工商银行：1月18日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、华尔街日报(博客,微博)周四引述了解内部讨论情况的人士报导称，美国财长努钦讨论了在定于1月30日举行的贸易谈判中，部分或全部取消对中国输美商品加征的关税，并建议将关税降到之前的水平。但据华尔街日报报道，美国贸易代表莱特希泽一直反对这个想法，且这一提议尚未提交给美国总统特朗普。受此报导影响，美国股市上涨。

　　2、英国的退欧规划工作周四陷入停滞，首相特雷莎梅和反对党工党党魁柯尔宾各持己见，互不相让。但英国两大主要政党，周四都没有打算在自己的核心要求上作出让步的迹象。科尔宾重申谈判先决条件：承诺阻止无协议脱欧情况出现。特雷莎梅告诉他这是“不可能的条件”，并敦促他加入跨党派磋商。特雷莎梅的发言人称，特雷莎梅周四与包括工党议员在内的议员进行了“建设性”会谈。

　　3、美国总统特朗普周四公布一项调整后的美国导弹防御战略，其中将朝鲜称为一个持续存在且“特别的威胁”；而就在七个月前，特朗普还宣告朝鲜所构成的威胁已经消除。计划还具体说明对伊朗、俄罗斯和中国迅速发展能力的担心。这份导弹防御审议报告公开揭示出美国计划应对俄罗斯和中国的科技进步，可能令这些国家为之警觉。对于正试图重新努力说服朝鲜放弃核武库的特朗普而言，这份报告发表的时机实在令人尴尬。一名知情人士称，朝鲜特使金英哲周四前往华府，预计周五同美国国务卿蓬佩奥会谈，并可能同特朗普会面，会谈结果或宣布特朗普和朝鲜领导人金正恩第二次峰会的相关计划。

　　4、美国上周初请失业金人数意外下降3,000至21.3万人，显示就业市场持续强劲，应会继续支撑经济。费城联储公布1月份制造业指数从去年12月的2016年8月以来的最低水平9.1回升至17.0，表明受新订单激增的推动，大西洋(600558,股吧)沿岸中部地区1月制造业活动从近两年半低点反弹，这可能缓解对制造业生产大幅放缓的担忧。数据公布后，美元指数上扬。美国公债收益率大幅上升，美股则涨跌互现。

　　5、石油输出国组织(OPEC)表示，在限制供应的新协议生效之前，该组织在去年12月大幅削减了石油产量，表明在经济放缓抑制需求之际，产油国为避免2019年出现供应过剩已经迈出了坚实的第一步。OPEC月度报告中称，12月石油日产量下降75.1万桶，至3,158万桶，为近两年来最大月度降幅。12月的减产意味着，如果OPEC从1月1日开始全面实施减产，则能避免出现供应过剩。OPEC预计，2019年全球石油需求增长将从2018年的150万桶/日放缓至129万桶/日，不过该组织对经济形势的乐观程度高于上月，并称石油市场人气改善，原油价格重回每桶60美元上方。

　　6、欧盟统计局周四公布，欧元区12月消费者物价调和指数(HICP)较上年同期上涨1.6%，涨幅低于11月的1.9%；核心通胀率持稳在1.1%，与初值及分析师的预估一致。终值数据证实通胀率下降，更加远离欧洲央行低于但接近2.0%的目标水准，为今年可能的升息计划增加变数。该数据拖累欧元走低。

　　国内要闻

　　7、中国商务部新闻发言人高峰表示，应美国邀请，国务院副总理刘鹤将于1月30-31日访美，就经贸问题进行磋商。今年中国外贸面临的不确定不稳定因素有所增多，但也有有力支撑，有信心推动今年外贸稳中提质。

　　8、中国驻加拿大大使警告渥太华方面，如果禁止科技公司华为向加拿大提供5G网络设备，可能产生不良后果。这是两国不断加深的双边争端中最新的一轮言论攻势。卢沙野大使在新闻发布会上发表了上述讲话，但没有透露细节。加拿大目前正在研究5G网络的安全影响，但与一些盟国不同的是，加拿大尚未宣布禁止华为的设备。

　　9、中国国务委员兼外交部长王毅表示，中美共同利益远大于分歧，合作远大于摩擦；双方要拓展在能源、农产品(000061,股吧)、基础设施建设等领域合作，彼此向对方提供更为开放、透明和规范的环境，把经贸合作潜力进一步发掘和调动出来。

　　10、中国央行研究局局长徐忠称，需要逐步适应M2和社会融资规模等金融指标趋势性放缓的新走势，应更多依靠价格调控引导提高经济增长质量，提升创新能力；并改革金融体系以适应新的发展模式。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.14 1.141 1.137 1.1386 1.14 -0.12%

　　日元108.97 109.2 108.69 108.98 108.97 0.01%

　　英镑1.2853 1.2965 1.2832 1.2962 1.2853 0.85%

　　瑞士法郎 0.9898 0.9954 0.989 0.9941 0.9898 0.43%

　　澳元0.7179 0.7183 0.7147 0.7173 0.7179 -0.08%

　　加元1.3242 1.3319 1.3239 1.3298 1.3242 0.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑欧元上涨，欧元受疲弱经济数据拖累走低，英镑则因对英国举行第二次退欧公投的希望而大涨。美元兑欧元升至近两周最高。英镑兑欧元盘中升至两个月高位，延续近期涨势，因市场愈发预期英国能避免无协议退欧。有关英国将举行第二次退欧公投的传言，在午后交易中引发涨势，进一步推高了英镑。英镑兑美元也触及两个月高位。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.7464 6.7764 0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘高开低走成交放量，中间价则小升。交易员称，隔夜美元指数持稳在96关口附近，而美国可能对华为提起诉讼，中美科技战仍可能会影响市场信心，不过短期人民币料亦宽幅震荡为主，续密切关注美指和中美谈判进展。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1293.67 1295.38 1288.82 1292.05 -1.62 -0.13%

　　白银 15.59 15.62 15.46 15.53 -0.06 -0.41%

　　铂金 806.87 813.87 801.60 810.34 3.47 0.43%

　　钯金 1365.82 1439.29 1361.25 1399.49 33.67 2.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　钯金升穿每盎司1,400美元关口，为史上首次，因市场对钯金的需求超过供应，而金价小幅走低，因美元受优于预期的美国就业数据提振上扬。现货钯金收报1,396美元，盘中触及1,434.50美元的纪录高位，本月迄今累计上涨逾10%。现货金收报1,291.40美元，在1,300美元的心理阻力位有强大阻力。美国黄金期货收低0.1%，报每盎司1,292.30美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 282.49 283.04 0.19%

　　Ag(T+D) 3699 3697 -0.05%

　　mAu(T+D) 282.81 283.25 0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 285.55 0.44%

　　沪银 2019/6/24 3707 0.27%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI FEB 19 52.13 52.07 0.12%

　　布伦特 MAR 19 61.18 61.32 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价企稳，受美国股市反弹和石油输出国组织(OPEC)12月大幅减产消息提振，稍早因担心美国原油产量飙升和全球需求减弱，油价下跌。布兰特原油下跌0.14美元，结算价报每桶61.18美元，日低见60.04美元。美国原油CLc1下跌美元，结算价报每桶52.07美元，日低为50.98美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1859 1845 0.76%

　　铜 三个月 5970 5920 0.84%

　　锌 三个月 2489.5 2472 0.71%

　　锡 三个月 20655 20565 0.44%

　　镍 三个月 11650 11475 1.53%

　　铅 三个月 1970 1971 -0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铝下跌，此前美国国会投票为解除对主要铝生产商俄罗斯铝业的制裁扫清了障碍，这可能导致铝供应增加。伦敦金属交易所(LME)指标期铝收跌0.1%，报每吨1,858美元，在盘中触及1,822.50美元低点后削减跌幅。LME三个月期期铜收高0.4%，报每吨5,992美元，为1月9日以来最高。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/3/18 380.00 374.00 1.60%

　　大豆 2019/3/18 907.75 894.50 1.48%

　　小麦 2019/3/18 517.75 512.50 1.02%

　　豆油 2019/3/25 28.77 28.23 1.91%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/2/22 47610 0.51%

　　铝 2019/2/22 13340 -0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1852 -0.22%

　　大豆 2019/5/24 3359 0.42%

　　豆油 2019/9/19 5584 -0.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.38488 2.38675 -0.08%

　　1 月 2.51325 2.5075 0.23%

　　3 月 2.78031 2.77344 0.25%

　　6 月 2.86163 2.84581 0.56%

　　12月 3.03013 3.00838 0.72%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.259 -2.04%

　　7天 2.611 -1.10%

　　1 月 2.777 0.00%

　　3 月 2.93 -0.41%

　　6 月 3.066 -0.42%

　　12月 3.304 -0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/1/15 2022/1/15 2.52 2.51

　　10年期 2018/11/15 2028/11/15 2.72 2.71

　　30年期 2018/11/15 2048/11/15 3.07 3.07

　　美国公债收益率上涨，指标10年期公债收益率触及近三周高位，因经济数据优于预期，且对美中贸易谈判取得进展抱有希望，降低了对公债的避险需求。另一方面，美国历史上持续时间最长的政府关门和英国退欧的不确定性限制美国公债收益率涨幅，使其陷于一个狭窄的交投区间内。指标美国10年期公债收益率触及近三周高位2.761%。尾盘报2.749%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.35 2.6873 2.8983 3.0573 3.076 3.3762 3.4117

　　资料来源：Bloomberg

　　中国央行在公开市场连续大力净投放稳定资金面，但上日投放规模创新高带来的激励效应渐退，银行间债市早盘主要现券和国债期货走势转为平稳，惟较短期限品种受流动性宽松支撑表现稍优。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯24370.10 24207.16 0.67%

　　标准普尔 2635.00 2635.20 -0.01%

　　纳斯达克 7084.46 7034.69 0.71%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市上涨，因美中贸易争端得以解决的希望提振工业股，并提升投资者信心。美股在下午交易中飙升，此前华尔街日报引述了解内部讨论情况的人士报导称，美国财长努钦讨论了在定于1月30日举行的贸易谈判中，部分或全部取消对中国进口商品加征的关税。道琼工业指数收高162.94点，或0.67%，报24,370.1点；标普500指数升19.86点，或0.76%，报2,635.96点；纳斯达克指数收高49.77点，或0.71%，报7,084.46点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26755.63 26902.10 -0.54%

　　恒生国企指数 10512.15 10555.52 -0.41%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收低，因中国经济看似将录得10年来最低经济成长数据。恒生指数收跌146.47点或0.54%，报26,755.63点，恒生国企指数收跌0.41%，至10,512.15点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2559.64 2570.42 -0.42%

　　深证成指 7470.36 7540.45 -0.93%

　　沪深300 3111.42 3128.65 -0.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收低，经济增长迟滞的迹象越来越明显，中国总理李克强表示今年经济下行压力加大。沪综指收盘下跌0.4%至2,559.64点。沪深300指数收跌0.6%。