工商银行：1月31日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美联储维持利率不变，并正式转变政策立场，承诺对进一步升息保持耐心，这是美联储自2015年开始的紧缩周期可能已经结束的最清晰信号。美联储主席鲍威尔以美国经济前景不确定性上升为由，称升息的理据已经“减弱”，并在一份声明中放弃了之前有关“在一定程度上进一步”收紧货币政策的预期。对于正在进行的缩表行动，美联储也采取了更为鸽派的立场，表示准备根据经济和金融市场发展调整计划。鲍威尔表示，美联储可能会提前停止削减其4.1万亿美元资产负债表规模的行动，使其持有的资产规模超过先前的预期。

　　2、美国与中国启动关键的新一轮高级别谈判，旨在解决双方间有关中国在知识产权与技术转让操作的严重分歧，结束持续数月的贸易战。中国国务院副总理刘鹤与美国贸易代表莱特希泽率领的双方部长级代表齐聚白宫旁边的艾森豪威尔行政办公楼。闭门协商的细节仍不得而知，在周四结束谈判前不太可能发布官方声明。美国贸易代表办公室发言人未就讨论情况发表置评。

　　3、四名欧盟高级官员表示，欧盟正在考虑一些提议，这些提议将起到实际上禁止华为技术有限公司为下一代移动网络提供设备的效果，进一步加重了这家全球最大电信设备制造商面临的国际压力。尽管欧盟执委会的这一努力仍处于非常早期的阶段，且事实可能证明难以实施，但此举标志着，在西方国家对中国构成的安全威胁的担忧与日俱增之际，欧盟立场出现转变。这些官员强调，任何改变都不只是针对一家公司，促使欧盟做出这些调整的原因是对中国构成的国家安全威胁的广泛关切。

　　4、欧盟首席英退事务谈判代表周三告诉英国，目前所剩时间太短，已不够用于找到退欧协议中的爱尔兰边境保障条款的替代性安排，而且已达成的这份退欧协议不可重新协商。在距离法律规定的英国退欧时间只剩下两个月之际，英国议会以微弱多数通过一项修正案，指示特雷莎梅再去布鲁塞尔找欧盟协商“保障”条款。欧盟领导人纷纷对英国表示，不会有新的协议。高盛称无协议退欧的可能性升至15%。

　　5、美国1月民间就业人数稳健增长，显示就业市场保持强劲，尽管近期消费者和企业信心放缓，暗示经济失去动能。根据ADP全美就业报告，1月民间就业岗位增加21.3万，其显示出的招聘强劲，也暗示联邦政府刚刚结束的35天部分关门对就业市场的影响微乎其微。美国金融市场受此数据影响不大。全美不动产协会(NAR)公布，基于上月签约数据的成屋待完成销售指数下跌2.2%至99.0，为2014年4月以来的最低水平。除疲弱的楼市报告外，还有调查显示1月消费者信心大跌，以及部分地区联储制造业调查都显示，去年第四季和今年年初经济活动放缓。

　　国内要闻

　　6、中国华为首席财务官孟晚舟周二逾一个月来首次现身加拿大法院。而此时此刻，加拿大正在权衡美方引渡她的要求。孟晚舟出席加拿大不列颠哥伦比亚省高等法院聆讯，请求变更一名保释担保人，获得法官William Ehrcke批准。

　　7、美国和中国启动一轮关键的贸易谈判。美国要求中国进行结构性经济改革，双方在这一领域存在严重分歧，增加了在3月2日之前达成协议的难度。如果达不成协议，美国将在3月2日对中国商品进一步加征关税。

　　8、中国央行调查统计司原司长盛松成最新表示，内需增长有望使中国经济在二季度企稳，2019年全年，经济增速可能“前低后高”；基建投资反弹的确定性较强，将带动投资增速回升，今年房地产投资不会大幅下降。

　　9、新华社官方微博新华视点报导，十三届全国人大常委会第八次会议决定，将外商投资法草案提请即将于3月5日举行的十三届全国人大二次会议审议，这是一个月多内对该草案的第二次审议，新增了外商投资并购反垄断审查的规定。

　　10、富士康(鸿海)集团正在重新考虑投资达100亿美元的美国威斯康辛州液晶显示器(LCD)工厂的生产计划，并称计划主要招聘工程师和研发人员，而不是该项目最初承诺的制造业岗位。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1433 1.1502 1.1406 1.148 1.1433 0.41%

　　日元109.4 109.74 108.81 109.04 109.4 -0.33%

　　英镑1.3066 1.3146 1.3055 1.3116 1.3066 0.38%

　　瑞士法郎 0.9947 0.9995 0.9932 0.9942 0.9946 -0.05%

　　澳元0.7155 0.7273 0.715 0.7248 0.7155 1.30%

　　加元1.3269 1.3281 1.3119 1.3149 1.3269 -0.90%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元下跌，此前美联储如预期般维持利率不变，并对经济前景和未来加息采取谨慎基调。在美联储发表评论之前，美元全线走高。但美联储声明公布后，美元兑欧元触及日低，兑日圆立即回吐涨幅。纽约尾盘，美元指数下跌0.4%，报95.455。美元兑日圆跌0.5%，报108.93日圆。欧元兑美元升0.4%，报1.1479美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.7295 6.7165 -0.43%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘缩量续升逾百点突破6.72元，与中间价续创逾半年新高。交易员指出，尽管受到华为事件影响，但中美贸易谈判的乐观情绪仍助力人民币，加上节前成交趋少，推动汇价快速突破技术阻力，市场预期人民币试探6.7关口的可能性大增。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1311.72 1323.43 1309.10 1319.91 8.19 0.62%

　　白银 15.84 16.11 15.82 16.07 0.23 1.45%

　　铂金 814.20 821.62 812.60 817.10 2.90 0.36%

　　钯金 1343.34 1363.81 1337.99 1363.20 19.86 1.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价升至逾八个月高位，因美元下滑，之前美联储维持利率不变，并表示会对进一步升息保持耐心。现货金收报每盎司1,319.51美元，盘中触及去年5月11日以来最高1,323.24美元。美国期金收高0.1%，报每盎司1,309.90美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 286.24 286.6 0.13%

　　Ag(T+D) 3713 3713 0.00%

　　mAu(T+D) 286.17 286.63 0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 286.4 -0.30%

　　沪银 2019/6/24 3736 -0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI MAR 19 54.23 53.31 1.73%

　　布伦特 MAR 19 61.65 61.32 0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨，因美国政府数据显示供应趋紧的迹象，且在美国对委内瑞拉石油业实施制裁后，投资者仍担心供应受扰。美国原油期货升0.92美元，报每桶54.23美元，涨幅为1.73%。布兰特原油期货上涨0.33美元，或0.54%，报每桶61.65美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1892 1867 1.34%

　　铜 三个月 6050 6002 0.80%

　　锌 三个月 2678 2685.5 -0.28%

　　锡 三个月 20710 20675 0.17%

　　镍 三个月 11970 11900 0.59%

　　铅 三个月 2088 2113.5 -1.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　期镍触及三个月来最高水准，因投资者担心全球最大的镍生产商之一巴西淡水河谷 可能在本已吃紧的市场中减少供应。伦敦金属交易所(LME)三个月期镍收高1.9%，报每吨12,350美元。三个月期铜收高1.4%，报每吨6,136美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/3/18 381.25 377.25 1.06%

　　大豆 2019/3/18 921.00 919.00 0.22%

　　小麦 2019/3/18 516.75 513.25 0.68%

　　豆油 2019/3/25 30.42 30.11 1.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/2/22 47870 0.84%

　　铝 2019/2/22 13425 0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1896 0.26%

　　大豆 2019/5/24 3403 -0.53%

　　豆油 2019/9/19 5810 -0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.38438 2.38488 -0.02%

　　1 月 2.49888 2.50175 -0.11%

　　3 月 2.74438 2.7505 -0.22%

　　6 月 2.82338 2.82988 -0.23%

　　12月 3.02375 3.03 -0.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.0021 -3.65%

　　7天 2.765 -0.04%

　　1 月 2.84 0.18%

　　3 月 2.901 0.03%

　　6 月 3.026 -0.03%

　　12月 3.271 -0.34%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/1/15 2022/1/15 2.48 2.55

　　10年期 2018/11/15 2028/11/15 2.68 2.71

　　30年期 2018/11/15 2048/11/15 3.03 3.04

　　美国公债收益率(殖利率)下跌，短债收益率跌幅最大，此前美联储维持利率不变，但表示今年进一步升息时将保持耐心。反映交易商升息预期的两年期公债收益率跌至2.52%的两周低位。指标10年期公债跌速较缓，令收益率曲线趋陡。两年期和10年期公债收益率差升至16.9个基点，为一周最高。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.3803 2.6807 2.9207 3.0496 3.1151 3.4105 3.446

　　资料来源：Bloomberg

　　中国银行(601988)间债市早盘现券偏强窄幅波动，国债期货亦变化不大。交易员称，中美经贸磋商进行中，叠加中国春节临近，市场观望情绪浓厚，交投亦显平淡，主要利率债收益率变化甚微，而央行今日再次祭出逆回购支持跨节资金面，短券表现略好，但亦幅度有限。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25014.86 24579.96 1.77%

　　标准普尔 2683.70 2682.50 0.04%

　　纳斯达克 7183.08 7028.29 2.20%

　　美国股市周三收盘大幅上涨，此前美联储表示今年进一步升息时将保持耐心，这安抚了担心经济放缓的投资者。道琼工业指数收涨1.77%，报25,014.86点；标普500指数收升1.55%，报2,681.05点；纳斯达克指数涨2.2%，报7,183.08点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 27642.85 27531.68 0.40%

　　恒生国企指数 10897.13 10867.42 0.27%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收升，投资者押注美联储将暂停加息，并预计中国将加大努力提振经济增速。恒生指数收涨111.17点或0.4%，报27,642.85点，恒生国企指数收涨0.27%，至10,897.13点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2575.58 2594.25 -0.72%

　　深证成指 7470.47 7551.30 -1.07%

　　沪深300 3168.48 3193.97 -0.80%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收低，经济显示出放缓的新迹象，并且分析师对政府刺激消费的新举措表示质疑。沪综指收盘跌0.7%，至2,575.58点。沪深300指数收盘跌0.8%，至3,168.48点。沪市有120.5亿股成交，上日成交量为155.6亿股。