工商银行：3月15日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国财长努钦周四表示，特朗普和习近平不会像之前讨论的那样在3月底会面，因为中美贸易谈判还有更多工作要做。努钦在美国参议院财务委员会听证会后对记者表示，美中双方都在“诚心诚意地”寻求“尽快”达成协议。努钦在众议院的另一场听证会上表示，他预计一些问题将在不久的将来得到解决，正在起草一份超过150页的文件。特朗普表示，与中国的协商进展不错，但“如果协议对我们来说不是很好，我们就不会达成协议。”特朗普称，未来三、四周可能就会知晓能否与中国达成贸易协议。

　　2、英国议员在投票表决中以压倒性优势支持推迟退欧，为首相特雷莎梅重新努力在下周让退欧协议获得议会批准铺平了道路。议会通过一项动议，提出了这样的选项：议会若能在3月20日前就退欧协议达成一致，则向欧盟要求短期延迟退欧；若无法及时达成一致，则较长期延迟退欧。上述表决结果不代表退欧肯定会推迟，这还需要欧盟方面的同意，如果双方不能达成一致，那么英国退欧的默认日期仍是3月29日。特雷莎梅的发言人说，政府仍在为无协议退欧做准备。欧盟将于下周四举行峰会。

　　3、上周美国初请失业金人数升幅超过预期，表明劳动力市场正在放缓，但可能不至于严重到2月就业增长接近停滞所暗示的程度。另一项数据显示，2月进口物价较前月上升0.6%，创下九个月来最大涨幅，但进口物价上升趋势依然疲弱。此外，房地产市场的消息依然悲观，1月新房销售较前月下降6.9%，远逊于分析师预估的下降0.6%。一系列经济数据仍广泛支持美联储对于加息保持“耐心”的承诺。数据公布后，美元兑一篮子货币走高，美国公债价格下滑，美国股市在平盘上下波动。

　　4、石油输出国组织(OPEC)下调今年全球对其原油需求的预估，因竞争对手纷纷增产。这为将限产延长至6月以后提供了理由。OPEC在月度报告中表示，2019年对其原油的平均需求将为每日3,046万桶，比上个月的预测少13万桶，也低于目前的产量。报告说，非OPEC+产油国的产量不断增加，迫使该联盟有必要继续限制石油供应。报告称2月石油产量较上月减少22.1万桶/日，至3,055万桶/日。这主要是由于委内瑞拉的石油供应下降，以及沙特进一步自愿减产。但报告指出，由于美国等竞争对手增产，若OPEC维持2月的产量，2019年油市仍将面临小幅供应过剩。

　　5、德国经济智库Ifo将德国2019年经济成长预估从1.1%下调至0.6%，因海外对工业产品需求减弱、出口商面临的阻力增加。全球经济放缓、美国总统特朗普“美国优先”政策引燃的贸易争端以及英国无序退欧的风险，可能为持续10年之久的德国经济扩张划上句号。

　　6、两位熟悉情况的消息人士对路透表示，美国将通过要求进口国减少购买伊朗原油以避免美国制裁，寻求从5月开始将伊朗石油出口量减少约20%至100万桶/日以下。美国可能延续对多数伊朗原油进口国的豁免举措，包括进口量最大的中国和印度。“现在的目标是把伊朗原油出口降至100万桶/日以下，”一名消息人士表示。

　　国内要闻

　　7、美国总统特朗普周三表示，他不急于与中国达成贸易协议，强调协议中必须包括保护知识产权，这也是双方数月贸易谈判的主要分歧之处。特朗普和中国国家主席习近平原本预计本月稍晚于佛罗里达的海湖庄园举行峰会，但日期尚未确定，双方谈判团队已经有逾两周没有进行面对面的磋商。

　　8、反映中国经济运行形势的前两月工业、消费和投资数据均低位徘徊，其中工业同比增速降至17年新低，继此前进出口数据的下滑，进一步印证中国经济下行压力有增无减，一季度料难以摆脱下行趋势；至于景气何时可以拨云见日只能迷雾中边走边看。

　　9、中国央行表示，要注重在稳增长的基础上防风险，强化货币政策的逆周期调节作用，要把重点放在着力疏通货币政策传导机制和效果上，把稳健的货币政策落到实处，确保经济运行在合理区间。

　　10、中国国家统计局公布，1-2月全国房地产开发投资同比增长11.6%，增速高于去年全年的9.5%；房屋新开工面积同比增6%，低于去年全年的17.2%。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1327 1.1337 1.1294 1.1304 1.1327 -0.20%

　　日元111.17 111.83 111.15 111.7 111.17 0.48%

　　英镑1.3338 1.334 1.3208 1.3242 1.3338 -0.72%

　　瑞士法郎 1.0041 1.0052 1.0029 1.0038 1.0041 -0.03%

　　澳元0.7094 0.7098 0.7041 0.7064 0.7094 -0.42%

　　加元1.3302 1.3347 1.3287 1.3335 1.3302 0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元出现本周来的首次上涨，而英镑则下跌，尽管英国议会以压倒性优势支持推迟英国退出欧盟。美元指数涨0.24%至96.78；英镑/美元下跌0.73%报1.3239；欧元/美元下滑0.2%至1.1302。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.7036 6.723 0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘微跌，中间价四连升至逾一周高位，但未冲破6.7关口。交易员称，英国议会否决无协议退欧的可能性，推涨欧元系货币，人民币亦一度跟随走升；而新出炉的中国1-2月工业增速低于预期并创17年新低施压基本面，人民币回吐涨幅，但整体行情仍偏稳定，波动区间狭窄，市场仍在寻觅方向。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1309.10 1310.46 1292.90 1296.17 -12.93 -0.99%

　　白银 15.45 15.47 15.14 15.19 -0.26 -1.71%

　　铂金 843.67 844.57 823.49 824.55 -19.12 -2.27%

　　钯金 1554.26 1556.85 1541.63 1553.10 -1.16 -0.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价下跌逾1%，本月第二次跌破1,300美元，因对英国无协议脱欧的担忧消退，美元兑英镑在延长英国脱欧最后期限的投票前上涨。现货金跌1%，报每盎司1,296.03美元。美国黄金期货收挫1.1%，报每盎司1,295.1美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 285.2 284.2 -0.35%

　　Ag(T+D) 3653 3604 -1.34%

　　mAu(T+D) 285.3 284.25 -0.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 283.45 -0.86%

　　沪银 2019/6/24 3559 -1.69%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI APR 19 58.54 58.61 -0.12%

　　布伦特 MAY 19 67.16 67.23 -0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价持稳，此前触及年内高位，因石油输出国组织(OPEC)为将减产计划延长至6月以后提供理据，同时下调原油需求预估。布兰特原油期货盘中触及四个月高点68.14美元，后收报每桶67.23美元，较周三下跌0.32美元。美国原油期货上涨0.35美元，收报每桶58.61美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1903 1905 -0.10%

　　铜 三个月 6404 6472.5 -1.06%

　　锌 三个月 2829 2830 -0.04%

　　锡 三个月 21200 21100 0.47%

　　镍 三个月 13005 13045 -0.31%

　　铅 三个月 2121.5 2117 0.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价下跌，因主要金属消费国--中国的工业产出在2019年头两个月跌至17年低点，而且伦敦金属交易所(LME)铜库存有所上升。LME指标三个月期铜收低1.1%，报每吨6,404美元，为近一周最低。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/5/16 369.75 370.25 -0.14%

　　大豆 2019/5/16 900.25 898.50 0.19%

　　小麦 2019/5/16 452.75 452.75 0.00%

　　豆油 2019/5/23 29.56 29.57 -0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/3/22 49600 -0.84%

　　铝 2019/3/22 13740 -0.51%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 1893 0.21%

　　大豆 2019/5/24 3405 0.65%

　　豆油 2019/9/19 5714 -0.49%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.39013 2.39038 -0.01%

　　1 月 2.48375 2.48863 -0.20%

　　3 月 2.61088 2.59325 0.68%

　　6 月 2.67638 2.68213 -0.21%

　　12月 2.859 2.8685 -0.33%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.31 11.11%

　　7天 2.598 4.21%

　　1 月 2.774 0.73%

　　3 月 2.777 0.33%

　　6 月 2.854 0.11%

　　12月 3.072 0.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/3/15 2022/3/15 2.42 2.43

　　10年期 2019/2/15 2029/2/15 2.63 2.62

　　30年期 2019/2/15 2049/2/15 3.05 3.02

　　美国公债价格在整体淡静的交投中下跌，较长期公债价格跌幅最大，受累于公司债供应和部分日本投资者在日本财政年度结束前抛售美国公债。美国10年期公债价格午后下跌，收益率从周三尾盘的2.610%升至2.628%。30年期公债收益率从周三的3.01%升至3.044%。两年期公债收益率升至2.462%，周三为2.453%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.4719 2.828 3.0641 3.1646 3.1475 3.4361 3.4716

　　中国债市早盘现券及国债期货小幅走弱，1-2月经济数据出炉，工业增加值增速创多年来新低，不过投资数据向暖，对未来经济触底走稳的预期有所升温，从而压制市场情绪。此外缴税影响日渐明显，但央行公开市场继续空窗，短债收益率上行较为明显。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25709.94 25702.89 0.03%

　　标准普尔 2815.50 2812.30 0.11%

　　纳斯达克 7630.91 7643.41 -0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市标普500指数周四收低，结束三天连涨，美国和中国何时达成贸易协议的不确定性令投资者感到不安。道琼工业指数收高7.05点，或0.03%，报25,709.94点；标普500指数收低2.44点，或0.09%，报2,808.48点；纳斯达克指数收低12.50点，或0.16%，报7,630.91点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28851.39 28807.45 0.15%

　　恒生国企指数 11447.27 11405.82 0.36%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收盘微涨，此前中国公布的投资数据好于预期，但工业生产增长放缓抑制了涨势。收盘时恒生指数上涨43.94点或0.15%，报28,851.39点。恒生国企指数上涨0.36%，报11,447.27点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2990.69 3026.95 -1.20%

　　深证成指 9417.93 9592.06 -1.82%

　　沪深300 3698.49 3724.19 -0.69%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市连续第二日收跌，中国经济数据突显对经济增长放缓的担忧，而且中美能否达成贸易协议仍存在不确定性。沪综指收跌1.2%报2,990.69点。沪深300指数收跌0.69%。