工商银行：7月22日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普的顾问团队以及国会民主党高层将在周二讨论应对新冠危机的下一步举措，共和党议员称，他们在研究一项规模1万亿美元的援助议案。周一在白宫的一次会议上，共和党议员和政府官员表示，他们正在就新一轮立法取得进展，旨在减轻疫情造成的严重经济损失。

　　2、欧盟领导人周二就大规模经济刺激计划达成了“历史性的”协议。这场棘手的峰会开了将近五天，峰会主席米歇尔在随后的记者会上说，“这份协议发出了明确的信号，欧洲是有行动力的。”达成协议的消息推动欧元兑美元升至四个月新高1.1470美元。这项协议是在主席米歇尔对7,500亿欧元复苏基金提出折衷方案后达成的。米歇尔提议在7,500亿欧元的复苏基金中，3,900亿欧元应该为无需偿还的拨款，低于最初提议的5,000亿欧元，其余部分为需偿还的贷款。

　　3、澳洲央行公布7月政策会议记录显示，央行认为当前环境下没有必要调整政策举措，委员们重申仍然“极不可能”采取负利率。但委员们同意继续评估澳洲的形势发展，而且不排除在情况许可时调整现有政策。

　　4、英国政府在2020/21财年头三个月的借贷水平上升至创纪录的1,279亿英镑。4-6月公共部门净借款较上年同期高出1,039亿英镑，且是截至3月的2019/20财税年度554亿英镑借款规模的两倍还多。

　　5、德国经济部长阿尔特迈尔表示，由于欧盟领导人就一项大规模经济刺激计划达成一致，受新冠疫情打击的经济在2020年下半年逐步复苏的可能性有所增加。他预测2021年和2022年将出现可持续复苏，并补充说，他预计所有欧洲国家将在2021年恢复增长。

　　国内要闻

　　6、中国国家主席习近平主持召开企业家座谈会称，目前国内疫情防控取得重大战略成果，经济发展呈现稳定转好态势，在疫情防控和经济恢复上都走在世界前列，情况比预料的要好。讲话并称，要实施好更加积极有为的财政政策，更加稳健灵活的货币政策，增强宏观政策的针对性和时效性，继续减税降费，减租降息，确保各项纾困措施直达基层，直接惠及市场主体。

　　7、中国和法国举行第七次高级别经济财金对话，双方决定将共同维护公平、非歧视的市场环境，鼓励各国企业按照市场化原则和安全原则参与5G网络的建设。中方欢迎符合条件的法国机构投资者积极投资中国债券市场，欢迎两国交易所间加强交流，开展跨境ETF、海外指数开发、存托凭证等务实合作。法国财长勒梅尔周二向France Info广播电台表示，法国将不会禁止中国华为在当地投资。

　　8、为进一步优化营商环境，中国国务院发文，持续提升投资建设便利度，优化再造投资项目前期审批流程，进一步简化企业生产经营审批和条件，降低市场准入门槛。2020年底前将保留的重要工业产品生产许可证管理权限全部下放给省级人民政府市场监督管理部门。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1448 1.154 1.1423 1.1527 1.1448 0.69%

　　日元107.27 107.37 106.69 106.8 107.27 -0.44%

　　英镑 1.2661 1.2768 1.265 1.2731 1.2661 0.55%

　　瑞士法郎 0.9389 0.9398 0.9321 0.9332 0.9389 -0.61%

　　澳元0.7016 0.7147 0.701 0.7128 0.7016 1.60%

　　加元1.3535 1.3537 1.3425 1.3459 1.3535 -0.56%

　　资料来源：Bloomberg

　　欧元兑美元升至2019年1月以来的最高水平，此前欧盟国家就一项大规模刺激计划达成协议，以重振陷入冠状病毒引发的低迷的经济。午后交易中，欧元兑美元上涨0.69%，至1.15275美元，盘中稍早曾触及1.154美元，为2019年1月11日以来的最高水平。美元兑一篮子主要货币下跌0.64%，至95.123，为3月初以来的最低水平。澳元兑美元升至15个月高位，新西兰元兑美元触及六个月高位，加元兑美元升至六周高位。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9841 6.9811 -0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘冲至逾四个月新高，但随后回吐涨幅；中间价亦小升创逾四个月新高。新冠疫苗研发进展叠加欧盟峰会潜在利好，以及美国加码宽松预期，令风险偏好持续回暖，美元承压有助人民币企稳反弹。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1817.77 1843.47 1815.82 1841.91 24.14 1.33%

　　白银 19.91 21.32 19.85 21.30 1.40 7.01%

　　铂金 849.71 890.00 844.03 883.30 33.59 3.95%

　　钯金 2050.50 2188.23 2043.07 2144.79 94.29 4.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价飙升至九年来的最高水平，因美元遭抛售，且市场预期刺激力度将加大以帮助遭受大流行打击的经济体复苏，白银突破每盎司20美元的门槛，升至六年多来的最高水平。现货金收报每盎司1,841.58美元。美国黄金期货结算价上涨1.5%，至每盎司1,843.9美元。白银收盘劲升7.2%，报每盎司21.33美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 399.47 400.33 0.22%

　　Ag(T+D) 4593 4693 2.18%

　　mAu(T+D) 399.5 400.27 0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 403.2 0.05%

　　沪银 2020/8/24 4685 1.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI SEP 20 41.92 40.81 2.72%

　　布伦特 SEP 20 44.32 43.28 2.40%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价每桶上涨约1美元，在欧盟刺激计划达成协议和新冠疫苗试验积极消息的提振下，触及四个多月来的最高水平。上周美国原油和成品油库存可能下降，这也支撑了市场。布伦特原油结算价报每桶44.32美元，上涨1.04美元，或2.4%。美国原油结算价报每桶41.92美元，上涨1.11美元，或2.7%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1696.5 1664.5 1.92%

　　铜 三个月 6534.5 6487.5 0.72%

　　锌 三个月 2245 2200.5 2.02%

　　锡 三个月 17465 17330 0.78%

　　镍 三个月 13466 13236 1.74%

　　铅 三个月 1848 1840.5 0.41%

　　铜价攀升，因投资者对金属需求和全球经济复苏抱有希望，此前欧盟领导人就一项大规模刺激计划达成一致，且出现了有关新冠疫苗试验的积极消息。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜上涨0.8%，至每吨6,541美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/12/16 332.00 330.75 0.38%

　　大豆 2020/11/17 896.75 893.00 0.42%

　　小麦 2020/9/16 529.75 527.75 0.38%

　　豆油 2020/12/23 30.92 30.68 0.78%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/8/24 51870 1.31%

　　铝 2020/8/24 14245 0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/9/16 2180 -0.27%

　　大豆 2020/9/23 4639 -0.06%

　　豆油 2020/9/17 6174 -1.15%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.0855 0.08563 -0.15%

　　1 月 0.17563 0.17988 -2.36%

　　3 月 0.25775 0.27138 -5.02%

　　6 月 0.34275 0.33363 2.73%

　　12月 0.4685 0.47 -0.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.584 -19.04%

　　7天 2.101 -3.76%

　　1 月 2.223 0.41%

　　3 月 2.466 2.58%

　　6 月 2.565 3.01%

　　12月 2.727 2.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/7/15 2023/7/15 0.17 0.18

　　10年期 2020/5/15 2030/5/15 0.60 0.61

　　30年期 2020/5/15 2050/5/15 1.31 1.31

　　资料来源：Bloomberg

　　美国公债收益率(殖利率)下跌，尽管股市大多走高，因市场专注于旨在提振受疫情打击的经济的新联邦援助计划谈判。指标10年期公债收益率尾盘下跌1.5个基点，至0.6053%。两年期美债收益率尾盘下跌不到一个基点，至0.1432%。两年期和10年期公债收益率差尾盘报46个基点，较周一收盘低不到一个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.2455 2.4641 2.6326 2.9348 2.9011 3.384 3.5055

　　资料来源：Bloomberg

　　昨日中国债市早盘期现货走势均佳，银行间市场国开债表现胜过国债，10年期品种收益率走低4-5个基点（bp），伴随着资金价格明显下行，中短端跌幅更大。交易员称，除了流动性缓和，可能也有基金回补建仓因素共同推动了近两日向好势头。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯26840.40 26680.87 0.60%

　　标准普尔 3257.30 3251.84 0.17%

　　纳斯达克 10680.36 10767.09 -0.81%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市标普500指数周二小幅走高，因投资者将资金轮动至对经济敏感的景气类股，乐观地认为华盛顿将出台新一轮刺激措施，以支持美国经济从大流行引发的衰退中复苏。道琼斯工业指数上涨159.53点，或0.6%,至26,840.4点；标普500指数上涨5.46点，或0.17%，至3,257.3点；纳斯达克指数收跌86.73点，至10,680.36点，跌幅0.81%。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25635.66 25057.99 2.31%

　　恒生国企指数 10445.42 10295.32 1.46%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收盘上涨，尾随其他亚洲市场的涨势，因欧盟就振兴受疫情打击经济的计划达成协议，令投资人感到振奋，在此同时新冠疫苗的希望也提振冒险意愿。恒生指数收盘上涨577.67点或2.31%，报25,635.66点。恒生国企指数上涨1.46%，报10,445.42点

　　沪深股市

　　收盘 开盘 涨跌

　　上证指数 3320.90 3314.15 0.20%

　　深证成指 13536.17 13448.85 0.65%

　　沪深300 4691.04 4680.31 0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市上涨，受医疗类股涨势带动，因全球对于新冠疫苗的期望日殷，不过上日大涨过后的获利了结令涨势受限。沪综指收升0.2%报3,320.89点，午后一度陷入小跌。沪深300指数收升0.23%。深综指收升0.72%，创业板指数收升1.454%。