工商银行：9月1日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、随着新的政策框架出台，美联储将转向就下一步可能采取的、旨在应对新冠大流行经济影响的措施，以及是否及何时祭出额外支持展开讨论。美联储副主席克拉里达周一表示，在联储上周发布新的长期策略后，政策制定者“可能将回到关于完善指引和资产负债表沟通的讨论上”，这是美联储现在对抗衰退的主要工具，涉及对未来政策和每月债券购买速度的承诺。

　　2、据消息人士称，日本内阁官房长官菅义伟已暗示，他将参与执政的自民党党魁的角逐。据朝日新闻援引日本前防卫大臣石破茂派系人士报导，石破茂将参加执政的自民党党魁选举。他是民意调查中最受欢迎的下任首相人选。

　　3、欧洲央行执委施纳贝尔接受路透专访表示，欧洲央行目前没有理由增加刺激措施规模，因近期新冠病毒感染激增造成的干扰已被纳入其政策考量。

　　4、日本7月工业生产创纪录最大升幅，受汽车和汽车零部件生产带动，预示经济正从新冠疫情的冲击中逐步恢复。但零售销售连续第五个月下降，对民间消费而言是一项令人担忧的迹象。民间消费在日本经济中占比一半以上。日本经济产业省数据显示，7月工业生产较前月增长8.0%，分析师预估中值为增5.8%；7月零售销售同比下降2.8%，逊于分析师预估的下降1.7%。

　　5、高盛预计，由于石油市场趋紧，以及在疫苗希望的帮助下，经济从疫情导致的下滑中的复苏步伐加快，布伦特原油价格将在2021年反弹。高盛预测，到2021年第三季度，布伦特原油价格将反弹至每桶65美元，全年均价为59.40美元。高盛补充说，长期价格的上涨反映了明年经济增长前景的改善。

　　6、韩国7月工业生产连续第二个月增长，6月时创下2009年以来最快增速，不过新冠疫情反扑料将进一步打压经济。据韩国统计厅，7月工业生产经季节性调整后较前月增加1.6%，低于6月的7.2%，略低于增长1.9%的预期中值。

　　国内要闻

　　7、中国商务部和科技部周五晚间发布调整后的《中国禁止出口限制出口技术目录》，其中新增了23项限制出口的技术条目，包括空间材料生产技术、激光技术等；同时删除了4项禁止出口的技术条目以及5项限制出口的技术条目。

　　8、中国央行周一发布《参与国际基准利率改革和健全中国基准利率体系》白皮书提出，将债券回购利率（DR）打造为中国货币政策调控和金融市场定价的关键性参考指标，进一步培育以DR为代表的银行间基准利率体系。央行官网刊登的白皮书称，目前中国的基准利率体系已较为健全，但除LPR（贷款市场报价利率）被广泛用于贷款利率定价外，其他基准利率主要发挥反映市场资金供求的指标作用，直接运用其作为定价基准的金融产品仍较为有限。下一步中国基准利率体系建设的重点在于推动这些基准利率的广泛运用。

　　9、受生产指数下降影响，中国8月官方制造业PMI（采购经理人指数）略降。当月生产放缓固然和南方地区发生暴雨洪涝灾害有一定关联，但原材料库存和采购量指数均有下降，表明企业对进一步扩大生产趋于谨慎。不过非制造业表现抢眼，尤其8月伴随着住宿、餐饮、文娱等行业有序恢复经营，服务业商务活动指数升至54.3创出年内新高，建筑业指数环比有所回落但仍处在60.2的较高水平，推动8月非制造业PMI攀升至逾两年半最高水平。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1899 1.1966 1.1884 1.1936 1.1903 0.31%

　　日元105.46 106.1 105.3 105.91 105.37 0.43%

　　英镑1.3337 1.3395 1.3301 1.337 1.3353 0.25%

　　瑞士法郎 0.9041 0.9053 0.8999 0.9037 0.9042 -0.04%

　　澳元0.7352 0.7403 0.734 0.7376 0.7365 0.33%

　　加元1.3108 1.3114 1.302 1.3047 1.3099 -0.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元触及逾两年低点，为连续第四个月下跌。美元指数下跌0.08%，至92.161，盘中触及2018年5月1日以来最低，8月下跌约1.5%，录得五年来最糟糕的8月份表现，也是自2017年夏季以来最长的月线跌势。欧元兑美元上涨0.24%，报1.193美元，8月上涨约1.4%，为连续第四个月上涨。日圆兑美元下跌0.5%，至105.87日圆。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8622 6.8485 -0.66%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期收盘升116点，创2019年7月1日以来新高；人民币早盘涨势明显，盘中收复6.85关口，刷新逾七个月新高；不过午后人民币美指跌势收窄，且A股回吐涨幅，人民币也回吐部分涨幅。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1965.26 1976.89 1954.39 1967.80 2.54 0.13%

　　白银 27.57 28.36 27.53 28.14 0.58 2.10%

　　铂金 933.25 942.18 926.96 931.73 -1.52 -0.16%

　　钯金 2212.27 2292.82 2201.81 2246.38 34.11 1.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，因美联储鸽派政策转变拖累美元跌至两年最低，不过，金价录得五个月来首次月线下跌。现货金收报每盎司1,969.75美元，美国黄金期货结算价上涨0.2%，报每盎司1,978.60美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 420 419.52 -0.11%

　　Ag(T+D) 6128 6107 -0.34%

　　mAu(T+D) 420.35 419.6 -0.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 422.94 0.25%

　　沪银 2020/9/22 6134 1.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI OCT 20 42.61 42.97 -0.84%

　　布伦特 NOV 20 45.28 45.05 0.51%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌，布伦特原油从五个月高位下滑，因全球需求仍低于新冠疫情前水平，而美国产量小幅上升。布伦特原油期货结算价跌0.53美元，至每桶45.28美元，跌幅1.2%。美国原油期货结算价报每桶42.61美元，下跌0.36美元，跌幅0.8%。

　　2.基本金属

　　伦敦金属交易所(LME)周一逢假日休市。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/12/16 353.00 357.75 -1.33%

　　大豆 2020/11/17 944.75 953.50 -0.92%

　　小麦 2020/12/16 549.50 552.25 -0.50%

　　豆油 2020/12/23 32.74 32.86 -0.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/9/22 51960 -0.23%

　　铝 2020/9/22 14700 -0.84%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/9/16 2221 -0.05%

　　大豆 2020/9/23 4716 1.09%

　　豆油 2020/9/17 6648 0.24%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.082 -1.37% 0.68%

　　1 月 0.15513 1.04% -1.66%

　　3 月 0.246 -2.08% -1.87%

　　6 月 0.30775 0.69% -0.57%

　　12月 0.44238 0.65% 0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.766 31.30%

　　7天 2.228 -0.31%

　　1 月 2.374 0.34%

　　3 月 2.636 0.23%

　　6 月 2.844 0.35%

　　12月 2.933 0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/8/17 2023/8/15 0.15 0.15

　　10年期 2020/8/17 2030/8/15 0.71 0.72

　　30年期 2020/8/17 2050/8/15 1.48 1.50

　　美国较长期公债收益率下跌，在上周美联储宣布新政策框架刺激收益率大涨后，投资者纷纷重返市场。指标10年期公债收益率跌3.1个基点，报0.6982%。30年期公债收益率尾盘回落4.3个基点至1.4648%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5123 2.8928 2.9549 3.0983 3.0177 3.477 3.5985

　　中国债市情绪有所转好，现券收益率整体下行2-4个基点（bp），国债期货亦高开高走。交易员称，8月官方PMI数据未超预期提振人气，同时中印边境争端再起，叠加午后国内股市跳水，激励避险情绪；短期还要继续关注本周天量国债发行情况及后续基本面数据。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯28430.05 28653.87 -0.78%

　　标准普尔 3500.31 3508.01 -0.22%

　　纳斯达克 11775.46 11695.63 0.68%

　　美股标普500指数周一收低，但8月创下30多年来最大月度百分比涨幅，道琼斯工业指数也下跌，因投资者稍作喘息，纳斯达克指数收高，这要归功于苹果等个股飙升。道琼斯工业指数收跌223.82点，或0.78%，报28,430.05点；标普500指数收跌7.7点，或0.22%，报3,500.31点；纳斯达克指数收高79.82点，或0.68%，报11,775.46点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25177.05 25422.06 -0.96%

　　恒生国企指数 9991.48 10182.83 -1.88%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市回吐盘中涨幅，终场收跌，受金融及必需消费品板块跌势拖累。恒生指数收跌245.01点或0.96%，报25,177.05点。恒生国企指数下跌1.88%，报9,991.48点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3395.68 3403.81 -0.24%

　　深证成指 13758.23 13851.32 -0.67%

　　沪深300 4816.22 4844.27 -0.58%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市回吐盘中涨幅收低，受到金融股及医药股的跌势拖累，随着主要指数逼近关键阻力位，投资人了结获利。沪深300指数收低0.6%至4,816.22点，早盘一度触及逾五年高点；沪综指收低0.2%至3,395.68点，距离7月中旬触及的两年半高点不远。