工商银行：2月13日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普对国会谈判代表达成的边境安全协议表示不满，该协议没有满足其为美墨边界墙提供资金的要求。但在共和党人敦促他支持的情况下，特朗普没有断然拒绝该协议。特朗普去年12月要求国会批准拨款57亿美元帮助建造边境墙，结果引发联邦政府部门部分停摆了35天。他表示他尚未决定是否支持周一晚上四位关键的共和党和民主党议员达成的协议。“我得研究它。我对它并不满意，”特朗普表示。共和党议员则是因上次政府关门而饱受抨击，不想看到政府再次停摆。

　　2、美国12月职位空缺激增至纪录高位，建筑、住宿和食品服务业职位空缺居首，强化了分析师认为美国经济正面临人手短缺的观点。美国劳工部月度职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)凸显出劳动力市场的强劲，但也有人担心，劳动力短缺可能损及持续九年半的经济扩张。12月职位空缺增加16.9万个，经季节因素调整后为730万个，为2000年该数据开始以来最高。这使得职位空缺率从11月的4.6%提高到4.7%。

　　3、英国首相特雷莎梅告诉议员们，在英国退欧问题上要保持冷静，并要求给她更多时间来协商一项欧盟和英国议会都能接受的协议。反对党工党党魁柯尔宾指责她假装谈判来拖延时间，以迫使议会支持她的协议。在斯特拉斯堡欧洲议会举行会谈后，英国脱欧事务大臣巴克利表示，英国和欧盟都希望达成协议。“双方都表达了强烈的善意，”他说。然而，欧洲议会退欧事务负责人维霍夫斯塔(Guy Verhofstadt)表示，他尚未听说有打破僵局的提议。

　　4、石油输出国组织(OPEC)表示，已经根据全球供应协议大幅减少了原油产量，不过该组织预计今年预防供应过剩的努力将面临更多困难，包括需求减弱和竞争对手的产出增加。OPEC在月度报告中表示，1月OPEC石油产量较上月减少近80万桶/日，至3,081万桶/日。这仍然略高于OPEC预期的2019年OPEC原油平均需求水平。OPEC在月报中把2019年全球经济增长速度下调了0.2个百分点至3.3%，并强调了全球贸易放缓等一系列不利因素。

　　5、最新公布的一项研究表明，在与美国进行无核化谈判期间，朝鲜(北韩)仍继续生产炸弹燃料，而且过去一年的产量可能足够令其武器库新增多达七枚核武器。目前距离朝美领导人第二次峰会只剩两周时间。斯坦福大学国际安全与合作中心的这份报告称，朝鲜自2017年以来暂停核武及导弹试验，意味着该国武器计划的威胁程度要小于当年年底的情况。

　　国内要闻

　　6、中国国务院召开常务会议决定，支持商业银行多渠道补充资本金，进一步疏通货币政策传导机制，在坚持不搞“大水漫灌”的同时，促进加强对民营、小微企业等的金融支持，增强金融服务实体经济和防风险能力。

　　7、中国商务部称，2019年中国消费增速有可能进一步放缓，但总体上面临非常有利的政策环境，预计今年社会消费品零售总额将继续处于平稳较快的增长区间。在复杂严峻的形势下，今年外贸有望保持稳定增长。

　　8、路透综合30家机构预测中值结果显示，中国1月出口同比料继续负增长，不过在春节前抢出口及近期中美贸易摩擦边际有所缓解等因素下，降幅将较上月有所放缓；虽然中国在1月调低了部分商品进口关税，并加大进口数量，但因基数较高叠加内需放缓，预计进口同比降幅扩大至双位数；贸易顺差则较上月有所收窄。

　　9、路透综合约30家机构预测中值显示，虽然春节临近带动食品类价格上涨，但对通胀影响有限，中国1月CPI同比涨幅料持平于上月的1.9%；PPI同比涨幅则继续回落至0.2%，料创28个月新低，主要是受前期油价回落、近期钢铁煤炭价格不同程度下降，以及高基数的共同影响。

　　10、中国国务院发展研究中心课题组报告认为，综合考虑技术、城镇化、人口、环境等重大基础因素变化，全球经济增长速度将呈现趋势性下降，在未来较长一段时间可能会保持较低的增速。2020年至2035年，全球经济增长平均速度为2.6%左右。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1276 1.134 1.1258 1.1326 1.1276 0.44%

　　日元110.38 110.65 110.35 110.48 110.38 0.09%

　　英镑1.2855 1.2909 1.2833 1.2892 1.2855 0.29%

　　瑞士法郎 1.0039 1.0093 1.0036 1.0067 1.0039 0.28%

　　澳元0.7062 0.7103 0.7054 0.7095 0.7062 0.47%

　　加元1.3302 1.3315 1.3233 1.3238 1.3302 -0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元走软，结束两年来最长升势，因对中美贸易磋商取得突破的希望升温，促使投资者将资金投向风险较高资产。路孚特(Refinitiv)数据显示，截至周一，美元已连升八个交易日，为2017年2月以来最长升势。但美元指数周二下跌0.38%，报96.694。欧元兑美元升0.51%，报1.1333美元，美元兑英镑跌0.39%，报1.2898美元。其他避险资产也受到冲击。美元兑日圆小幅走强，报110.46日圆。瑞郎兑美元跌至1.0057美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.7921 6.774 0.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘与中间价均续下行，不过跌幅随后收窄，成交明显放量；交易员称，隔夜美元指数重回97关口，提振客盘购汇需求；而中美贸易谈判仍存较大不确定性，如果本周未能释出利好，人民币贬值压力可能进一步累积。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1308.13 1314.85 1306.56 1310.80 2.67 0.20%

　　白银 15.71 15.83 15.67 15.71 0.00 -0.01%

　　铂金 786.71 793.71 784.33 791.62 4.91 0.62%

　　钯金 1389.95 1406.96 1382.92 1405.72 15.77 1.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价小幅走高，受美元小幅走软提振，因市场对中美两国可能解决贸易争端持乐观态度。现货金收报每盎司1,310.51美元。美国黄金期货收高0.2%，报1,314.00美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 287.29 287.72 0.15%

　　Ag(T+D) 3705 3711 0.16%

　　mAu(T+D) 287.1 287.75 0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 288 -0.05%

　　沪银 2019/6/24 3725 0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI MAR 19 53.10 52.41 1.32%

　　布伦特 APR 19 62.42 61.51 1.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨逾1%，此前石油输出国组织(OPEC)公布的数据显示，1月原油产量骤降，且OPEC主要成员国沙特称3月产量将较其承诺的水平还要低50万桶/日。布兰特原油期货上涨0.91美元，或1.5%，收报每桶62.42美元。美国原油期货升0.69美元，或1.3%，报每桶53.10美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1861 1880 -1.01%

　　铜 三个月 6106 6150 -0.72%

　　锌 三个月 2635 2642.5 -0.28%

　　锡 三个月 21000 21000 0.00%

　　镍 三个月 12475 12560 -0.68%

　　铅 三个月 2048 2068 -0.97%

　　资料来源：Bloomberg

　　伦敦期锌连续第三个交易日下跌，触及逾两周低点，因美元维持在近两个月高位，且投资者仍对全球经济增长感到担忧。指标三个月期锌收跌1.4%，报每吨2,608美元，盘中触及 2,602.50美元的低点。期铜收低0.7%，报6,106美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/3/18 378.25 372.75 1.48%

　　大豆 2019/3/18 917.50 905.00 1.38%

　　小麦 2019/5/16 521.75 520.50 0.24%

　　豆油 2019/5/23 30.67 30.57 0.33%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/2/22 47690 -0.65%

　　铝 2019/2/22 13315 0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 1916 -0.16%

　　大豆 2019/5/24 3490 -1.05%

　　豆油 2019/9/19 5796 -0.51%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.38625 2.38575 0.02%

　　1 月 2.49788 2.50413 -0.25%

　　3 月 2.688 2.69775 -0.36%

　　6 月 2.73363 2.74188 -0.30%

　　12月 2.92425 2.93575 -0.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.017 -10.95%

　　7天 2.513 -3.20%

　　1 月 2.76 -0.90%

　　3 月 2.872 -0.90%

　　6 月 2.961 -1.14%

　　12月 3.172 -0.81%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/2/15 2022/2/15 2.49 2.46

　　10年期 2019/2/15 2029/2/15 2.69 2.65

　　30年期 2019/2/15 2049/2/15 3.03 2.99

　　美国公债收益率(殖利率)上涨，此前美国国会议员就避免政府再次关门达成初步协议，且投资者关注周三预计将公布的通胀数据，以寻求利率政策的进一步信号。指标10年期公债价格下跌7/32，收益率为2.686%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.3053 2.6493 2.8643 3.0458 3.0748 3.385 3.4205

　　资料来源：Bloomberg

　　中国债市期现货早盘维持强势震荡，银行间债市10年利率债活跃券收益率微降不足1基点（bp），中金所10年国债期货主力合约低开后小幅回弹。资金面持续宽松，不过经济金融数据即将密集发布，加之中美新一轮贸易谈判正在进行中，短期料突破动力暂不足。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25425.76 25053.11 1.49%

　　标准普尔 2744.80 2708.30 1.35%

　　纳斯达克 7414.62 7307.91 1.46%

　　美国股市周二上涨，因美国国会达成一项避免政府再次关门的临时拨款协议，令投资者受到鼓舞，且投资人对中美贸易谈判前景感到乐观。美股三大股指均录得本月迄今最大单日百分比涨幅，涨幅均超过1%。标普500指数自12月初以来首次收在200日移动均线上方。道琼工业指数收高372.65点，或1.49%，报25,425.76点；标普500指数收高34.93点，或1.29%，报2,744.73点；纳斯达克指数收高106.71点，或1.46%，报7,414.62点。标普500指数的11个主要板块中，除房地产类股外均收高。科技股对标普500指数的提振最大，且领涨纳斯达克指数。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28171.33 28143.84 0.10%

　　恒生国企指数 11044.65 11016.93 0.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收涨，市场预期中国将采取更多措施刺激消费以缓冲增长减速，提振消费类股表现出色。恒生指数收涨27.49点或0.1%，报28,171.33点，恒生国企指数收涨0.25%，至11,044.65点。恒生消费类股指数上涨1.9%，触及两个月高点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2671.89 2653.90 0.68%

　　深证成指 8010.08 7919.05 1.15%

　　沪深300 3330.34 3306.47 0.72%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市连续第四个交易日收高，医药卫生股领涨，因北京方面誓言对该领域给予政策支持。沪深300指数收高0.7%至3,330.34点，沪综指也收高0.7%至2,671.89点。