工商银行：11月3日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、特朗普和拜登为大选争议结果铺路；金融市场为一周动荡交易做准备。就在两位候选人进行最后拉票的时候，他们的竞选团队已经在为选后争议铺路。特朗普暗示，如果各州在选举日之后仍在计票，他将让律师介入。作为回应，拜登的竞选经理Jennifer O'Malley Dillon说，在过去的美国大选中，各州通常在选举夜之后需要时间来完成点票工作。中国银行(601988,股吧)和交通银行(601328,股吧)都发布公告称，预计北京时间11月3日至11月4日贵金属、外汇市场市场风险可能加剧。如果市场波动加剧，可能会限制贵金属和外汇产品的交易。

　　2、美国10月制造业反弹至近两年高位，但前景仍充满挑战。美国10月份制造业活动反弹幅度超过预期，新订单升至近17年来的最高水平，随着新冠疫情持续，消费向汽车和食品等商品转变。美国供应管理协会(ISM)表示，上月全国制造业活动指数升至59.3，这是自2018年11月以来的最高水平，9月为55.4。

　　3、国际货币基金组织(IMF)警告20国集团(G20)主要经济体，冠状病毒危机尚未结束，呼吁美国、英国和其他国家增加当前计划的财政支出规模。

　　4、高盛和摩根士丹利下调欧洲第四季经济增长预估，因新冠病毒感染病例数激增，迫使部分国家在11月实施部分全国性封锁，使得夏季初见的复苏暂止。

　　5、欧洲央行执委莫尔许表示，欧洲央行不会将其大流行病紧急资产收购计划(PEPP)的灵活性扩展到其他债券购买计划，这些计划必须继续受到该行的“红线”约束。

　　6、PMI调查显示，英国制造业在10月进一步失去动能，特别是消费品生产企业。IHS Markit/CIPS公布的10月英国制造业采购经理人指数(PMI)从9月的54.1跌至53.7，但略高于初值。

　　国内要闻

　　7、上市临门在即，马云等蚂蚁集团三大核心人物被中国央行等四部门联合约谈。就在中国金融科技巨头--蚂蚁集团即将A+H上市前夕，中国央行、银保监会、证监会、国家外汇管理局周一对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。中国证监会晚间的通告，并未披露监管约谈的具体内容。蚂蚁集团其后回应称，公司会“深入落实”约谈意见，继续提升普惠服务能力，助力经济和民生发展。

　　8、中国央行公布数据显示，为满足金融机构临时性流动性需求，10月对金融机构开展常备借贷便利操作（SLF）共7亿元人民币，均为一个月期；10月SLF操作量较9月的24.5亿元大幅萎缩，并创下年内新低。期末常备借贷便利余额为7亿元。

　　9、得益于国内一系列托底内需、稳外贸政策效果释放，以及服务业快速恢复、进出口继续改善，中国10月官方制造业PMI连续八个月保持在扩张区间，再次示意中国经济继续在复苏轨道，四季度产需继续向好，企业生产活动将继续保持平稳向好。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1655 1.1656 1.1623 1.1641 1.1647 -0.12%

　　日元104.55 104.95 104.54 104.72 104.66 0.16%

　　英镑1.2948 1.2956 1.2855 1.2917 1.2947 -0.24%

　　瑞士法郎 0.916 0.9208 0.9155 0.919 0.917 0.33%

　　澳元0.7032 0.7058 0.6991 0.7055 0.7028 0.33%

　　加元1.3316 1.337 1.3215 1.3217 1.3321 -0.74%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑一篮子货币触及一个月高位，主要货币的隐含波动率升至4月以来最高水平，因投资者对美国总统大选的结果感到不安。美元指数尾盘升0.02%，报94.12。欧元兑美元跌0.14%，报1.1631美元，美元兑日元攀升0.16%，报104.81日元。英镑兑美元一度低见1.2852美元，为10月7日以来最低，尾盘报1.2900美元，日内下跌0.32%。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.6935 6.6909 -0.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期收盘微升，中间价则升逾180点创近一周高点；交易员称，美国大选进入倒计时，成为市场情绪主要风向标，尽管对不同结果有所预期，甚至大选结果可能延迟公布，市场观望情绪浓重，大选结果落地前料人民币围绕6.7宽幅波动。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1877.35 1896.04 1873.52 1895.48 18.13 0.97%

　　白银 23.58 24.17 23.39 24.09 0.51 2.17%

　　铂金 846.00 866.03 839.75 862.33 16.33 1.93%

　　钯金 2214.40 2268.60 2195.21 2219.38 4.98 0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，受美国总统大选结果的不确定性影响，同时全球新增新冠病例数激增加剧了人们对经济复苏的担忧，这进一步增强了避险黄金的吸引力。现货金收盘报每盎司1,895.10美元。美国黄金期货结算价上涨0.7%，报每盎司1,892.50美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 397.8 398.76 0.24%

　　Ag(T+D) 4966 4998 0.64%

　　mAu(T+D) 397.5 399.27 0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 399.64 -0.06%

　　沪银 2020/11/23 5030 0.66%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI DEC 20 36.81 35.79 2.85%

　　布伦特 JAN 21 38.97 37.46 4.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价反弹近3%，在美国总统大选投票即将结束的前一天反弹，此前由于对冠状病毒病例上升的担忧，油价连续几天下跌。布伦特原油期货上涨1.03美元，结算价报每桶38.97美元，涨幅2.7%。美国原油期货收涨1.02美元，至每桶36.81美元，涨幅2.9%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1866 1848.5 0.95%

　　铜 三个月 6762 6718.5 0.65%

　　锌 三个月 2540.5 2523 0.69%

　　锡 三个月 17725 17640 0.48%

　　镍 三个月 15160 15156 0.03%

　　铅 三个月 1798 1820 -1.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价上涨，因中国和美国强劲的制造业数据提振了市场人气，不过在市场等待美国总统大选结果之际，美元走强限制了铜价涨幅。1710 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期铜上涨0.7%，至每吨6,725美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/12/16 396.75 397.50 -0.19%

　　大豆 2021/1/19 1057.75 1052.25 0.52%

　　小麦 2020/12/16 608.75 607.50 0.21%

　　豆油 2020/12/23 33.46 33.19 0.81%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/11/23 50970 -0.31%

　　铝 2020/11/23 14855 1.57%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/11/17 2548 -0.66%

　　大豆 2020/11/24 5045 1.71%

　　豆油 2020/11/18 7274 -1.17%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.08138 0.081 0.47%

　　1 月 0.14025 0.14913 -5.95%

　　3 月 0.21575 0.21438 0.64%

　　6 月 0.24213 0.24288 -0.31%

　　12月 0.33013 0.331 -0.26%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.322 3.85%

　　7天 2.464 1.90%

　　1 月 2.687 -0.07%

　　3 月 2.982 0.34%

　　6 月 3.048 0.13%

　　12月 3.187 0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/10/15 2023/10/15 0.20 0.20

　　10年期 2020/8/17 2030/8/15 0.85 0.87

　　30年期 2020/8/17 2050/8/15 1.62 1.66

　　美国公债收益率大多走低，投资者准备迎接本周总统大选等一系列事件。指标10年期公债收益率尾盘跌不到1个基点，报0.8502%。两年期美国公债收益率上升不到1个基点，报0.1584%。两年/10年期公债收益率差报68.90个基点，较周五收盘缩小2.9个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.7525 2.9462 2.9757 3.2364 3.1785 3.6131 3.7346

　　中国官方和财新向好的PMI数据，一度令债市承压，不过经济复苏进程在预期之中，加之现券收益率仍在年内高位，影响未能持续，消退后期现货转为窄幅整理，其中10年利率债收益率收回盘初升幅，同期限国债期货主力合约也由跌转为微涨。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26925.05 26501.60 1.60%

　　标准普尔 3310.24 3269.96 1.23%

　　纳斯达克 10957.61 10911.59 0.42%

　　道指和标普500指数周一在美国总统大选前夕收高，纳斯达克指数录得小幅上涨，投资者为本周市场可能出现的大幅波动做准备。道琼斯工业指数收高423.45点，或1.6%，报26,925.05点；标普500指数收高40.28点，或1.23%，报3,310.24点；纳斯达克指数收高46.02点，或0.42%，报10,957.61点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 24460.01 24107.42 1.46%

　　恒生国企指数 9936.56 9760.24 1.81%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市11月开局强劲上扬，受益于原材料和消费类股大涨，不过交易商做好准备迎接美国大选周的动荡市况。收盘时恒生指数上涨352.59点或1.46%，报24,460.01点。恒生国企指数上涨1.81%，报9,936.56点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3225.12 3224.53 0.02%

　　深证成指 13420.96 13236.60 1.39%

　　沪深300 4720.83 4695.33 0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国绩优股收盘上涨，此前一项民间调查结果显示，中国制造业活动创下近10年来最快速度增长，这是中国经济步出新冠封锁影响强劲复苏的最新迹象。沪深300指数收升0.54%，沪深300主要消费指数收升0.24%，沪深300地产指数收升0.47%。沪综指收盘近持平，报3,225.12点。