工商银行：5月14日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、消费者通胀预期下降以及贸易紧张关系加剧，引来多位美国联邦储备理事会(美联储)官员的警告。联储官员目前同时面对的，还有新一波的市场震荡，以及一连串风险的卷土重来。虽然联储官员们基本上认为，迄今为止的贸易战不太可能令美国经济扩张脱离正轨，但他们周一也强调，美中贸易战久拖不决则是另外一回事，可能需要美联储做出某种应对。

　　2、美国商务部表示，已将六家中国科技公司、一家巴基斯坦公司和五家总部位于阿联酋的公司列入禁止美国敏感技术和其他商品出口的实体名单。美国商务部在一份声明中表示，四家中国公司，在香港也有办事处，试图采购原产于美国的一些商品，这些商品可能被用于支持伊朗的大规模杀伤性武器和军事计划，违反了美国出口管制。

　　3、一名美国官员向路透表示，美国代理国防部长沙纳汉已经批准向中东新部署爱国者导弹；美国认定伊朗威胁与日俱增，因而做出此一反应。这项决定进一步加强了美国的防御措施；特朗普政府之前指出，一些令人担忧的迹象显示伊朗可能正为发动攻击做准备，因而加快部署航空母舰打击群，并派遣轰炸机前往中东。

　　4、在5月23日欧洲议会选举之前，英国首相特雷莎梅(文翠珊，Theresa May)所属的保守党的支持度已经降至第五，而由法拉奇(Nigel Farage)领导的英国脱欧党居于领先地位。英国脱欧党以34%的支持率领先，保守党支持率则仅为10%。工党支持率下滑五个百分点至16%；支持留欧的自由民主党和绿党的支持率分别为15%及11%。保守党支持率崩跌，对特雷莎梅带来下台压力。

　　5、沙特能源部长法力赫周一说，两艘沙特油轮周日在富查伊拉外海遭到“蓄意攻击”，威胁到全球石油供应的安全。沙特国家新闻机构SPA发布法力赫声明稿称，当时其中一艘船正要从拉斯坦努拉港(Ras Tanura)装载沙特原油，准备把船货送至沙特阿美在美国的客户。伊朗外交部发言人表示，周日船只在富查伊拉外海遭遇的海上事件“令人忧心且可怕”，呼吁对此事进行全面调查。半官方色彩的伊朗学生通讯社(ISNA)报导，发言人Abbas Mousavi称“这类事件对海上运输安全性构成负面影响，”并呼吁区域邻近国家“警戒防范外国特工破坏稳定的阴谋”。

　　国内要闻

　　6、中国周一表示，将提高对包括冷冻蔬菜和液化天然气在内的一系列美国进口商品的关税，在与美国的贸易战中予以回击，对美国总统特朗普发出的不要报复的警告置若罔闻。中国财政部宣布，计划在修订后的600亿美元目标清单上，对5,140种美国产品征收5%至25%的进口关税。公告称，关税将于6月1日起生效。白宫和美国贸易代表办公室没有立即回应置评请求。中国宣布反制措施后，全球股市重挫，明晟MSCI全球股指录得2019年最大单日跌幅。华尔街主要股指大跌约2.5%。人民币汇率跌至去年12月以来最低水平。

　　7、美国总统特朗普表示，他将在下个月同中国国家主席习近平会面。他预计会谈可能“富有成果”。特朗普称，他将于6月底在日本举行的20国集团(G20)峰会上与习近平会晤。“我们正在与他们打交道。我们的关系非常好，”特朗普表示，“也许会发生什么事。我们将在日本举行G20峰会期间会晤，我认为这可能是一次富有成果的会议。”他补充说，他还没有决定是否对另外约3,250亿美元的中国进口商品征收关税。

　　8、中国人民银行货币政策司司长孙国峰周五表示，未来中国货币信贷仍会保持稳定增长态势，货币政策继续保持稳健取向且松紧适度，央行将继续实施稳健货币政策，把好货币供给总闸门，根据经济增长和价格形势变化及时预调微调，把握好调控的度。

　　9、针对5月6号人民银行宣布一部分中小银行定向降准，中国人民银行货币政策司司长孙国峰解读称，是建立对中小银行较低存款准备金率政策框架的改革举措。经过这次定向降准之后，“三档两优”的存款准备金率新框架基本确立。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1238 1.1263 1.1222 1.1222 1.1233 -0.14%

　　日元109.78 109.83 109.02 109.3 109.95 -0.44%

　　英镑1.3021 1.3041 1.2941 1.2958 1.2998 -0.48%

　　瑞士法郎 1.0117 1.0126 1.005 1.0064 1.0118 -0.52%

　　澳元0.6999 0.7006 0.6941 0.6944 0.7002 -0.79%

　　加元1.3418 1.3485 1.3411 1.3478 1.3417 0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元汇率跌至去年12月24日以来的最低水平6.92，因中美之间的贸易战升级，两国都提高了对方商品的进口关税。两国之间日益紧张的关系也加剧了人们的担忧，即中国可能会出售其持有的大量美国公债，作为对美国的惩罚或谈判策略。这令美元兑日圆和瑞郎等避险货币承压。美元兑欧元也曾一度走软，但之后反弹，收报1.1223。英镑跌至两周来最低水平，因市场担心英国议会将无法就英国退欧达成跨党派协议，最终报1.2955美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8419 6.8784 0.75%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘跳空下跌，盘中逼近6.86元创逾四个月新低，中间价亦跌42点创逾三个半月新低。交易员称，受中美贸易谈判陷入僵局拖累，离岸人民币一度跌破6.89创四个半月以来新低；不过中间价维稳意图明显，在岸6.86附近结汇不少，人民币略缩窄跌幅。短期看中美谈判未有好转前人民币继续走弱，下一测试点应该在6.90元。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1286.52 1301.35 1282.02 1299.91 13.39 1.04%

　　白银 14.77 14.81 14.62 14.76 -0.01 -0.07%

　　铂金 865.25 867.26 850.08 853.40 -11.85 -1.37%

　　钯金 1357.50 1357.50 1319.79 1324.50 -33.00 -2.43%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格攀升，中国宣布将对特朗普政府征收的关税进行报复，引发了市场动荡，投资者纷纷寻求避险。现货金收报每盎司1,299.655美元，盘中触及1,301.10美元，为4月11日以来最高；上日收报每盎司1,285.60美元。美国期金上涨1.1%，收于每盎司1,301.80美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 283.93 285.13 0.42%

　　Ag(T+D) 3520 3523 0.09%

　　mAu(T+D) 283.71 285.13 0.50%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 293.35 1.54%

　　沪银 2019/5/22 3525 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUN 19 61.04 61.66 -1.01%

　　布伦特 JUL 19 70.23 70.62 -0.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌，跟随美国股市走势，因中美贸易磋商情势急转直下引发投资者恐慌，他们早盘推高油价，因担心据报几艘油轮在中东遭到破坏性袭击可能导致供应受扰。7月布兰特原油期货下跌0.39美元，收报每桶70.23美元。美国原油期货下跌0.62美元，收报每桶61.04美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1809 1808 0.06%

　　铜 三个月 6011 6126 -1.88%

　　锌 三个月 2598 2630 -1.22%

　　锡 三个月 19350 19330 0.10%

　　镍 三个月 11770 11925 -1.30%

　　铅 三个月 1803 1836 -1.80%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铅跌至近三年最低，因市场担心中美贸易紧张局势再度升级将损及工业金属需求。伦敦金属交易所(LME)指标期铅下跌2%，收报每吨1,785美元，为2016年8月9日以来最低。氧化铝供应减少且价格上涨，推动三个月期铝上涨0.1%，收报每吨1,809美元，为唯一收涨的LME金属。期铜下跌1.9%，收报每吨6,011美元，为1月29日以来最低。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 356.50 351.75 1.35%

　　大豆 2019/7/16 802.50 809.25 -0.83%

　　小麦 2019/7/16 437.00 424.75 2.88%

　　豆油 2019/7/23 26.61 26.79 -0.67%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/5/22 47300 -0.86%

　　铝 2019/5/22 14215 0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 1925 0.68%

　　大豆 2019/5/28 3363 -0.82%

　　豆油 2019/9/19 5410 0.60%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.35638 2.35888 -0.11%

　　1 月 2.449 2.45338 -0.18%

　　3 月 2.52788 2.53525 -0.29%

　　6 月 2.587 2.58163 0.21%

　　12月 2.69338 2.70213 -0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.156 18.07%

　　7天 2.579 0.43%

　　1 月 2.715 -0.18%

　　3 月 2.889 -0.21%

　　6 月 2.948 0.00%

　　12月 3.152 0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/5/15 2022/5/15 2.23 2.22

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.47 2.44

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.89 2.87

　　美国公债收益率(殖利率)跌至六周低点，因中国宣布上调美国商品关税后，投资者大举买入低风险资产，美国上周五上调了对从中国进口的商品关税。1852GMT，指标10年期公债收益率下跌5.2个基点，报2.4033%，此前触及2.389%，为3月28日以来最低。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6844 2.9756 3.1304 3.3215 3.2709 3.5782 3.6138

　　中国银行(601988)间债市早盘现券收益率下行，国债期货高开高走。交易员表示，中美贸易争端愈演愈烈，加之国务院总理李克强再次提及国内经济存在下行压力，合力推升避险情绪，国债期货反应更为明显，10年主力合约涨幅逾0.3%，并创4月3日以来的盘中新高。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25324.99 25942.37 -2.38%

　　标准普尔 2808.00 2807.10 0.03%

　　纳斯达克 7647.02 7916.94 -3.41%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一急跌，此前中国不顾美国政府的警告，宣布报复性关税措施，这是中美两国之间日益激烈的贸易战的最新一轮攻击，促使投资者匆匆逃离股市，转向风险较低的资产。三大股指全线下跌，纳斯达克指数录得年内最大单日百分比跌幅，标普500指数和道琼工业指数录得1月3日以来最大单日百分比跌幅。道琼工业指数收跌617.38点，或2.38%，报25,324.99点；标普500指数收跌69.53点，跌幅2.41%，至2,811.87点；纳斯达克指数重挫269.92点，或3.41%，报7,647.02点。

　　香港股市

　　逢假日休市

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2903.71 2939.21 -1.21%

　　深证成指 9103.36 9235.39 -1.43%

　　沪深300 3668.73 3730.45 -1.65%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市主要股指收挫，人民币跌至四个月低点，因美中贸易谈判看似陷入僵局，令投资人大失所望。沪综指收挫1.2%，沪深300指数跌1.7%，重拾上周的跌势。