工商银行：9月2日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国贸易代表办公室(USTR)表示，已将包括智能手表和某些医用口罩在内的一系列中国产品的排除加征关税有效期延长至2020年底，而不是将之前期限为一年的延长期再延长一年。仅延期四个月，可能为美国保留保持一些筹码，促使中国实施第一阶段贸易协议，但会增加从蓝牙设备到立式钢琴等产品进口商面临的不确定性。

　　2、美国8月制造业活动增幅超过预期，新订单飙升至16年半以来最高，不过，受实施旨在减缓新冠病毒传播的安全措施影响，制造业就业方面的表现仍落后。美国供应管理协会(ISM)表示，上月全国制造业活动指数从7月的54.2升至56.0，这是自2018年11月以来的最高水平，且录得连续三个月增长。商务部在另一份报告中表示，继6月下降0.5%后，7月建筑支出小幅上升0.1%，远低于经济学家预估的1.0%的增幅。

　　3、美联储理事布雷纳德表示，美联储需要在“未来几个月”推出新的举措，帮助经济克服冠状病毒大流行的影响，实现美联储有关加快就业增长和推动通胀攀升的新承诺。

　　4、澳洲央行周二决定维持指标利率在纪录低点0.25%不变，符合市场普遍预期，但意外宣布提高为银行业提供低息融资的规模及期限。央行宣布扩大定期融资工具规模至2,000亿澳元左右，固定利率为25基点，期限为三年。银行业者将能够使用这个额外融资最长至2021年6月底。澳洲央行也暗示可能出台更多措施，并重申政策利率将维持低档很长一段时间。

　　5、调查显示，欧元区制造业活动8月维持在复苏轨道上，但在新冠疫情持续之际，工厂经理人对投资及聘雇持审慎态度。IHS Markit欧元区8月制造业采购经理人(PMI)终值由上月的51.8跌至51.7，与初值相符，仍稳高于荣枯分界线50。

　　6、日本企业第二季削减工厂及设备支出幅度为十年来最大，意味着经济要从新冠疫情引发的低迷状态中完全复苏将需要很长时间。财务省公布的数据显示，4-6月资本支出较上年同期下降11.3%，创2010年第一季来最大跌幅，因新冠危机冲击制造业与服务业投资。

　　国内要闻

　　7、中国国家主席习近平主持召开全面深化改革委员会第15次会议时指出，推动更深层次改革实行更高水平开放，把保障粮食安全放在突出位置，健全粮食安全制度体系。央视报导，习近平强调，当前形势下构建新发展格局面临不少新情况新问题，要善于运用改革思维和改革办法，统筹考虑短期应对和中长期发展。既要在战略上布好局，也要在关键处落好子。

　　8、产出与新订单加速增长，双双触及逾九年半高位，带动财新8月中国制造业PMI亦同时创出逾九年半新高。国内外经济继续从新冠疫情中复原，需求转强带来新业务量增加，尤其8月新出口订单指数为年内首次站上荣枯线，都促使产出进一步扩张。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1936 1.2011 1.1902 1.1912 1.1936 -0.20%

　　日元105.91 106.15 105.59 105.96 105.91 0.05%

　　英镑1.337 1.3482 1.3356 1.3384 1.337 0.10%

　　瑞士法郎 0.9038 0.9101 0.8999 0.9094 0.9037 0.62%

　　澳元 0.7376 0.7414 0.7359 0.7372 0.7376 -0.05%

　　加元1.3047 1.3087 1.2994 1.3064 1.3047 0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　欧元下跌，因在盘中稍早自2018年以来首次突破1.20美元大关后，投资者获利了结，推动美元从28个月低点回升。欧元尾盘跌0.26%，报1.1905美元。美元指数升0.19%，报92.362。英镑基本持平。人民币兑美元小幅走强，离岸人民币兑美元尾盘上涨0.15%，报6.837元人民币。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8445 6.8281 -0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　昨日人民币兑美元即期收盘劲升近300点（或0.43%）创近16个月新高，年内升幅已达2.09%，中间价亦创逾14个月新高。美元指数破位下行持续提振市场做多人民币意愿，在多个关键点位接连突破后，购汇盘持续观望、结汇客盘涌出，汇价加速走升。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1967.80 1992.51 1963.54 1970.18 2.38 0.12%

　　白银 28.14 28.91 27.59 28.11 -0.03 -0.11%

　　铂金 931.73 963.57 929.71 946.75 15.02 1.61%

　　钯金 2246.38 2315.27 2239.00 2279.16 32.78 1.46%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价从稍早触及的近两周高位回落，因美元反弹，且优于预期的美国制造业数据提振了对美国经济复苏的希望。现货金收盘报每盎司1,970.14美元。美国黄金期货基本持平，报每盎司1,978.90点。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 419.8 422.05 0.54%

　　Ag(T+D) 6153 6235 1.33%

　　mAu(T+D) 420 422.23 0.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 425.06 0.51%

　　沪银 2020/9/22 6185 0.88%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI OCT 20 42.76 42.61 0.35%

　　布伦特 NOV 20 45.58 45.28 0.66%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价小幅走高，因好于预期的美国制造业活动数据刺激了对大流行后经济复苏的希望，且分析师预计美国原油库存将连续第六周减少。布伦特原油期货结算价上涨0.30美元，至每桶45.58美元。美国原油期货结算价上涨0.15美元，报每桶42.76美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1816.5 1800 0.92%

　　铜 三个月 6687.5 6667 0.31%

　　锌 三个月 2553 2515 1.51%

　　锡 三个月 18077 17774 1.70%

　　镍 三个月 15534 15367 1.09%

　　铅 三个月 1972 1972.5 -0.03%

　　铜价攀升至两年高位，因最大消费国中国发布强劲制造业活动数据、美元走弱以及库存下降等因素提振了市场人气和对工业金属需求强劲的预期。伦敦金属交易所(LME)指标期铜上涨0.3%，至每吨6,687.5美元。盘中稍早，一度触及每吨6,830美元，为2018年6月以来的最高水平。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/12/16 359.25 358.00 0.35%

　　大豆 2020/11/17 954.50 954.75 -0.03%

　　小麦 2020/12/16 565.25 564.00 0.22%

　　豆油 2020/12/23 33.01 32.88 0.40%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/9/22 52430 0.75%

　　铝 2020/9/22 14665 0.65%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/9/16 2227 0.27%

　　大豆 2020/9/23 4750 1.71%

　　豆油 2020/9/17 6630 0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.08088 0.082 -1.37%

　　1 月 0.15675 0.15513 1.04%

　　3 月 0.24088 0.246 -2.08%

　　6 月 0.30988 0.30775 0.69%

　　12月 0.44525 0.44238 0.65%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.104 19.14%

　　7天 2.211 -0.76%

　　1 月 2.372 -0.08%

　　3 月 2.64 0.15%

　　6 月 2.847 0.11%

　　12月 2.942 0.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/8/17 2023/8/15 0.15 0.15

　　10年期 2020/8/17 2030/8/15 0.67 0.71

　　30年期 2020/8/17 2050/8/15 1.42 1.48

　　资料来源：Bloomberg

　　美国较长期公债收益率走势下跌，此前美联储理事布雷纳德呼吁采取新的宽松措施，以帮助经济克服新冠大流行的影响。指标10年期公债收益率尾盘跌1.6个基点，报0.677%。两年期美国公债收益率持平于0.1309%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5203 2.922 2.9811 3.1528 3.0478 3.505 3.6265

　　资料来源：Bloomberg

　　昨日央行公开市场净回笼大幅放量，中国债市早盘现券一度走弱，但随后收益率逐步缩窄涨幅；国债期货表现更显强势。此外8月财新PMI数据虽亮眼，但因基本面预期此前已在市场走势中充分消化，影响亦有限。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯28645.66 28430.05 0.76%

　　标准普尔 3526.65 3500.31 0.75%

　　纳斯达克 11939.67 11775.46 1.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市标普500指数和纳斯达克指数周二均刷新收盘纪录高位，受助于苹果和Zoom飙升提振科技股领涨，而经济数据和华盛顿刺激计划磋商的进展也帮助提振了乐观情绪。道琼斯工业价格指数上涨215.61点，涨幅0.76%，收于28,645.66点；标普500指数上涨26.34点，涨幅0.75%，收于3,526.65点；纳斯达克指数上涨164.21点，涨幅1.39%，收于11,939.67点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25184.85 25177.05 0.03%

　　恒生国企指数 10013.32 9991.48 0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收升，由科技股领涨，中国制造业数据强劲，反映中国经济由疫情打击中反弹，提振了市场信心。恒生指数收涨7.80点或0.03%，报25,184.85点。恒生国企指数上涨0.22%，报10,013.32点。

　　沪深股市

　　收盘 开盘 涨跌

　　上证指数 3410.61 3395.68 0.44%

　　深证成指 13849.66 13758.23 0.66%

　　沪深300 4842.12 4816.22 0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高，新能源汽车相关股以及矿业股领涨，因强劲的制造业数据反映了中国经济的反弹势头，提振市场人气。沪综指收升0.44%报3,410.61点。沪深300指数收升0.54%。深综指收升0.67%，创业板指数收升0.81%。