工商银行：1月7日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国国防部长埃斯珀周一表示，美国没有从伊拉克撤军的计划。此前路透和其他媒体报导了一封美国军方发出的信函，通知伊拉克官员有关重新安置部队的信息，为撤离伊拉克做准备。当被问及这封信函时，埃斯珀说，“还没有任何撤出伊拉克的决定。”他还补充说，也没有发布任何准备撤离的计划。美军一名高级官员对记者说，这封措辞不当的文件草稿原本只是要强调美军会加强行动。

　　2、美国总统特朗普周日重申他对于打击伊朗文化遗址的威胁，警告伊朗如果回击美军炸死其高级将领的行动，将会遭受“严重报复”。他在空军一号专机上对记者发表讲话时，还威胁要制裁要求美军撤出的伊拉克。特朗普还称如果美军真的撤离，伊拉克政府必须向美国支付在伊空军基地的费用。伊朗周日宣布将放弃铀浓缩限制，进一步减少对2015年伊核协议承诺的遵守，但将继续与联合国核监督机构合作。

　　3、日本12月制造业活动萎缩速度较前月加快，因产出下滑，这凸显出国内外需求疲软给企业带来越来越大的压力。12月经季调Jibun银行制造业采购经理人指数(PMI)终值降至48.4，齐平10月触及的逾三年低位。这低于初值48.8以及11月的终值48.9。“日本制造业2019年收尾时回到年初起点位置，深陷萎缩，眼下几无好转希望，”IHS Markit经济学家Joe Hayes称。

　　4、欧洲外交人士表示，参与签署2015年伊核协议的欧洲各方本周可能启动一项争端解决进程，或将导致联合国重新对伊朗进行制裁。当被问及这是否意味着会触发一种机制，可能导致对德黑兰重新实施国际制裁时，这位外交官表示，“这种可能性越来越大，但尚未决定。周五将是关键。”另外两名外交官表示，法国、英国和德国有可能在周五之前做出决定。

　　5、美国周一公布的一份行业报告显示，12月MARKIT服务业采购经理人指数(PMI)终值为52.8，高于初值52.2，且触及去年7月以来最高。欧元区的调查报告则显示区内企业活动在去年底依然接近停滞，因服务业活动增长只是部分抵消了制造业的持续下滑。12月欧元区综合PMI终值为50.9，较11月50.6仅略为上升。12月服务业PMI终值从11月的51.9升至52.8，高于初值的52.4。

　　国内要闻

　　6、香港南华早报周日引述知情人士报导称，中国代表团计划1月13日前往华盛顿，签署中美第一阶段贸易协议。报导称，中国代表团将于1月16日回国。

　　7、中国国务院总理李克强周五主持召开国务院常务会议，会议指出保持经济运行在合理区间，制造业具有基础性支持作用；要继续实施以制造业为重点的减税降费措施，扩大制造业开放，更大激发市场主体活力，促进制造业稳增长。

　　8、中国人民银行近日召开2020年工作会议要求，保持稳健的货币政策灵活适度。加强逆周期调节，保持流动性合理充裕，促进货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应。坚持发挥市场在汇率形成中的决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

　　9、财新2019年12月中国服务业PMI自上月触及的七个月高点回落，新出口订单指数亦下滑明显，反映海外需求扩张有所放缓。而受制造业和服务业双双放缓影响，当月中国综合PMI亦出现下滑。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1168 1.1206 1.1157 1.1197 1.1161 0.26%

　　日元108.07 108.51 107.77 108.37 108.09 0.28%

　　英镑1.3085 1.3175 1.3064 1.3171 1.3083 0.66%

　　瑞士法郎 0.9718 0.972 0.9676 0.9684 0.9729 -0.35%

　　澳元0.6954 0.6968 0.6925 0.694 0.695 -0.20%

　　加元1.2992 1.2994 1.296 1.2965 1.3001 -0.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑避险货币日圆上涨，但兑瑞郎仍然下跌，因市场人气仍然谨慎，担心美国狙杀伊朗高级军事指挥官后中东冲突会全面升级。日圆和瑞郎盘中稍早上涨，延续上周五伊朗圣城旅指挥官苏莱马尼在巴格达机场遭美国无人机袭击身亡后引发的避险涨势。不过，这一涨势稍后失去了一些动能。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9687 6.976 0.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘高开逾80点后震荡回落，目前围绕在中间价附近波动，半日成交量略有下降；中间价则小跌至近一周新低。中东局势紧张对汇价直接影响不大，不过市场避险情绪上升，略微打击人民币人气；预计短期汇价继续在6.95-7元区间震荡。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1560.84 1588.13 1560.64 1565.74 4.90 0.31%

　　白银 18.07 18.51 18.02 18.15 0.08 0.46%

　　铂金 982.14 993.45 954.99 963.61 -18.53 -1.89%

　　钯金 1988.95 2032.98 1988.95 2031.59 42.64 2.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价飙升至近七年高位，因美国狙杀一名伊朗高阶指挥官引发对中东地区将发生更广泛冲突的担忧。钯金首次升穿每盎司2,000美元。现货金收盘上涨约1%，报每盎司1,565.83美元，盘中触及2013年4月以来最高每盎司1,582.59美元。美国期金收涨1.2%，报每盎司1,568.80美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 348.83 354.01 1.48%

　　Ag(T+D) 4385 4442 1.30%

　　mAu(T+D) 349 354.3 1.52%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 356.32 1.14%

　　沪银 2020/1/22 4391 0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI FEB 20 62.97 63.27 -0.47%

　　布伦特 MAR 20 68.91 68.60 0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　布伦特原油期货升穿每桶70美元后持稳，美国在空袭中杀死一名伊朗高级军事指挥官后，美国、伊朗和伊拉克各方发表的言论加剧了中东地区的紧张局势。油价回吐盘中涨幅，因人们越发不相信伊朗会以扰乱石油供应的方式进行反击。布伦特原油期货收报每桶68.91美元，上涨0.31美元，盘中一度飙升至每桶70.74美元。美国原油期货上涨0.22美元，收报每桶63.27美元，此前触及4月以来最高位64.72美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1824 1804.5 1.08%

　　铜 三个月 6129.5 6188 -0.95%

　　锌 三个月 2271 2290.5 -0.85%

　　锡 三个月 16800 17125 -1.90%

　　镍 三个月 13810 14165 -2.51%

　　铅 三个月 1903 1915 -0.63%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价小幅走高，因油价上涨抵消了中国经济数据疲软和美伊紧张关系升级的影响。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收高0.1%，报每吨6,138美元，升向八个月高点。在上周苏莱马尼被杀后，伊朗表示将对美国进行报复，促使一些投资者抛售风险较高的股票，转向诸如黄金、政府公债和日圆等避险资产。美元周一走软，也提振大宗商品价格。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/3/17 384.75 386.50 -0.45%

　　大豆 2020/3/17 944.75 941.50 0.35%

　　小麦 2020/3/17 550.00 554.50 -0.81%

　　豆油 2020/3/24 34.52 35.08 -1.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/1/22 48560 0.10%

　　铝 2020/1/22 14380 -0.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1811 -0.39%

　　大豆 2020/1/31 3379 -0.32%

　　豆油 2020/1/20 6800 0.00%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.53675 1.5405 -0.24%

　　1 月 1.71425 1.73438 -1.16%

　　3 月 1.87388 1.90025 -1.39%

　　6 月 1.89288 1.9095 -0.87%

　　12月 1.96413 1.99488 -1.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.003 -13.68%

　　7天 2.219 -5.53%

　　1 月 2.747 -3.34%

　　3 月 2.92 -1.35%

　　6 月 2.96 -1.17%

　　12月 3.05 -0.68%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.15 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/12/16 2022/12/15 1.54 1.59

　　10年期 2019/11/15 2029/11/15 1.79 1.88

　　30年期 2019/11/15 2049/11/15 2.25 2.33

　　美债遭抛售，推高收益率，美伊之间的紧张局势加剧，导致油价仍居高不下。指标10年期公债收益率录得12月31日以来首个交易日上涨。从上周四收盘到周一开盘，10年期美债收益率下跌6%。但周一下午，美债收益率全线上涨，10年期美债收益率尾盘上涨1.8个基点，报1.809%。一些分析师认为，这种逆转走势可能归因于油价持续大涨。反映市场对美联储利率政策预期的两年期美债收益率升1.8个基点，报1.543%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.4121 2.718 2.9059 3.0683 3.1352 3.4216 3.459

　　中国债市早盘期现货稍走暖，现券收益率略低开后缓慢震荡下行，10年期主要利率债收益率走跌逾1个基点（bp），中金所国债期货主力合约小涨。交易员称，中东局势剑拔弩张，但国内避险情绪升温程度有限，今日降准实施叠加财新服务业PMI下滑，亦利好债市。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯28703.38 28634.88 0.24%

　　标准普尔 3246.28 3234.85 0.35%

　　纳斯达克 9071.47 9020.77 0.56%

　　美国股市周一收高，从上周五的跌势中反弹，投资者未理会围绕中东紧张局势升级的担忧，Alphabet和其他互联网公司股价上涨。道琼斯工业指数上涨68.5点，或0.24%，报28,703.38点。标普500指数上涨11.43点，或0.35%，报3,246.28点。纳斯达克综合指数上涨50.70点，或0.56%，报9,071.47点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28226.19 28451.50 -0.79%

　　恒生国企指数 11165.41 11253.55 -0.78%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收跌，追随亚洲股市整体的疲软走势，因中东紧张局势加剧激发了地缘政治不确定性，刺激了对避险资产的买需。收盘时恒生指数下跌225.31点或0.79%，报28,226.19点。恒生国企指数下跌0.78%，报11,165.41点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3083.41 3083.79 -0.01%

　　深证成指 10698.27 10656.41 0.39%

　　沪深300 4129.30 4144.97 -0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国蓝筹股指数失守早盘涨势，收盘下跌，因中东紧张局势加剧打击市场信心，迫使投资者忽略正面交投线索，如中美贸易谈判进展和北京的经济扶持政策。