工商银行：5月16日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、三位美国政府官员对路透表示，特朗普料将推迟至多六个月就针对进口汽车和零部件课征关税做出决定，避免在他的全球贸易战中开辟另一条战线。这些官员称，该决定预计周六正式宣布，这是特朗普就商务部的建议做出决定的截止日期。这些官员还称，美国政府已起草正式推迟关税决定的相关声明。该决定应在5月18日前做出。

　　2、美国4月零售销售意外下滑，因美国家庭减少购买汽车和一系列其他商品，直指在第一季受出口和库存暂时提振后，经济成长放缓。美国商务部公布，4月零售销售下滑0.2%。3月的数据略有上修，显示零售销售增长1.7%，为2017年9月以来的最大增幅，而不是此前公布的1.6%的增幅。数据公布后，美元兑一篮子货币小幅走高。美国公债价格上涨，华尔街股市下跌。此外美联储公布4月工业生产下降0.5%，3月为增长0.2%。上个月制造业产出下降0.5%，汽车和零部件产出下降2.6%。

　　3、英国反对党工党发言人表示，如果未能与英国政府达成一项妥协协议，该党将无法支持议会批准首相特雷莎梅的退欧协议。“要让工党支持这项议案，就必须达成协议，而我们还没有达成协议，”这位发言人表示。工党发布上述言论后，英镑大跌，兑美元挫至2月15日来最低。英国脱欧事务大臣巴克利表示，如果议会下月第四次否决特雷莎梅与欧盟达成的脱欧协议，该协议将以目前的形式夭折。

　　4、美国里奇蒙联邦储备银行总裁巴尔金表示，强劲的经济增长和受到抑制的通胀意味着，目前没有充足的理由加息或降息，尽管企业信心脆弱。巴尔金表示，他所在地区联储辖区的企业接洽人认为经济表现“稳健但并不亮丽”。巴尔金表示，只要贸易问题很快得到解决，“预计就不会对经济产生太大影响”。

　　5、澳洲上一季薪资成长步伐停滞，进一步证明超级强劲的就业市场并不足以推动薪酬、消费者支出和通胀的上升。澳洲统计局公布的数据显示，第一季薪资价格指数上涨0.5%，与前一季增幅持平。同比增幅为2.3%，自去年第三季以来持稳。在其它经济不确定性拖累消费的大环境下，薪资增长微弱是预期央行今年稍晚势必要降息的主要原因。目前的澳洲利率处在1.50%的纪录低点。

　　国内要闻

　　6、中国最新公布的4月宏观经济数据全面逊于预期，其中消费增速更创下近16年新低。这表明此前的3月全线亮眼经济数据只是昙花一现，中国经济企稳的基础还不牢固；鉴于中美贸易摩擦升级进一步加剧外部不确定性，二季度中国经济恐面临较大的下行风险。分析人士认为，这意味着接下来逆周期政策可能也会有一些微调，货币政策会继续保持流动性宽松，再度降准可能性上升；财政政策也会继续发力支持基建投资，在外部风云动荡之时稳内需的重要性更加凸显。

　　7、中国目标到2022年，基本建成与中国特色现代国有企业制度相适应的国有资本授权经营体制。国务院日前下发通知称，出资人代表机构依据股权关系对国家出资企业开展授权放权，将制定出台出资人代表机构监管权力责任清单，清单以外事项由企业依法自主决策，清单以内事项要大幅减少审批或事前备案。

　　8、中国银保监会副主席曹宇指出，商业银行应统筹把握好存量资产处置与理财子公司发展的关系，“清旧”和“立新”可以并行，但不能混同。要厘清母行和理财子公司权责，强化风险隔离，防范利益输送和道德风险等问题。

　　9、中国央行调查统计司原司长盛松成表示，美国加征关税未能缩小对华货物贸易逆差，因为中国出口结构日趋多元化，经济增长的内生动力增强，同时国内经济金融宏观调控工具充足，进一步对外开放的力度加大，加征关税难以改变中国经济平稳发展的趋势。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1204 1.1225 1.1178 1.1201 1.1204 -0.03%

　　日元109.61 109.7 109.16 109.6 109.61 -0.01%

　　英镑 1.2905 1.2923 1.2827 1.2845 1.2905 -0.46%

　　瑞士法郎 1.0087 1.0097 1.0056 1.0087 1.0087 0.00%

　　澳元0.6944 0.6948 0.6915 0.6928 0.6944 -0.23%

　　加元1.3462 1.3494 1.3427 1.3438 1.3462 -0.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　欧元兑美元收复早些时候的失地，此前美国政府官员表示，预计美国总统特朗普将把对进口汽车和零部件征收关税的决定推迟至多六个月。美元得益于其避险地位，尽管美国和中国仍陷于贸易战。美元兑欧元收报1.1200美元。美元兑日圆收跌0.01%报109.58，上日收在109.59。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8755 6.8762 -0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘涨逾100点，日内波幅狭窄，中间价则大跌284点创逾四个月新低。交易员称，美国总统特朗普形容中美贸易战只是“小争吵”，一定程度舒缓贸易战持续升级的忧虑，助力人民币，而稍早出炉的偏弱中国宏观数据未引发市场太多波澜，市场仍在聚焦贸易谈判更多进展，短期料在6.87元左右盘整。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1296.92 1300.94 1293.10 1296.49 -0.43 -0.03%

　　白银 14.79 14.86 14.76 14.80 0.01 0.06%

　　铂金 856.42 859.15 842.68 847.35 -9.07 -1.06%

　　钯金 1339.31 1357.59 1308.34 1345.85 6.54 0.49%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格在股市上涨的同时企稳，但全球经济增长和美中贸易战使金价维持在近一个月高点。现货金收报每盎司1,296.415美元，上日收在1,296.775美元。美国黄金期货上涨0.1%，至每盎司1,297.80美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 289.03 287.69 -0.46%

　　Ag(T+D) 3555 3541 -0.39%

　　mAu(T+D) 289.01 287.71 -0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 292.1 -0.34%

　　沪银 2019/12/23 3620 -0.36%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUN 19 62.02 61.78 0.39%

　　布伦特 JUL 19 71.77 71.24 0.74%

　　资料来源：Bloomberg

　　原油期货小幅走高，因中东紧张局势升级可能冲击全球供应，盖过了美国原油库存意外增加的影响。布伦特原油收报每桶71.77美元，上涨53美分或0.7%。美国原油期货收报每桶62.02美元，上涨24美分或0.4%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1855 1844.5 0.57%

　　铜 三个月 6085 6027 0.96%

　　锌 三个月 2609 2591 0.69%

　　锡 三个月 19700 19600 0.51%

　　镍 三个月 11910 11825 0.72%

　　铅 三个月 1798 1788 0.56%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜延续反弹势头，因美中两国达成贸易协议的希望，盖过了主要金属消费国中国令人失望的经济数据带来的拖累。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜上涨1%，收报每吨6,085美元，周一触及三个半月低点。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 371.00 369.50 0.41%

　　大豆 2019/7/16 835.75 835.50 0.03%

　　小麦 2019/7/16 448.00 448.75 -0.17%

　　豆油 2019/7/23 27.25 27.24 0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/6/24 47700 0.44%

　　铝 2019/6/24 14325 0.81%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 1989 1.12%

　　大豆 2019/9/25 3544 0.57%

　　豆油 2019/9/19 5440 0.89%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.34338 2.34513 -0.07%

　　1 月 2.43763 2.43963 -0.08%

　　3 月 2.5245 2.518 0.26%

　　6 月 2.55088 2.58763 -1.42%

　　12月 2.63925 2.67225 -1.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.5334 5.02%

　　7天 2.641 -0.34%

　　1 月 2.713 -0.15%

　　3 月 2.893 0.07%

　　6 月 2.948 0.00%

　　12月 3.153 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/5/15 2022/5/15 2.12 2.16

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.37 2.41

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.82 2.85

　　美国公债收益率(殖利率)下滑，两年期公债收益率触及15个月低点，此前美国公布4月零售销售和工业生产下滑，令市场预期美联储今年会降息。反映市场对美联储政策预期的两年期公债收益率盘中跌至2018年2月以来最低，尾盘下跌3.3个基点，报2.170%。指标10年期公债收益率回落4个基点，报2.379%，涨幅最大的是三年期、五年期和七年期收益率，均上涨约4个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6848 2.9891 3.1486 3.3311 3.2762 3.5907 3.6263

　　中国债市早盘现券和期货均大致持平上日水准。交易员称，中美贸易摩擦出现缓和迹象，现券和期货盘初双双走软，在明显弱于预期的中国4月工业和投资数据出炉后，现券收益率下行2bp左右，国债期货则拉升翻红，不过随后陷入窄幅波动。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25648.02 25532.05 0.45%

　　标准普尔 2853.60 2855.00 -0.05%

　　纳斯达克 7822.15 7734.49 1.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周三收高，因有报导称美国总统特朗普将推迟对进口汽车和零部件征收关税，缓解了经济增长忧虑，尽管今日公布的经济数据令投资者感到失望。道琼工业指数收报25,648.02点，上涨115.97点或0.45%；标普500指数收高16.55点或0.58%，报2,850.96点；纳斯达克指数收高87.65点或1.13%，报7,822.15点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28268.71 28122.02 0.52%

　　恒生国企指数 10804.14 10764.02 0.37%

　　香港股市反弹收高，中国公布疲弱经济数据，令外界更加预期北京方面将出台更多刺激措施，同时美国总统特朗普的措辞略有软化，缓解了贸易忧虑。恒生指数收涨146.69点或0.52%，报28,268.71点，恒生国企指数收涨0.37%，至10,804.14点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2938.68 2883.61 1.91%

　　深证成指 9259.03 9038.36 2.44%

　　沪深300 3727.09 3645.15 2.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市指标股指反弹近2%，受消费类股涨势提振，因工业增加值和零售销售数据疲弱，巩固了市场对中国将出台新刺激措施的预期，另外美国总统特朗普略微软化论调缓解了贸易忧虑。沪深300指数涨2.3%至3,727.09点，沪综指收升1.91%报2,938.68点。