6/24 45850 -0.69%

　　铝 2019/6/24 14050 -0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 1994 -0.50%

　　大豆 2019/9/25 3563 -1.19%

　　豆油 2019/9/19 5462 0.04%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.36 2.36075 -0.03%

　　1 月 2.42088 2.42988 -0.37%

　　3 月 2.47438 2.4785 -0.17%

　　6 月 2.42425 2.4555 -1.27%

　　12月 2.40525 2.41338 -0.34%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.593 -8.34%

　　7天 2.472 3.04%

　　1 月 2.832 0.39%

　　3 月 2.916 0.48%

　　6 月 2.952 -0.03%

　　12月 3.209 0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/5/15 2022/5/15 1.82 1.85

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.14 2.13

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.65 2.61

　　美国短期公债收益率下滑，两年期公债收益率触及2017年12月以来最低，此前ADP就业报告显示，5月民间就业增幅降至逾九年最低。纽约尾盘，两年期公债收益率跌3.20个基点，报1.841%，此前触及1.773%，为2017年12月以来最低。10年期公债收益率跌0.30个基点，报2.118%，徘徊在2017年9月以来最低水准附近。两年期和10年期公债收益率差走宽至近31个基点，为七个月来最宽水平。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6632 2.9484 3.0484 3.2643 3.21 3.5278 3.5634

　　中国债市期现货窄幅波动。交易员表示，继本周初收益率持续下行后，短线市场存在获利回吐压力，叠加隔夜美债转弱，后继买盘略显乏力，早盘券价涨跌互现。银行间债市10年期主要利率债收益率波动在1个基点（bp）以内，中金所10年期国债期货主力合约微跌。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25539.57 25332.18 0.82%

　　标准普尔 2825.00 2827.70 -0.10%

　　纳斯达克 7575.48 7527.12 0.64%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市主要股指周三上涨，因投资者押注美联储将降息，美国今日公布的民间就业数据疲弱，且市场愈发预期美国和墨西哥将达成协议，避免美国对墨西哥商品加征关税。道琼工业指数收于25,539.57点，上涨207.39点，涨幅0.82%。标普500指数收高22.88点，或0.82%，报2,826.15点；纳斯达克指数收高48.36点，或0.64%，报7,575.48点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26895.44 26761.52 0.50%

　　恒生国企指数 10345.05 10341.12 0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收高，因美联储官员的最新谈话，升高投资人对今年降息的期望。恒生指数收盘上涨133.92点，或0.5%，至26,895.44点。恒生国企指数升0.04%，至10,345.05点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2861.42 2862.28 -0.03%

　　深证成指 8746.05 8748.27 -0.03%

　　沪深300 3597.11 3598.47 -0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国主要股价指数收盘持平，当局计划对医药企业查帐导致相关类股重挫，抵销了美联储官员评论带动降息预期升温所引发的区域股市涨势。沪综指收跌0.03%报2,861.42点。沪深300指数收跌0.04%。