工商银行：1月3日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国上周申请失业金人数小幅下降，这是美国就业市场的积极信号，但近期有迹象显示，初请失业金人数可能呈现小幅上升的趋势。美国劳工部周四公布，截至12月28日当周，初请失业金人数减少2,000人，经季节性调整后为22.2万人。最近一周，初请失业金人数四周移动均值增加了4,750人，达到23.3250万人，为2018年1月以来最高水平。

　　2、欧元区制造业在2019年末的表现惨淡，行业活动连续第11个月萎缩，同时也暗示着新年伊始不太可能见到任何改善。欧元区12月制造业采购经理人指数终值为46.3，低于11月的46.9，但略优于初值的45.9，不过该数据自2月以来就一直低于景气荣枯分水岭50。

　　3、英国12月制造业产出创下2012年以来最快降速，因全球经济低迷损及需求，且企业进一步削减此前为防范无协议退欧而积累起来的库存。英国12月制造业采购经理人指数产出分项指数从11月的49.1降至45.6，为2012年以来最低。

　　4、德国联邦统计局周四称，该国就业人口在2019年创出纪录高位，因就业市场参与率上升，以及外籍劳工移民增加，抵消了人口结构变化的影响。服务业就业人口增加319,000人，录得最大同比增幅。制造业就业人口增加59,000人，建筑业增加36,000人。就业市场繁荣也有助于劳工获得更好的工作，社会保障改善，工资也提高。

　　国内要闻

　　5、为对冲年初缴税、地方专项债发行及春节期间潜在的流动性缺口，叠加引导银行降低实体经济融资成本、配合宽财政稳增长等需求，中国央行全面降准在新年首日如期而至。此次降准将引导1月LPR报价小幅下行，降低社会融资成本。

　　6、中国人民银行货币政策委员会召开2019年第四季度例会称，稳健的货币政策要灵活适度，运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕；保持广义货币M2和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速相匹配，不搞“大水漫灌”，保持物价水平总体稳定。

　　7、财新中国12月制造业采购经理人指数降至三个月低位，显示制造业景气程度较前两个月有所减弱。不过该指数已经连续五个月持稳在50上方的扩张区域，且企业家信心开始出现一些积极变化，将有助于巩固经济企稳的基础。

　　8、中国商务部表示，2019年，中国外贸面临的国内外条件发生深刻变化，不稳定不确定因素增加，形势复杂严峻；预计2019年中国进出口总额有望达到30万亿元人民币，圆满完成政府工作报告提出的“促进外贸稳中提质”的目标任务。

　　9、中国政府网周二发布了中华人民共和国外商投资法实施条例，鼓励和促进外商投资，保护外商投资合法权益，规范外商投资管理，持续优化外商投资环境，推进更高水平对外开放。条例细化外商投资促进具体措施，规范外商投资管理。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1212 1.1225 1.1164 1.1172 1.1212 -0.36%

　　日元108.76 108.87 108.21 108.57 108.76 -0.17%

　　英镑1.3254 1.3266 1.3116 1.3145 1.3254 -0.82%

　　瑞士法郎 0.967 0.9733 0.9666 0.9715 0.967 0.47%

　　澳元0.7017 0.702 0.6979 0.6993 0.7017 -0.34%

　　加元1.2986 1.3008 1.2969 1.2981 1.2987 -0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元在今年首个交易日从六个月低点反弹，上涨0.46%。去年12月美元表现不佳，导致美元指数在2019年基本以持平作收。德国和英国公布的黯淡数据拖累欧元和英镑走软，对美元的避险需求上升。欧元兑美元较周二下跌0.39%，报1.117美元。英镑兑美元下跌0.87%，至1.314美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9676 6.9643 0.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　昨日人民币兑美元即期早盘小幅低开后维持在上日收盘价附近波动，随着假期结束，成交量也迅速放大，中间价则续升至近五个月新高。新年伊始客盘仍延续略偏结汇，中美第一阶段协议料在本月中旬签署，人民币或测试6.95元阻力；当前各方仍对协议细节保持谨慎，不排除随着更多细节披露，人民币走势料将出现反复的情况。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1519.15 1531.40 1517.29 1529.13 9.98 0.66%

　　白银 17.85 18.10 17.79 18.02 0.17 0.95%

　　铂金 963.87 992.23 963.49 980.17 16.30 1.69%

　　钯金 1943.07 1967.33 1940.21 1961.45 18.38 0.95%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，为今年打开良好开局，因投资者对华尔街股市大涨行情存疑，铂金因工业需求录得3%的涨幅。现货金收盘报每盎司1,528.85美元，盘中稍早创下每盎司1,531.20美元的三个月高位。美国黄金期货收涨0.3%，报每盎司1,528.10美元。铂金盘中稍早跃升3%，报每盎司991.19美元，为9月5日以来最高水平，收盘时报每盎司978.495美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 341 341.29 0.09%

　　Ag(T+D) 4310 4289 -0.49%

　　mAu(T+D) 341.48 341.52 0.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 347.3 0.38%

　　沪银 2020/1/22 4338 0.72%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI FEB 20 61.18 61.06 0.20%

　　布伦特 MAR 20 66.25 66.00 0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价小幅上涨，因中东紧张局势加剧，且有迹象显示中美贸易关系有所改善，但美元走强限制了油价涨幅。布伦特原油期货收于每桶66.25美元，上涨0.25美元。美国原油期货收于61.18美元，上涨0.12美元。美元指数上涨约0.5%，从六个月低点反弹。但对中东紧张局势升级可能打击供应的担忧，盖过了美元指数上涨的影响。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1804.5 1810 -0.30%

　　铜 三个月 6188 6174 0.23%

　　锌 三个月 2310 2292 0.79%

　　锡 三个月 17175 16855 1.90%

　　镍 三个月 14260 14100 1.13%

　　铅 三个月 1919 1937 -0.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜升向八个月高位，因中国经济数据提振需求预期，且市场乐观认为全球最大金属消费国中国将与美国签署初步贸易协议。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收盘上涨0.2%，报每吨6,188美元，稍早触及6,233美元，接近上周触及的八个月高位6,266.50美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/3/17 391.50 387.75 0.97%

　　大豆 2020/3/17 956.25 955.50 0.08%

　　小麦 2020/3/17 560.25 558.75 0.27%

　　豆油 2020/3/24 35.24 34.77 1.35%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/1/22 48860 -0.59%

　　铝 2020/1/22 14375 0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1818 1.00%

　　大豆 2020/1/31 3326 1.84%

　　豆油 2020/1/20 6658 -6.75%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.54263 1.53438 0.54%

　　1 月 1.7625 1.78088 -1.03%

　　3 月 1.90838 1.90938 -0.05%

　　6 月 1.91213 1.90875 0.18%

　　12月 1.99625 2.001 -0.24%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.4436 -14.78%

　　7天 2.433 -11.11%

　　1 月 2.8975 -2.72%

　　3 月 2.994 -0.86%

　　6 月 3.019 -0.89%

　　12月 3.086 -0.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.15 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/12/16 2022/12/15 1.61 1.61

　　10年期 2019/11/15 2029/11/15 1.92 1.92

　　30年期 2019/11/15 2049/11/15 2.39 2.39

　　美国公债收益率下滑，假期后交投清淡，较长期公债去年录得2014年以来最佳年度回报。尽管中国央行周三宣布下调所有银行的存款准备金率，但美债收益率仍出现下滑。成交清淡，许多投资者在周三的新年假期后仍未返回市场。10年期公债收益率尾盘报1.88%。两年和10年期公债收益率差持于略低于周二触及的2018年10月以来最陡水准36个基点的水平。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.416 2.7458 2.9156 3.0657 3.1485 3.4365 3.4739

　　中国央行元旦宣布降准，不过因预期相当充分，债市早盘走势偏弱，即使甫公布的财新PMI走低以及资金面依旧宽松，也未阻银行间主要现券收益率小涨势头，国债期货主力合约亦录得明显跌幅。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯28868.80 28538.44 1.16%

　　标准普尔 3257.85 3230.78 0.84%

　　纳斯达克 9092.19 8972.60 1.33%

　　华尔街主要股指周四创纪录收盘高位，新一年迎来开门红，中国出台新一轮经济刺激举措，进一步助燃贸易紧张局势缓解及全球经济前景改善带来的乐观情绪。标普500指数在过去14个交易日里，第11次创下纪录高位，并录得三周来最大单日百分比涨幅。道指录得近四周来最大单日百分比涨幅，纳指录得近三个月最大涨幅。道琼斯工业指数上涨330.36点，涨幅1.16%，至28,868.8点；标普500指数升27.07点，涨幅0.84%，至3,257.85点；纳斯达克指数涨119.59点，涨幅1.33%，至9,092.19点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28543.52 28189.75 1.25%

　　恒生国企指数 11320.56 11168.06 1.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市升至7月以来高位，围绕中国与美国本月将签署贸易协议，终结贸易战的期望，推动港股涨势。恒生指数收涨353.77点或1.25%，报28,543.52点，为2019年7月以来最高。恒生国企指数上涨1.37%，报11,320.56点，为2019年5月初以来高点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3085.20 3050.12 1.15%

　　深证成指 10638.82 10430.77 1.99%

　　沪深300 4152.24 4096.58 1.36%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市在新年首个交易日上涨。美国总统特朗普表示将在1月中旬与北京签署贸易协议；中国央行加大了政策支持力度。沪综指收高1.2%报3,085.20点，为去年4月以来最高水准。沪深300指数收升1.36%至2018年2月以来最高。