工商银行：11月9日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、美国民主党候选人拜登周五离赢得总统大选越来越近，他在宾夕法尼亚州和乔治亚州这两个关键战场州的微弱优势有所扩大。共和党人试图筹集6,000万美元，为挑战选举结果的诉讼提供资金。Edison Research数据显示，拜登在选举人团投票中已获得253票，特朗普获得214票。若拿下宾夕法尼亚州的20张选举人票，拜登得票数将超过登上总统宝座所需的270票。消息称拜登计划周五在黄金时段发表讲话。特朗普几乎没有表现出准备认输的迹象，誓言要继续寻求与大选相关的法律挑战。美国乔治亚州州务卿Brad Raffensperger表示，由于特朗普和拜登在该州票数差距非常小，他预计将进行重新计票。目前在该关键战场州，拜登以略高于1,000票的微弱优势领先特朗普。

　　2、美国经济10月创造的就业岗位为五个月来最低，更多美国人开始从事兼职工作，这凸显出在财政刺激枯竭、新冠病例在全国各地激增的情况下，下任总统在保持经济从疫情复苏方面面临的挑战。美国劳工部就业报告亦显示，有360万人失业超过六个月。非农就业岗位继9月增加67.2万后，上月增加了63.8万，创5月就业复苏开始来最小增幅，预估为增加60万。尽管民间就业岗位上月增加90.6万，但劳动力市场复苏还有很长的路要走。永久性失业人口比例10月升至40.9%，9月为35.6%。

　　3、美国参议院共和党领袖麦康奈尔表示，包括失业率下降一个百分点在内的经济数据显示，国会应该制定一项规模较小、高度针对疫情影响的新冠刺激计划。他称，“我认为这强化了我过去几个月来一直在提出的观点，即规模较小的刺激计划更合适，而不是再投入3万亿美元。”不过，美国众议院议长佩洛希表示：“这对我一点吸引力都没有，因为他们还没有同意彻底控制疫情。如果不彻底控制住，我们仍将不得不应对疫情带来的后果。”

　　4、欧盟外交官表示，欧盟可能会在下周对40亿美元的美国输欧商品征收关税，此前欧盟从世界贸易组织(WTO)取得了就波音补贴争端对美国商品课税的权利。大多数欧盟国家政府已经表示支持课税计划，预计这些关税将在周一欧盟贸易部长会议后实施。

　　5、英国央行副总裁布罗德班特表示，政策制定者必须考虑，在银行资产负债表承压时期，负利率是否可能产生适得其反的效果。他称，在这种情境下，银行可能会减少放贷，以弥补负利率造成的成本上升和利润率下降。他表示，“那么问题是：这些压力是否足以意味着上述弥补措施的影响--即将利率降至零以下的下行风险--大于其带来的裨益？”

　　6、国际金融协会(IIIF)数据显示，在美国总统大选后的第二天，中国股市吸引了17亿美元的外国投资组合资金，创今年最大单日资金流入规模之一。数据还显示，在截至周四的一周里，中国股市流入资金26亿美元，创自7月初以来的最佳周度表现。

　　国内要闻

　　7、中国国务院召开常务会议要求加强财政民生支出保障，下一步要坚持尽力而为、量力而行，逐步提高保障和改善民生，在预算安排上优先保障民生支出，对国家统一民生政策做到应保尽保。会议并要求，要做好冬季常态化疫情防控，根据防控需要，落实好戴口罩、保持社交距离等要求，科学研判疫情形势，完善聚集性疫情防控预案，加强防疫物资保障，合理调配流调、检测、救治等防控力量。

　　8、中国国家外汇管理局公布数据显示，中国三季度和前三季度国际收支保持基本平衡。三季度货物贸易顺差1,554亿美元，同比增27%，同期服务贸易逆差404亿美元，同比收窄44%。三季度直接投资顺差239亿美元，直接投资持续净流入，证券市场双向资金流动更加活跃。

　　9、中国央行发布中国金融稳定报告（2020）称，继续有效防范化解重大金融风险，精准处置重点领域风险，补齐监管制度短板，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，实现稳增长与防风险的长期均衡。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1826 1.1891 1.1796 1.1874 1.1726 0.41%

　　日元103.49 103.76 103.18 103.35 104.52 -0.14%

　　英镑1.3148 1.3177 1.3093 1.3156 1.2988 0.06%

　　瑞士法郎 0.9049 0.9057 0.8983 0.8995 0.9119 -0.60%

　　澳元0.7283 0.7287 0.7239 0.7258 0.7182 -0.34%

　　加元1.3045 1.3097 1.302 1.305 1.3136 0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑一篮子货币跌至逾两个月最低，美国总统大选的计票工作仍在进行，预计国会两院仍将分别由两党掌控，投资者预测美元将进一步下跌美元兑一篮子货币跌至92.235，触及9月2日以来最低。本周，美元指数跌幅高达1.9%，有望创下3月以来最大周线跌幅。美元兑日元进一步下跌，报103.255日元，接近八个月低点.。美元兑强劲的欧元报1.1882美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.6136 6.6124 -0.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期盘初续涨300点再刷28个月新高，但随后回吐多数涨幅，中间价则劲升逾600点，同创28个月新高；离岸CNH盘初亦逼近6.6关口，创逾28个月新高，显示市场仍看好人民币，但短期升幅过大，短期或需整固。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1949.66 1960.44 1935.70 1951.35 1.69 0.09%

　　白银 25.37 25.85 24.90 25.61 0.24 0.94%

　　铂金 896.77 915.59 889.34 895.64 -1.13 -0.13%

　　钯金 2384.90 2510.15 2374.29 2495.88 110.98 4.65%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上扬，料录得7月底以来最大单周涨幅，因美元走软，且拜登在美国总统大选中获胜的可能性增加，提振了出台更大 规模新冠疫情救助方案的希望。1841 GMT，现货金上涨0.2%，至每盎司1,951.51美元，周涨幅3.9%，为7月底以来最大。美国黄金期货结算价上涨0.3%，报每盎司1,951 .70美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 404 406.36 0.58%

　　Ag(T+D) 5210 5260 0.96%

　　mAu(T+D) 404.25 406.68 0.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 407.94 0.47%

　　沪银 2020/11/23 5316 0.68%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI DEC 20 37.14 38.79 -4.25%

　　布伦特 JAN 21 39.45 40.93 -3.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价跌破每桶40美元，因全球新增新冠病例数上升引发对需求低迷的担忧，且美国总统大选计票工作旷日持久令市场紧张不安。布伦特原油期货结算价下跌1.48美元，或3.62%，报每桶39.45美元。美国原油期货下跌1.65美元，至每桶37.14美元，跌幅4.25%。尽管如此，两大合约周线均上涨，布伦特原油期货上涨5.8%，美国原油期货上涨4.3%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1901.5 1897.5 0.21%

　　铜 三个月 6946.5 6852.5 1.37%

　　锌 三个月 2634.5 2615.5 0.73%

　　锡 三个月 18380 18345 0.19%

　　镍 三个月 15362 15561 -1.28%

　　铅 三个月 1842.5 1847.5 -0.27%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价连升第五日，在美国大选中，拜登在战场州宾夕法尼亚州和乔治亚州以微弱优势领先于特朗普总统，同时美元继续走软。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜上涨1.2%，至每吨6,932.50美元。本周上涨了3%以上，正向10月创下的7,034美元的28个月高点逼近。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/12/16 406.75 409.25 -0.61%

　　大豆 2021/1/19 1101.50 1103.75 -0.20%

　　小麦 2020/12/16 602.00 609.25 -1.19%

　　豆油 2020/12/23 35.34 35.47 -0.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/11/23 51470 0.08%

　　铝 2020/11/23 15010 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/11/17 2499 -1.58%

　　大豆 2021/1/26 5263 0.40%

　　豆油 2020/12/17 7578 -0.03%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.08138 0.0815 -0.15%

　　1 月 0.12663 0.13613 -6.98%

　　3 月 0.213 0.23225 -8.29%

　　6 月 0.24625 0.24375 1.03%

　　12月 0.33375 0.33313 0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.79 29.99%

　　7天 2.215 6.95%

　　1 月 2.64 0.27%

　　3 月 3.001 0.17%

　　6 月 3.052 0.00%

　　12月 3.199 0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/10/15 2023/10/15 0.19 0.18

　　10年期 2020/8/17 2030/8/15 0.76 0.76

　　30年期 2020/8/17 2050/8/15 1.52 1.54

　　美国公债收益率上扬，市场密切关注美国大选最新战况，当前显示民主党人拜登即将赢得总统宝座。指标10年期公债收益率尾盘升4个基点，报0.8185%，盘中触及日高0.837%。30年期公债收益率升5.2个基点至1.5966 %，盘中升至1.619%的高位。两年/10年期公债收益率差尾盘上升4.4个基点，至66个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.7832 2.9702 3.0341 3.2354 3.2063 3.6396 3.7611

　　中国债市现券和国债期货延续颓势，央行有关政策调整的表态打击市场信心，预期再趋谨慎令此前稍有退却的空头再度发力。银行间债市10年主要利率债收益率续升逾1个基点（bp），之前强势的中短期政金债调整幅度更大，五年国开债收益率涨约3.5个bp，中金所10年国债期货跌逾0.2%。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯28323.40 28390.18 -0.24%

　　标准普尔 3509.44 3510.45 -0.03%

　　纳斯达克 11895.23 11890.93 0.04%

　　美国股市周五几乎收平，但周线强劲上涨，民主党候选人拜登在总统大选中接近获胜，而月度就业报告突显了美国经济仍面临的障碍。道琼斯工业指数下跌66.78点，或0.24%，至28,323.4点；标普500指数下跌1.01点，或0.03%，至3,509.44点；纳斯达克指数上涨4.30点，或0.04%，至11,895.23点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25712.97 25695.92 0.07%

　　恒生国企指数 10497.80 10478.84 0.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收盘微涨，恒生国企指数创下2016年初以来最大的周线涨幅。随着美国大选开票的推进，拜登一步步向白宫迈进，这令人寄望中美之间的紧张关系将有所缓和。收盘时恒生指数上涨17.05点或0.07%，报25,712.97点。恒生国企指数上涨0.18%，报10,497.8点。本周恒指上涨6.7%，涨幅为6月6日以来最大。恒生国企指数本周上涨7.6%，为2016年2月19日以来最大周线涨幅。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3312.16 3320.13 -0.24%

　　深证成指 13838.42 13894.26 -0.40%

　　沪深300 4885.72 4885.11 0.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国蓝筹股指数扳回稍早跌幅收平，周线则是创下三个月来最大涨幅。美国民主党候选人拜登胜选机率越来越高，令人期望中美间的紧张关系将趋于和缓。沪深300指数收盘近持平，报4,885.72点；沪综指收跌0.24%报3,312.16点。