工商银行：3月9日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、石油输出国组织(OPEC)与俄罗斯之间一项为期三年的减产协议以磋商破裂告终，此前莫斯科拒绝支持进一步减产以应对新冠病毒疫情的影响，作为回应，OPEC决定取消对其自身产量的所有限制。油价暴跌，因事态发展再度引发对2014年油价崩盘噩梦重现的担忧，当时沙特和俄罗斯与从未参与限产协议的美国页岩油生产商争夺市场份额。

　　2、亚洲股市周一料将遭受重创，因投资者逃向债市以对冲新冠病毒疫情带来的经济冲击，而油价大跌超20%，此前沙特大幅调降石油官方售价。避险日圆兑俄罗斯卢布和墨西哥披索等石油相关新兴市场货币也大涨。俄罗斯卢布兑美元跌4%至近四年低位71.5251。

　　3、两位消息人士对路透表示，全球最大石油出口国沙特计划4月大幅提高石油产量至逾1,000万桶/日，此前石油输出国组织(OPEC)与俄罗斯的减产协议破裂。熟知此事的消息人士表示，在OPEC与俄罗斯的OPEC+减产计划在3月底到期后，沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)将增产。

　　4、意大利下令实质性封锁包括金融首都米兰在内的大部分北部富裕地区，这是为遏制新冠病毒疫情实施的重大新举措。这次空前的限制行动旨在限制聚会及外出活动，将影响到约1,600万人，会一直持续至4月3日。意大利总理孔特已将之签署为法律。意大利是迄今为止疫情最严重的欧洲国家，周日的最新数据清楚表明了这一点。该国新冠病毒确诊病例在24小时内激增25%至7,375例，死亡人数攀升57%至366人。这是自2月21日疫情被披露以来，两个数据的最大单日增幅。

　　5、因春节淡季叠加新冠肺炎疫情冲击，中国1-2月进出口同比增速双双下滑，其中出口超预期大幅降至去年2月来最低，进口则因民生消费、防控物资等强大内需的支撑跌幅较小。分析师们认为，随着国内疫情边际转好、复工复产持续推进，中国进出口逐渐呈现恢复性增长，但整体形势依然严峻。

　　6、美国2月非农就业岗位增加了27.3万个，与1月份的增幅相当，雇主2月保持强劲的招聘步伐，在冠状病毒疫情爆发前给经济带来提振。冠状病毒疫情引发人们对经济衰退的担忧，并促使美联储紧急降息。月度就业报告还显示，薪资增长稳健，失业率回落至3.5%，接近50年来的最低水平。

　　国内要闻

　　7、中国国家主席习近平表示，到2020年现行标准下的农村贫困人口全部脱贫必须如期实现，这是一场硬仗；中央财政要继续增加专项扶贫资金规模，各级财政也要保证脱贫攻坚的资金需求，加强扶贫资金监管，提高资金使用效率和效益，对已经实现稳定脱贫的地方，各地可以统筹安排专项扶贫资金。

　　8、中国国务院总理李克强考察首都国际机场，强调首都国际机场是“国门”，要保证人员往来有序安全。海外新冠病例大增让“外防输入”与“内防扩散”在中国变得同等重要，国内疫情防控绝不能被境外疫情输入撕开口子，机场、口岸等都是防控要地。

　　9、中国国务院联防联控机制召开发布会，对于疫苗进展以及救治药物临床试验等问题做了解答，指出4月部分疫苗有望能够进入临床研究或者应急使用，但备受关注的瑞德西韦临床研究结果尚未正式揭盲。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1238 1.1355 1.1212 1.1284 1.1237 0.41%

　　日元106.16 106.34 104.99 105.39 106.16 -0.73%

　　英镑1.2954 1.3052 1.2947 1.3048 1.2954 0.73%

　　瑞士法郎 0.9457 0.9467 0.9318 0.9383 0.9456 -0.78%

　　澳元0.6614 0.6658 0.6585 0.6636 0.6614 0.33%

　　加元1.3411 1.3439 1.338 1.3418 1.3411 0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元全线下跌，录得四年来最大单周跌幅，因美债收益率大跌损及美元的吸引力。美元指数下跌约0.7%，至95.995，此前曾跌至95.701的13个月低点，本周下跌2.2%，创自2016年5月初以来最大单周跌幅。欧元兑美元上涨约0.7%，至1.1311美元的八个月高点。美元兑日圆下跌0.6%，至105.49日圆，为逾六个月低点。英镑兑美元上涨0.5%，至1.3021美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9432 6.9314 0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘跌逾150点并失守6.95元关口，中间价则升66点续创逾一个月新高。新冠肺炎疫情继续在全球蔓延，隔夜美股下挫美债收益率再创新低，市场避险情绪升温，亚洲货币普遍下跌，人民币亦继续回调，不过短期整理后料重拾升势。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1672.23 1692.15 1642.73 1673.83 1.60 0.10%

　　白银 17.44 17.58 17.05 17.35 -0.09 -0.50%

　　铂金 867.55 906.70 856.80 905.28 37.73 4.35%

　　钯金 2545.31 2630.52 2453.85 2584.13 38.82 1.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价盘中波动超过1%，从七年高位回落，因疫情快速蔓延重创股市，促使投资者抛售黄金来满足股市的追加保证金要求。现货金收报每盎司1,673.85美元。美国期金上涨0.3%，结算价报每盎司1,672.40美元。金价盘中猛升1.2%，至2013年1月以来最高每盎司1,689.65美元，但随后回吐所有涨幅，一度下跌1.4%。德国商业银行将2020年底金价水平的预测从之前的每盎司1,550美元上调至1,650美元，因预期美联储和其他央行将进一步降息，以缓解新冠疫情对经济增长的冲击。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 367.6 373.05 1.48%

　　Ag(T+D) 4122 4143 0.51%

　　mAu(T+D) 367.76 372.99 1.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 375.84 0.12%

　　沪银 2020/3/23 4121 -0.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI APR 20 32.82 41.28 -20.49%

　　布伦特 MAY 20 35.91 45.27 -20.68%

　　资料来源：Bloomberg

　　布伦特原油录得11年多来最大单日跌幅，此前，俄罗斯OPEC提出的大幅减产以稳定油价的提议表示反对。疫情爆发导致全球经济放缓并影响到能源需求。这引发一场暴跌，超过100万口美国原油合约易手。美国原油下跌超10%，创2014年以来最大单日百分比跌幅。本周超过458万口美国近月原油合约易手，为该合约有史以来交易最繁忙的一周。布伦特原油下跌4.72美元，或9.4%，为2008年12月以来最大跌幅，结算价报每桶45.27美元，为2017年6月以来最低收盘价，美国原油下跌4.62美元，或10.1%，收于每桶41.28美元，为2016年8月以来最低收盘价。这是自2014年11月以来美国原油最大单日百分比跌幅，今年以来这两份原油合约的跌幅都超过30%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1685 1720 -2.03%

　　铜 三个月 5607 5674 -1.18%

　　锌 三个月 1984 2011 -1.34%

　　锡 三个月 16905 17000 -0.56%

　　镍 三个月 12840 12890 -0.39%

　　铅 三个月 1843 1826 0.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜、铝和其他工业金属价格大跌，因新冠疫情在中国以外地区蔓延，可能损及经济成长和金属消费。LME指标期铜收跌1.2%，报每吨5,607美元，自1月中以来，已累计下跌11%。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/18 368.50 376.00 -1.99%

　　大豆 2020/5/18 874.25 891.25 -1.91%

　　小麦 2020/5/18 507.00 515.75 -1.70%

　　豆油 2020/5/26 27.65 28.75 -3.83%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/3/23 44780 -0.27%

　　铝 2020/3/23 13085 -0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/21 1937 -0.21%

　　大豆 2020/5/28 4223 -0.33%

　　豆油 2020/5/22 5692 -0.18%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.07975 1.08213 -0.22%

　　1 月 0.86263 1.00513 -14.18%

　　3 月 0.896 0.99888 -10.30%

　　6 月 0.87988 0.97463 -9.72%

　　12月 0.84563 0.94425 -10.44%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.362 -6.07%

　　7天 2.035 -2.58%

　　1 月 2.126 -1.12%

　　3 月 2.258 -1.40%

　　6 月 2.427 -1.62%

　　12月 2.616 -1.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.05 -2.41%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/2/18 2023/2/15 0.56 0.63

　　10年期 2020/2/18 2030/2/15 0.76 0.91

　　30年期 2020/2/18 2050/2/15 1.29 1.54

　　美债价格飙升，将长债收益率推至创纪录低位，因对新冠病毒疫情将重创世界经济的担忧促使投资者涌入被视为动荡时期避风港债市中寻求避险。收益率曲线在联储周二降息50个基点后趋陡，随后趋平，两年/10年期美债收益率差报25个基点。美债市场刷新多项纪录，本周美国债市经历的部分波动为多年来最猛烈。10年期美债收益率盘中触及纪录低位的0.66%，尾盘报0.749%。30年期美债收益率盘中跌逾30个基点，至1.187%的纪录低位，盘尾报1.276%。该收益率也创下2008年9月以来最大单日跌幅。短债也出现了相当大的波动，两年期美债收益率盘中下跌8个基点，至0.394%，为2014年10月以来最低水平，盘尾报0.5%。该收益率在过去两周重挫83个基点，创1987年以来最大双周跌幅。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 1.913 2.2265 2.4575 2.6231 2.628 3.0422 3.1145

　　中国债市早盘期现货续走强，银行间债市10年国债活跃券收益率跌近5个基点（bp）至2.6325%，创2002年7月12日以来新低。交易员称，肺炎疫情在全球蔓延，短期避险情绪再升温，隔夜10年美债收益率刷新纪录低位，加之早盘国内股市走弱，均对买盘有所提振。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25864.78 26121.28 -0.98%

　　标准普尔 2972.37 3023.94 -1.71%

　　纳斯达克 8575.62 8738.60 -1.87%

　　美国股市周五收低，因对冠状病毒扩散造成经济损失的担忧加剧，不过主要股指收在远高于日低的水准。标普500指数录得12个交易日来的第10日下跌。标普道琼斯指数的数据显示，自2月19日创下纪录收盘高点以来，指标股指已下跌逾12%，市值蒸发了3.43万亿美元。道琼斯工业指数收跌256.5点，或0.98%，报25,864.78点；标普500指数收跌51.57点，或1.71%，报2,972.37点；纳斯达克指数收跌162.98点，或1.87%，报8,575.62点。周线表现方面，标普500指数上涨0.6%，道指上涨1.8%，纳斯达克指数上涨0.1%。标普500指数的11大板块全部收低，能源股.SPNY以5.6%的跌幅领跌，因美国原油价格暴跌10%。

　　香港股市

　　香港股市收盘挫跌，尾随美国股市上日的跌势，但周线仍勉力收高，因投资人预期将出台更多的政策援助措施支撑受到新冠病毒疫情冲击的中国经济。收盘时恒生指数下跌621.20点或2.32%，报26,146.67点。恒生国企指数下跌2.53%，报10,456.93点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3071.68 3071.68 0.00%

　　深证成指 11711.37 11711.37 0.00%

　　沪深300 4206.73 4206.73 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市尽管跟随海外市场下跌，但周线创一年来最大涨幅，投资者预期将有更多政策支持出台，支撑受到疫情打击的中国经济。沪深300指数收低1.62%，报4,138.51点。沪综指收跌1.21%报3,034.51点。