工商银行：11月10日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、辉瑞周一表示，根据初步试验结果，旗下实验性新冠疫苗的有效性超过90%，标志着抗击疫情的战斗取得重大胜利。辉瑞和德国合作伙伴BioNTech SE表示，目前为止没有发现严重的安全问题，预料将在本月稍晚申请美国紧急使用授权。如果获批，两家企业估计今年可以生产多达5,000万剂，足以给2,500万人接种，然后在2021年将生产多达13亿剂。疫苗问世的前景大大提振了全球金融市场，标普500指数和道指双双刷新纪录高位，银行股、石油股和旅游股飙升。在停摆期间蓬勃发展的公司，如会议平台Zoom Video和在线零售商的股价急挫。辉瑞股价跳涨逾11%，创去年7月以来最高，BioNTech股价触及纪录高位。

　　2、美国总统当选人拜登对辉瑞新冠疫苗取得进展表示赞许，但仍呼吁美国民众配戴口罩，因为距离疫苗普及可能还要好几个月时间；特朗普政府则是试图邀功。副总统彭斯在推特上将辉瑞疫苗研发所取得的进展，归功于特朗普打造的“公共-民间部门合作”。

　　3、美国总统特朗普的竞选团队提起诉讼，指控宾夕法尼亚州的邮寄投票系统“缺乏选民亲自投票所具有的所有透明度和可核实性特征。”诉讼寻求颁布紧急禁令，以阻止该州官员证明拜登在宾州获胜。

　　4、美联储周一警告称，由于新冠病毒大流行和经济衰退，美国可能仍面临一波债务违约和资产价格“大幅下跌”。这一警告提醒人们，尽管经济正在复苏，但仍远未脱离困境。“由于许多家庭继续挣扎，贷款违约率可能上升，导致银行蒙受重大损失,”美联储在其最新的半年度《金融稳定报告》中表示，企业债务“急剧上升，因为企业增加借贷，以度过盈利疲软的时期。经济活动锐减导致收入普遍下降，削弱了企业履行这些义务的能力。”

　　5、欧盟将因美国对波音的补贴行为，向最多40亿美元的进口美国商品征收报复性关税；但欧盟周一表示，希望与美国当选总统拜登改善贸易关系。“我们一直都明确表明，我们希望能够解决这个长期存在的问题，”欧盟贸易执委东布洛夫斯基表示。“遗憾的是，尽管我们已经作出最大努力，(但)由于美方缺乏进展，我们现在确认，欧盟将于今日稍晚行使我们的权利，依据WTO对我们的授权，就波音的行为采取反制措施。”

　　6、沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王在一次会议上表示，正如过去出现的情况一样，如果相关产油国达成共识，石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯等盟友组成的OPEC+联盟的减产可能会进行调整。

　　国内要闻

　　7、中国国务院办公厅日前发布“推进对外贸易创新发展的实施意见”称，在符合世界贸易组织规则前提下，加大财政金融支持力度，用好外经贸发展专项资金；适时调整部分产品关税，增加国内紧缺和满足消费升级需求的农产品(000061,股吧)进口，扩大先进技术、重要装备和关键零部件进口，支持能源资源产品进口。

　　8、天津市疫情防控指挥部召开新闻发布会称，自2020年11月9日24时起，将滨海新区汉沽街、中新渔港冷链物流区A区和B区划定为中风险地区。天津-+市其他区风险等级不变。截至11月9日，天津新增本土确诊病例及无症状感染者各1例，目前调查结果显示均与中新天津生态城天津海联冷冻食品有限公司冷库高度关联。

　　9、路透综合逾30机构预估中值显示，翘尾因素继续下行，叠加10月受猪肉和油价的双重拖累，共同推动CPI“破1”，预计中国10月CPI同比涨幅将从9月的1.7%缩窄至0.8%，下行速度较快；国内基建和地产投资增长势头明显放缓，叠加欧洲疫情二次反弹油价再次下跌，拖累PPI的修复进程，10月PPI料将同比下降2.0%，同比跌幅较9月的2.1%略有收窄。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1882 1.192 1.1795 1.1813 1.1874 -0.58%

　　日元103.35 105.65 103.19 105.38 103.35 1.96%

　　英镑1.315 1.3208 1.3119 1.3166 1.3156 0.12%

　　瑞士法郎 0.9001 0.9143 0.8984 0.913 0.8995 1.43%

　　澳元0.727 0.734 0.7267 0.7284 0.7258 0.19%

　　加元1.3065 1.3068 1.2929 1.3007 1.305 -0.44%

　　资料来源：Bloomberg

　　交易员抛售日圆，买入风险较高的货币和美元，市场对经济和世界贸易的信心增强，受新冠疫苗取得进展和拜登赢得美国大选提振。日圆兑美元录得3月以来最大跌幅，美元兑日圆涨幅高达2.2%。澳元和挪威克朗等所谓的“冒险”货币涨幅更大。美元兑欧元也上涨0.41%，美元兑一篮子货币上涨0.57%，报92.695。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.5925 6.6295 0.26%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘升近350点，中间价大涨167点，两者均创逾28个月新高。交易员称，拜登更“可预测”的外交风格缓解了市场对中美贸易摩擦的担忧，中美关系料出现短期缓和，这对人民币构成强支撑，早盘人民币一度大涨逾500点并触及6.57元关口，随后升幅收窄；预计人民币在6.6元关口附近持稳后仍有较大上行空间。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1955.14 1965.59 1850.51 1863.04 -92.10 -4.71%

　　白银 25.68 26.01 23.58 24.11 -1.57 -6.11%

　　铂金 899.00 908.27 852.56 870.08 -28.92 -3.22%

　　钯金 2497.13 2517.08 2434.92 2487.45 -9.68 -0.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价重挫，因随着首个新冠疫苗后期试验成功的消息传出，促使投资者抛售避险黄金，涌向风险较高的资产。现货金收报每盎司1,861.86美元，美国黄金期货收跌5%，报1,854.40美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 409 408.04 -0.23%

　　Ag(T+D) 5412 5372 -0.74%

　　mAu(T+D) 409.2 408.26 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 393.28 -3.84%

　　沪银 2020/12/22 5051 -6.70%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI DEC 20 40.29 37.14 8.48%

　　布伦特 JAN 21 42.40 39.45 7.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价激升约8%，创下五个多月来最大单日涨幅，此前辉瑞宣布其新冠疫苗取得了令人满意的结果。布兰特原油期货收于每桶42.40美元，上涨2.95美元，涨幅7.48%；美国原油期货收于每桶40.29美元，上涨3.15美元，涨幅8.48%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1893.5 1901.5 -0.42%

　　铜 三个月 6916 6946.5 -0.44%

　　锌 三个月 2677 2624 2.02%

　　锡 三个月 18445 18380 0.35%

　　镍 三个月 15917 15564 2.27%

　　铅 三个月 1858 1854.5 0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　伦敦金属交易所(LME)期铜触及逾两年高位，因有消息称新冠疫苗研制取得进展，且拜登当选美国总统后投资者对全球贸易持乐观态度。LME三个月期铜触及每吨7,054美元，为2018年6月以来的最高水平，但在1730GMT时回落至6,949美元，日内上涨0.1%。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2021/3/16 414.25 415.25 -0.24%

　　大豆 2021/1/19 1110.25 1110.50 -0.02%

　　小麦 2020/12/16 594.75 597.50 -0.46%

　　豆油 2020/12/23 35.40 35.48 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/11/23 52110 0.70%

　　铝 2020/11/23 15120 0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/11/17 2500 0.12%

　　大豆 2021/1/26 5248 0.38%

　　豆油 2020/12/17 7510 -0.16%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.08263 0.08138 1.54%

　　1 月 0.12775 0.12663 0.88%

　　3 月 0.20588 0.213 -3.34%

　　6 月 0.24338 0.24625 -1.17%

　　12月 0.33338 0.33375 -0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.193 22.51%

　　7天 2.272 2.57%

　　1 月 2.646 0.23%

　　3 月 3.001 0.00%

　　6 月 3.054 0.07%

　　12月 3.2 0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/10/15 2023/10/15 0.23 0.20

　　10年期 2020/8/17 2030/8/15 0.92 0.82

　　30年期 2020/8/17 2050/8/15 1.71 1.60

　　美国公债收益率大幅上涨，辉瑞新冠疫苗积极消息激发了人们的乐观情绪，即世界最大经济体将走出大流行引发的经济衰退。美债收益率曲线触及2018年2月以来的最陡水平，两年/10年期公债收益率差一度扩大至78.3个基点，盘尾报77个基点。美国10年期公债收益率尾盘报0.954%，盘中稍早一度升至0.975%的3月以来最高。美国30年期公债收益率也一度触及3月以来最高的1.767% ，尾盘报1.749%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.7944 2.9852 3.0572 3.2628 3.2363 3.6646 3.7861

　　中国债市现券和国债期货均走软，美国总统选举构成的不确定性消除，提振全球风险资产大幅飙涨，国内股市亦高开高走，避险情绪因此承压；此外，上周中国央行关于政策退出的表态仍在压制人气，叠加基本面持续复苏预期，短期债市面临的环境偏空。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯29157.97 28323.40 2.95%

　　标准普尔 3544.00 3500.70 1.24%

　　纳斯达克 11713.78 11895.23 -1.53%

　　美国标普500指数和道琼斯工业指数大涨，但收于纪录高位下方，因在新冠疫苗后期试验取得首批积极数据后，经济全面复苏终于在望。道琼斯工业指数上涨834.57点，或2.95%，至29,157.97点，创6月5日以来最大单日百分比涨幅；标普500指数上涨41.06点，或1.17%，至3,550.5点；纳斯达克指数下跌181.45点，或1.53%，至11,713.78点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26016.17 25712.97 1.18%

　　恒生国企指数 10633.07 10497.80 1.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市周一收在四个月高位，追随其他亚洲市场涨势，拜登在美国总统大选中胜出，让人期望中美贸易关系将有改善。收盘时恒生指数上涨303.20点或1.18%，报26,016.17点，为7月9日来最高收位。恒生国企指数上涨1.29%，报10,633.07点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3376.44 3373.73 0.08%

　　深证成指 14141.15 13838.42 2.19%

　　沪深300 4969.48 4981.35 -0.24%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市蓝筹股指数收于逾五年高位，拜登赢得美国总统大选，升高了中美贸易关系融冰的希望。沪深300指数收高1.96%，创2015年6月17日以来最高收位，沪综指涨1.9%。创业板指数及上证科创板50成份指数皆收升3%。