工商银行：5月7日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国贸易代表莱特希泽表示，中国在贸易谈判中作出的一些重要承诺上后退，促使总统特朗普威胁周五要提高中国输美商品关税。莱特希泽在与财长努钦向记者做情况简述时表示，中国副总理刘鹤预计本周四和周五随中国代表团参加华盛顿磋商，试图在新关税生效前达成协议。莱特希泽说，中国在一些具体承诺上改口，可能会导致协议文本发生实质性变化，“在我们看来，这是不可接受的。”

　　2、中国央行称，决定从5月15日开始，对聚焦当地、服务县域的中小银行，实行较低的优惠存款准备金率，约有1,000家县域农商行可以享受该项优惠政策，释放长期资金约2,800亿元，全部用于发放民营和小微企业贷款。此次存款准备金率调整将于5月15日、6月17日和7月15日分三次实施到位。

　　3、费城联储总裁哈克表示，美国通胀回落可能是“暂时的”，暗示目前还没有改变货币政策的理由，并称仍有可能升息。哈克表示将维持他对美国中期通胀的预期不变。“如果经济前景中的某个部分会影响到我对货币政策合适路径的看法的话，那将是通胀，” 哈克在费城一场经济会议准备的讲稿中称，“然而，我们还没有到那个地步，需要更多的数据来说服我。因此，我仍预计今年最多升息一次，明年可能最多升息一次。”

　　4、美联储在其最新金融稳定报告中称，美国股市仍然“高企”，企业债务处于历史高位，但整体来看，金融体系“具韧性”，杠杆率处于低位，且对金融系统动荡风险的敏感度较低。

　　国内要闻

　　5、中国外交部表示，中国贸易谈判代表团正准备前往美国。此前美国总统特朗普表示本周将对2,000亿美元中国输美商品提高关税。外交部发言人耿爽在例行记者会上并未说明副总理刘鹤是否为谈判代表团成员。

　　6、针对城乡公共服务不均等、基础设施差距大、产业发展水平差异以及城乡居民收入差距等问题，中国国务院出台意见称，将稳慎改革农村宅基地制度，加快完成房地一体的宅基地使用权确权登记颁证，加快完成农村集体建设用地使用权确权登记颁证；把公共基础设施建设重点放在乡村，加快推动乡村基础设施提挡升级。

　　7、中国国务院周日发布《政府投资条例》指出，政府投资应当与经济社会发展水平和财政收支状况相适应，加强对资金的预算约束，不得违法违规举借债务筹措政府投资资金；要发挥政府投资资金的引导和带动作用，鼓励社会资金投向前款规定的领域。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1171 1.1209 1.1159 1.1199 1.1198 0.25%

　　日元110.72 110.96 110.28 110.76 111.1 0.04%

　　英镑1.3105 1.3185 1.3082 1.3097 1.3173 -0.06%

　　瑞士法郎 1.018 1.0199 1.0152 1.018 1.0166 0.00%

　　澳元0.6983 0.7003 0.6963 0.6991 0.7018 0.11%

　　加元1.3434 1.3494 1.3428 1.3448 1.342 0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑日圆跌至五周低点，兑其他货币下滑，此前美国总统特朗普表示，本周他将大幅提高对中国商品的关税，这有可能导致中美贸易谈判偏离轨道。不过，由于英国和日本市场因假日休市，总体成交量清淡。纽约尾盘美元指数基本持平，报97.527。美元兑日圆下跌0.2%，至110.88日圆，盘中稍早曾跌至110.29日圆的五周低点。亚洲货币普遍走软，人民币下跌近1%，接近今年最低水平，兑美元报约6.80。澳元和新西兰元也下跌。

　　2.人民币外汇市场

　　人民币兑美元即期早盘大跌至6.8元关口附近，创近三个半月新低，中间价小跌58点创逾两个半月新低。交易员称，美国总统特朗普的意外言论明显超出市场预期，导致部分头寸止损，后续需要密切关注中美谈判的进展，短期人民币料延续偏空走势。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1279.67 1285.86 1277.10 1281.10 1.43 0.11%

　　白银 14.94 14.98 14.76 14.90 -0.04 -0.28%

　　铂金 870.95 879.30 856.85 875.91 4.96 0.57%

　　钯金 1369.30 1370.35 1331.03 1340.77 -28.53 -2.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价创下两个月来最大单日涨幅，从上个交易日触及的四个月低点反弹，受助于美元回落以及部分投资者回补空头头寸。现货金上涨0.7%，至每盎司1,279.47美元，创下3月8日以来最大百分比涨幅。美国黄金期货上涨0.7%，收于每盎司1,281.30美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 282.7 281.88 -0.29%

　　Ag(T+D) 3530 3516 -0.40%

　　mAu(T+D) 282.79 281.96 -0.29%

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 282.1 -0.88%

　　沪银 2019/5/22 3515 -0.17%

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUN 19 62.25 61.94 0.50%

　　布伦特 JUL 19 71.24 70.85 0.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价收高，盘中交投震荡，美国和伊朗之间的紧张关系加剧，提振油价，稍早在美国总统特朗普威胁可能对中国输美商品提高关税后，油价一度跌至一个月低点。布兰特原油期货上涨0.39美元，收报每桶71.24美元，稍早跌至4月2日以来最低每桶68.79美元。美国原油期货上涨0.31美元，收报每桶62.25美元。

　　2.基本金属

　　伦敦金属交易所(LME)因英国假期休市。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 366.25 364.25 0.55%

　　大豆 2019/7/16 831.25 830.25 0.12%

　　小麦 2019/7/16 437.00 437.25 -0.06%

　　豆油 2019/7/23 27.09 27.13 -0.15%

　　资料来源：Bloomberg

　　受特朗普关于贸易谈判表态影响，CBOT大豆价格连续第六个交易日走低，创近八个月最低水平。CBOT-7月合约收跌12美分，报每蒲式耳8.30-1/4美元。豆油、豆粕以及玉米等其他出口型农产品(000061)也一同下挫。

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/5/22 48300 2.27%

　　铝 2019/5/22 14015 -0.53%

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 1909 -0.26%

　　大豆 2019/5/28 3300 1.07%

　　豆油 2019/9/19 5394 1.77%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.37788 2.37313 0.20%

　　1 月 2.46663 2.46713 -0.02%

　　3 月 2.55988 2.56513 -0.20%

　　6 月 2.61738 2.6385 -0.80%

　　12月 2.7455 2.73688 0.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.642 -8.27%

　　7天 2.5285 -0.02%

　　1 月 2.811 -0.78%

　　3 月 2.934 -0.03%

　　6 月 2.956 -0.20%

　　12月 3.156 -0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/4/15 2022/4/15 2.25 2.30

　　10年期 2019/2/15 2029/2/15 2.47 2.53

　　30年期 2019/2/15 2049/2/15 2.89 2.92

　　美国公债收益率(殖利率)下滑，因中美贸易关系再度紧张，令投资者担心全球经济放缓，进而更青睐低风险公债，而非股票和其他高风险资产。美国尾盘，指标10年期美国公债收益率为2.4998%，较上周五尾盘回落3个基点；两年期公债收益率为2.3107%，回落2.8个基点。公债收益率跌幅有限，受本周公债供应影响、以及消费者物价指数(CPI)公布前，部份投资者保持谨慎。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6794 2.9785 3.1467 3.3902 3.355 3.6429 3.6785

　　中国银行(601988)间市场资金面依然较宽松，主要回购利率仍在低位。交易员透露，今日资金供给充分，隔夜利率依然在2%关口下方，同时在公开市场小幅净投放以及定向降准措施的助力下，市场流动性预期偏乐观。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26438.48 26504.95 -0.25%

　　标准普尔 2916.50 2932.40 -0.54%

　　纳斯达克 8123.29 8164.00 -0.50%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一下跌，此前美国总统特朗普威胁提高对中国商品的关税，但主要股指在下午的交易中收复了早盘的大部分失地，因医疗保健股上涨，且一些投资者仍对美中最终达成贸易协议抱有信心。道琼工业指数收跌66.47点，或0.25%，至26,438.48点；标普500指数收挫13.17点，或0.45%，至2,932.47点；纳斯达克指数下跌40.71点，或0.5%，至8,123.29点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 29209.82 30081.55 -2.90%

　　恒生国企指数 11233.66 11575.05 -2.95%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收盘时恒生指数下跌871.73点或2.9%，报29,209.82点。恒生国企指数下跌2.95%，报11,233.66点。

　　沪深股市

　　开盘 收盘 涨跌

　　上证指数 2906.46 3078.34 -5.58%

　　深证成指 8943.52 9674.53 -7.56%

　　沪深300 3684.62 3913.21 -5.84%

　　美国总统特朗普威胁要提高中国输美商品关税，令中国投资人猝不及防，大举抛售中国股票和人民币，最新一轮中美贸易紧张情势恶化令亚洲金融市场陷入动荡。中国主要股价指数创下逾三年来最大单日跌幅，沪深300指数和沪综指双双大跌超过5%，创下2016年2月以来最大单日跌幅。中国上市公司中有大约1,000家跌停。