工商银行：5月30日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国国防部发言人周三对路透表示，国防部已向国会通报一份稀土矿报告，以寻求减少美国对中国稀土供应的依赖。目前华盛顿对中国作为稀土供应国的角色越来越感到担忧。尽管五角大楼没有提供这份报告的细节，但表示，这份文件与一项旨在通过有针对性的经济刺激措施，提高国内生产能力的联邦计划有关。“国防部将继续与总统、国会和工业基地密切合作，以减轻美国对中国稀土矿的依赖，”美国国防部发言人Mike Andrews对路透表示。Andrews称，国防部最近完成了一份国防生产法案III稀土矿报告，并向国会通报了这份报告。尽管中国迄今尚未明确表示将限制向美国出售稀土，但中国媒体已强烈暗示这将会发生。

　　2、美国国务卿蓬佩奥继续向华为施加压力，表示这家中国科技巨头听命于中国政府。“华为是中国政府的工具，”蓬佩奥在接受福克斯商业网络采访时表示，“他们联系紧密，这是美国人很难理解的事情。”“我们的公司与美国政府合作，也就是说，他们遵守我们的法律，但没有哪位总统指挥一家美国民间企业。这在中国是非常不同的，他们是在一套不同的规则下运作。”

　　3、美国商务部表示，已裁定中国制床垫和不锈钢啤酒桶以低于合理价倾销美国市场，将课以初步反倾销税。美国政府对中国制不锈钢啤酒桶和床垫的最高反倾销税率分别为79.7%和1,731%。美国床垫大公司，像Simmons Bedding和Tempur Sealy International已请求豁免；American Keg也寻求豁免。

　　4、欧洲央行管委雷恩称，欧洲央行准备在必要时重新推出货币支持措施，同时对意大利要求其为各国债务提供担保的呼声予以回击。雷恩在路透热点透视的活动上表示，欧洲央行将在下周的政策会议上讨论各种选项，届时欧洲央行还将更新对经济的预估。“我们现在处于一个经济疲软期，我们正在分析这究竟是一个真正的疲软期，还是一个更持久的经济放缓，”雷恩表示，他将信心遭进一步侵蚀归咎于中美贸易战。“如果形势恶化，经济面临衰退，我们准备动用一切手段。”另外，欧洲央行副总裁德金多斯表示，超低利率对银行来说是好事，而不是障碍，此番言论为银行是否应得到补偿的辩论定下了基调。“负利率一直是......欧洲经济近年来复苏(的诱因)，从这个意义上来说，它帮助银行提高盈利能力，”德金多斯在记者发布会上表示。

　　5、欧盟消息人士称，欧盟执委会已致信意大利政府，要求其解释该国公共财政状况恶化的原因。此举可能为欧盟下周开始对意大利采取纪律行动铺平道路。根据欧盟法律，当一个国家的公共债务超过GDP 60%的欧盟上限，且没有按照要求削减债务时，欧盟执委会有义务发此函件。意大利必须在周五之前做出回应。法国、比利时和塞浦路斯也收到了有关其公共财政状况的类似信件。欧盟会对每个国家分别进行评估，对之后应采取的步骤有不同的结论。

　　6、加拿大央行一如预期维持利率不变，称有证据显示经济放缓是暂时的，但暗示央行仍将保持观望态度，以监控经济的发展。加拿大央行将隔夜利率维持在1.75%不变，并重申当前利率仍然“合适”的措辞，预计未来几个月通胀将维持在2%目标水平附近。央行政策决定发布后，加元兑美元跌至1.3547加元的五个月低点，之后缩减跌幅。

　　国内要闻

　　7、中国社科院发布经济蓝皮书预计，从全年来看，中国国内生产总值(GDP)增速有可能在二季度或三季度见底，然后开始小幅回升，全年呈现先降后升的发展趋势，2019年中国经济增长6.4%左右，可以实现年初制定的增长目标。中国新闻网报导引述该蓝皮书指出，虽然依旧面临产能过剩、企业利润率下滑、金融风险不断积聚等挑战，但一季度中国经济各项数据明显好于预期，显示中国经济结构继续优化，供给侧改革初现成效。蓝皮书建议，中国应进一步深化改革，积极培育壮大经济增长新动能，努力促进形成强大国内市场，加快消费升级助推经济高质量发展；把握消费升级大趋势，克服一系列制约消费升级的瓶颈，并以消费结构变革为契机，推动产业结构转型升级。

　　8、人民日报“国际论坛”栏目发表署名五月荷的文章称，毫无疑问，美方想利用中国出口的稀土所制造的产品，反用于遏制打压中国的发展，中国人民决不会答应。奉劝美方不要低估中方维护自身发展权益的能力，“勿谓言之不预！”

　　9、中国财政部网站刊登新闻稿称，国务院关税税则委员会办公室在5月24日（上周五）上午开会部署对美加征关税商品排除工作，财政部副部长、税委会委员邹加怡出席会议，并做了工作部署。

　　10、路透综合35家分析机构的预估中值显示，中国5月官方制造业采购经理人指数(PMI)料续降至49.9，再度重返萎缩区域；5月高频数据显示工业生产仍在回落，预计制造业活动难有起色。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.116 1.1172 1.1125 1.1131 1.116 -0.26%

　　日元109.38 109.7 109.15 109.59 109.38 0.19%

　　英镑1.2653 1.2671 1.2612 1.2626 1.2653 -0.21%

　　瑞士法郎 1.0077 1.0086 1.005 1.0079 1.0077 0.02%

　　澳元0.6924 0.6932 0.6904 0.6917 0.6924 -0.10%

　　加元 1.3494 1.3547 1.3482 1.3519 1.3494 0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元走强，尽管投资者的注意力集中在将资金投入债券和黄金，以及日圆和瑞士法郎上，因中美之间的贸易紧张局势看不到结束的迹象。纽约尾盘，美元指数上升0.23%，报98.173，人民币兑美元走软至6.9130元，距离五个半月低点不远。加拿大央行宣布将利率维持在1.75%不变后，加元兑美元触及五个月低点1.3547加元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9061 6.9145 0.24%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘震荡走贬，波幅相对狭窄，中间价继续小跌。交易员称，隔夜美指反弹，美国虽未把中国列入汇率操纵国但提出警告，加上中美贸易和科技摩擦延续，人民币走势偏弱，最低报6.9181元，距离上周创下的逾五个半月新低不足40个基点，市场继续观察本轮人民币会否实质性跌破前低。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1279.33 1285.61 1279.19 1279.78 0.45 0.04%

　　白银 14.35 14.48 14.35 14.43 0.07 0.51%

　　铂金 799.72 801.49 791.81 793.79 -5.93 -0.74%

　　钯金 1342.60 1352.97 1331.53 1348.18 5.58 0.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价与其他避险资产一起上涨，因美中贸易争端没有降温迹象，投资者担心全球经济放缓。现货金收报每盎司1,279.20美元。美国期金收高0.3%，报每盎司1,281美元。铂金收盘报每盎司791.50美元，稍早跌至2月15日以来最低787美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 288.1 288.71 0.21%

　　Ag(T+D) 3504 3492 -0.34%

　　mAu(T+D) 288.04 288.62 0.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 291 0.28%

　　沪银 2019/12/23 3565 0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUL 19 58.86 58.81 0.09%

　　布伦特 JUL 19 69.38 69.45 -0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价在大幅波动中收跌，受股市走低拖累，因中国暗示准备升级与美国的贸易战，引发市场担心持续的对峙可能损害需求。不过，与石油输出国组织(OPEC)减产和中东政治紧张局势有关的供应限制提供了一些支持。布兰特原油期货下跌0.66美元，或0.9%，收于每桶69.45美元。美国原油期货下跌0.33美元，或0.6%，收于每桶58.81美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1795 1807 -0.66%

　　铜 三个月 5883 5960 -1.29%

　　锌 三个月 2532 2574.5 -1.65%

　　锡 三个月 18800 19260 -2.39%

　　镍 三个月 12090 12250 -1.31%

　　铅 三个月 1810 1825 -0.82%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价跌至近五个月来的最低水平，因担心美中贸易紧张关系升级将损及经济增长并抑制金属需求。伦敦金属交易所(LME)期铜跌至每吨5,873.50美元，为1月4日以来的最低水平，后缩减跌幅，下跌1.3%，收报5,883美元。期锡下跌2.5%，收报每吨18,715美元，为去年12月3日以来的最低水平，此前LME库存在一天内飙升55%。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 417.00 418.75 -0.42%

　　大豆 2019/7/16 870.00 872.00 -0.23%

　　小麦 2019/7/16 490.25 490.50 -0.05%

　　豆油 2019/7/23 27.79 27.73 0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/6/24 46610 -1.04%

　　铝 2019/6/24 14170 -0.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 2037 0.44%

　　大豆 2019/9/25 3672 0.91%

　　豆油 2019/9/19 5512 1.96%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.35388 2.3565 -0.11%

　　1 月 2.42938 2.42813 0.05%

　　3 月 2.52375 2.52488 -0.04%

　　6 月 2.54125 2.54863 -0.29%

　　12月 2.59988 2.619 -0.73%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.491 -9.75%

　　7天 2.785 -1.35%

　　1 月 2.818 0.07%

　　3 月 2.917 0.07%

　　6 月 2.966 0.03%

　　12月 3.206 0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/5/15 2022/5/15 2.06 2.06

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.26 2.27

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.69 2.71

　　美国指标公债收益率(殖利率)跌至20个月低点，因中国多家报纸警告称，中国在与美国的贸易战中将采取报复行动，投资者越来越担心贸易战将拖累全球经济成长。指标美国10年期公债收益率跌至2.21%，为2017年9月以来最低，之后回升至2.24%。三个月期国库券与10年期公债收益率曲线也出现倒置，前者一度较后者高出14个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.715 2.9537 3.0925 3.3183 3.2875 3.6027 3.6384

　　中国央行公开市场三巨量净投放2,500亿元人民币，创逾四个月来单日新高，以缓和包商银行被接管后市场的紧张预期。受此提振资金面转松，银行间债市利率债收益率继续小幅下行，中金所国债期货势头依旧更为强劲；此前两日表现惨淡的同业存单亦有所转暖，AAA评级存单收益率普遍回落。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25126.41 25347.77 -0.87%

　　标准普尔 2780.00 2780.10 0.00%

　　纳斯达克 7547.31 7607.35 -0.79%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周三下跌，标普500指数和纳斯达克指数收在略高于关键支撑位的水平，因担心美中之间旷日持久的贸易战将抑制全球经济增长，促使投资者转投公债避险。道琼工业指数下跌221.36点，至25,126.41点，跌幅0.87%。标普500指数收跌19.37点，或0.69%，报2,783.02点；纳斯达克指数回落60.04点，或0.79%，报7,547.31点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 27235.71 27390.81 -0.57%

　　恒生国企指数 10390.45 10416.55 -0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市下跌，追随地区股市跌势。由于中美贸易紧张局势没有缓和迹象，市场对全球增长的担忧加剧使投资者人气恶化。收盘时恒生指数下跌155.10点或0.57%，报27,235.71点。恒生国企指数下跌0.25%，报10,390.45点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2914.70 2909.91 0.16%

　　深证成指 9010.36 9035.69 -0.28%

　　沪深300 3663.91 3672.26 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市蓝筹股收低，投资者担忧经济减速以及中美贸易争端，外资则抛售，但低接买盘提振了保险板块和指标沪市指数。沪深300指数收跌0.23%。沪综指从稍早跌势中反弹，收升0.16%报2,914.70点。