工商银行：3月4日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美联储周二紧急降息，以保护美国经济免受冠状病毒疫情的冲击，不过美联储主席鲍威尔暗示，美国经济面临的威胁不会很快减弱。这一决定得到了决策者的一致同意。这是美联储自2008年金融危机最严重时期以来首次紧急降息，突显出美联储认为快速演变的形势有多严峻。美联储降息后利率期货市场走势反映出，市场预计美联储将在6月前再次降息25个基点。

　　2、美国克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特表示，冠状病毒疫情给美国经济前景蒙上了一层阴影，并可能给今年上半年的经济增长带来压力。尽管美国经济依然强劲，但对疫情的担忧可能导致家庭和企业缩减支出，决策者希望通过周二早间宣布的紧急降息来应对这种转变。

　　3、美国目前已有12个州有近120人感染冠状病毒，九人死亡，全部在西雅图地区。欧洲受疫情影响最严重的国家意大利的死亡人数周二跃升至79人，意大利官员正在考虑扩大隔离区。法国报告了第四例冠状病毒死亡病例，印度尼西亚、乌克兰和阿根廷和智利报告了首例确诊病例，使全球被波及国家总数达到约80个。世界卫生组织(WHO)总干事谭德赛表示，在确诊病例中约3.4%死亡，远远高于季节性流感不到1%的致死率，但这种新型冠状病毒是可以控制的。

　　4、七国集团(G7)财长和央行总裁表示，他们将使用一切适当的政策工具，实现强劲、可持续的增长，防范新型冠状病毒疫情的风险。他们在电话会议后发表的联合声明中表示，G7准备采取行动，包括适当的财政措施，而各国央行将继续努力支持物价稳定和经济增长。但他们没有呼吁新的政府支出或央行协调降息。

　　5、三位熟悉有关讨论的消息人士对路透表示，欧洲央行正在研拟举措，向受新冠疫情造成的经济影响冲击的企业提供流动性。消息人士称，讨论中最重要的措施是针对欧元区19国中小企业的定向长期再融资操作(TLTRO)。他们表示，由于准备工作需要时间，且欧洲央行认为政府行动应是主要防线，因此不会马上就该机制做出决定。

　　国内要闻

　　6、中国财政部社会保障司司长符金陵称， 截至3月2日，中国各级财政安排的疫情防控资金1,087.5亿元；近期出台的一系列社会保险费减免政策，加之企业养老保险单位缴费由20%降为16%的政策实施，全年仅社会保险费减负就会减轻企业负担超过1万亿元人民币。

　　7、中国常驻联合国代表张军大使表示，虽然新冠病毒疫情给中国经济产生了“负面影响”，但中国正在尽其所能重振经济，并且有信心实现2020年设定的经济目标。

　　8、中国财政部通知显示，中央已向地方预拨2020年均衡性转移支付预算16,032亿元人民币，并要求各省级财政部门要抓紧分解下达转移支付预算，确保资金及时、足额到位。

　　9、中国财政部表示，今年2月全国发行地方债4,379亿元。其中，发行一般债券2,029亿元，专项债券2,350亿元；全部为新增债券；路透统计显示，2月地方投标倍数最高达30倍，最低6倍，多集中在10-20倍之间；除新疆及青海利率较投标区间下限上浮30bp外，其余均上浮25个bp。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1134 1.1212 1.1095 1.1173 1.1134 0.35%

　　日元108.33 108.54 106.93 107.13 108.33 -1.11%

　　英镑1.2754 1.2844 1.2742 1.2811 1.2754 0.45%

　　瑞士法郎 0.9593 0.9598 0.9516 0.9564 0.9593 -0.30%

　　澳元0.6535 0.6645 0.651 0.6584 0.6537 0.75%

　　加元1.3327 1.3391 1.3319 1.338 1.3328 0.40%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元全线下跌，此前美联储紧急降息，以保护美国经济免受新冠疫情的影响。美元指数下跌0.41%，至97.13。美元指数在利率决定公布后下滑至近八周低点96.926，之后收复部分失地。欧元兑美元汇率上涨了0.35%。澳元兑美元上涨0.75%，此前澳洲央行一如预期降息25个基点。英镑兑美元上涨0.45%，尽管英国与欧盟的贸易谈判陷入僵局，且市场预期英国将降息以应对疫情，令英镑兑美元仍维持在近四个半月来的低点附近。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.964 6.9676 0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　昨日人民币兑美元即期早盘震荡走弱后在6.97元附近窄幅整理；中间价则大涨295点至一个月新高。昨夜美联储紧急降息，显示出对于新冠疫情对于经济前景的担忧，在此影响下美元指数将走弱，人民币对美元将走强。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1589.44 1649.38 1586.67 1640.90 51.46 3.24%

　　白银 16.73 17.47 16.67 17.22 0.48 2.89%

　　铂金 863.51 882.73 860.35 879.69 16.18 1.87%

　　钯金 2542.30 2583.01 2468.22 2503.13 -39.17 -1.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价飙升逾3%，因此前美联储宣布紧急降息，以帮助缓冲新冠病毒疫情造成的经济影响，且市场预期其他主要央行也将放松政策。现货金收盘涨3.2%，报每盎司1,640.90美元。美国期货黄金上涨3.1%，结算价报每盎司1,644.40美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 359.7 358.23 -0.41%

　　Ag(T+D) 4042 4042 0.00%

　　mAu(T+D) 359.3 358.46 -0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 360.3 0.44%

　　沪银 2020/3/23 4038 -0.81%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI APR 20 47.18 46.75 0.92%

　　布伦特 MAY 20 51.86 51.90 -0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　全球指标原油期货小幅收低，受累于股市下跌，不过跌幅小幅受限，因主要产油国考虑进一步减产以支撑价格，且美联储紧急降息以支持经济。油价走势好于其他风险资产，美国原油期货盘中小幅上涨。布伦特原油期货下跌0.04美元，收报每桶51.86美元。美国原油期货上涨0.43美元，收报每桶47.18美元，盘中走势震荡。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1722 1717 0.29%

　　铜 三个月 5666.5 5700 -0.59%

　　锌 三个月 1975.5 2023 -2.35%

　　锡 三个月 16760 16405 2.16%

　　镍 三个月 12560 12700 -1.10%

　　铅 三个月 1848 1865 -0.91%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价收跌，从一周多来的最高水平回落，尽管美国紧急降息，且市场预期有更多刺激举措。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收盘时没有成交，在最后的公开叫价中报每吨5,665美元，下跌0.6%，盘中触及5,780.50美元，为2月21日以来最高。期铝上涨0.2%，收于每吨1,722美元，期镍下跌1.1%，收于每吨12,560美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/18 381.25 381.25 0.00%

　　大豆 2020/5/18 905.00 903.50 0.17%

　　小麦 2020/5/18 525.00 527.25 -0.43%

　　豆油 2020/5/26 29.31 29.16 0.51%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/3/23 45430 0.18%

　　铝 2020/3/23 13225 -0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/3/17 1895 -0.73%

　　大豆 2020/3/24 3639 0.39%

　　豆油 2020/3/18 5282 0.00%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.57463 1.56775 0.44%

　　1 月 1.35575 1.51525 -10.53%

　　3 月 1.25375 1.46275 -14.29%

　　6 月 1.19838 1.39725 -14.23%

　　12月 1.15388 1.3815 -16.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.462 -9.86%

　　7天 2.052 -2.01%

　　1 月 2.174 -2.47%

　　3 月 2.332 -1.81%

　　6 月 2.499 -1.15%

　　12月 2.679 -1.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.05 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/2/18 2023/2/15 0.71 0.90

　　10年期 2020/2/18 2030/2/15 1.00 1.16

　　30年期 2020/2/18 2050/2/15 1.62 1.72

　　美国指标10年期公债收益率历史上首次跌破1%，此前美联储紧急降息50个基点，以缓解迅速蔓延的冠状病毒对经济的影响。尾盘，美国10年期公债收益率跌至1%，盘中早些时候触及0.906%的历史低点。30年期公债收益率报1.622%，盘中触及1.507%的历史低点。两年期公债收益率回落至0.712%，盘中触及0.628%的近四年来最低水平。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 1.958 2.4051 2.5315 2.7646 2.7478 3.132 3.1784

　　中国债市早盘期现货继续调整。全球股市集体大涨，昨日国内债市承压，期现货价格低开后略有下滑，但随后逢低买盘涌出，支撑券价跌幅收窄。银行间债市10年利率债收益率上行1-2个基点（bp），中金所10年国债期货主力合约早盘小幅收跌。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25917.41 26703.32 -2.94%

　　标准普尔 3003.37 3090.23 -2.81%

　　纳斯达克 8684.09 8952.17 -2.99%

　　美国股市周二在震荡交投中重挫，此前美联储紧急宣布降息0.5个百分点，令投资者感到意外，加剧了市场对新冠疫情造成的经济影响的担忧。美联储自2008年金融危机以来首次紧急降息后，美国股市三大股指均收低近3%。道琼斯工业指数收跌2.94%，至25,917.41点；标普500指数跌2.81%，至3,003.37点。纳斯达克指数收低2.99%，至8,684.09点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26284.82 26291.68 -0.03%

　　恒生国企指数 10485.16 10485.17 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收盘持平，回吐稍早涨幅，对于新冠病毒快速传播的担忧，抵消了全球各国出台政策缓和疫情对经济冲击的预期的提振作用。收盘时恒生指数下跌6.86点或0.03%，报26,284.82点。恒生国企指数持平，报10,485.16点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2992.90 2970.93 0.74%

　　深证成指 11484.21 11381.76 0.90%

　　沪深300 4091.36 4069.67 0.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收盘上涨，因当地新增新型冠状病毒确诊病例减少，在此同时对于全球做出政策回应以缓解疫情对经济冲击的憧憬也扶助信心。沪综指收升0.74%报2,992.90点。沪深300指数收升0.53%。