工商银行：10月29日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国贸易代表办公室表示，正在研究是否延长对价值340亿美元的中国商品的关税豁免措施，这些商品的关税豁免将于今年12月28日到期。美国贸易代表办公室表示，将于11月1-30日对拟议的关税豁免延期征求意见。

　　2、美国总统特朗普周一表示，美方预计可能会提前与中方签署贸易协议的一大部分，美方将其称为第一阶段贸易协议。特朗普称希望下月在智利举行的亚太经合组织峰会上与中方签署该协议。

　　3、美国9月商品贸易逆差下降，因贸易紧张局势限制了商品流动，但这并未改变第三季经济成长进一步减速的看法，因消费者支出放缓且企业投资下滑。9月商品贸易逆差下降3.6%，至704亿美元。出口下降1.6%，受大豆和汽车出口锐减拖累。工业用品、资本财、汽车和消费品的进口下降，导致商品进口急挫2.3%。

　　4、欧盟方面批准英退弹性延期三个月，但英国议会拒绝了首相约翰逊提出的在12月12日举行大选、以结束政治瘫痪的动议。约翰逊为举行提前大选所做的第三次尝试以再度失败告终。此次失利意味着，约翰逊现在可能会寻求一种不同的途径来举行大选——即以简单多数通过一项法案，绕过2011年的《固定任期议会法案》。

　　5、俄罗斯塔斯社报导，俄罗斯能源部表示，石油输出国组织及其他产油国盟友(在12月讨论产量协议时，会将美国石油生产增长放缓的因素考虑在内。不过，塔斯社援引俄能源部副部长的讲话称，现在谈论扩大减产为时过早。

　　国内要闻

　　6、中国商务部周六称，周五（25日）晚，国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。双方同意妥善解决各自核心关切，确认部分文本的技术性磋商基本完成。

　　7、中国统计局最新数据显示，9月工业企业利润同比延续跌势，降幅为今年1-2月来最大，主要受工业品价格下跌及销售增长放缓影响，不过分析人士指出，从一二三季度利润跌幅逐季收窄、库存增速接近零来看，随着逆周期政策逐渐发力，及中美贸易摩擦缓和带来外围环境改善，工业运行可能正在筑底。

　　8、中国国家主席习近平表示要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口后，该概念成为市场热点。外汇管理局副局长陆磊称，除了传统意义上的金融业态，汇兑和市场，还要特别需要关注数字金融和金融科技的迅速发展，外汇局正在推动区块链技术和人工智能在跨境贸易融资、宏观审慎管理中的应用场景。中国国家主席习近平表示要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口后，该概念成为市场热点。央行科技司司长李伟称，商业银行要深度研究区块链技术运用，建立安全保障体系

　　9、香港财政司司长陈茂波称，预计本周四公布的本地生产总值(GDP)将反映出香港经济已步入技术性衰退，由于目前的情况还未见起色，不能排除全年经济呈负增长的可能性。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1082 1.1107 1.1076 1.11 1.108 0.16%

　　日元108.67 109.04 108.66 108.95 108.67 0.26%

　　英镑1.2825 1.2877 1.2812 1.2863 1.2827 0.30%

　　瑞士法郎 0.9947 0.997 0.9936 0.9946 0.9947 -0.01%

　　澳元0.6823 0.6845 0.6811 0.6838 0.6823 0.22%

　　加元1.3062 1.3078 1.305 1.3055 1.3058 -0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元下滑，日圆兑美元跌至三个月低点，因对美国和中国将达成贸易协议的乐观情绪降低了对避险货币的需求，且投资者在等待美联储本周的会议。美元指数下跌0.07%，至97.760。日圆兑美元盘中跌至109.03日圆，为8月1日以来的最低水平。对中国经济高度敏感的澳元兑美元上涨0.25%，至0.6839美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0574 7.0683 -0.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘短暂升至两周新高，购汇盘涌出后回吐部分涨幅；中间价则小跌13点至逾一周新低。虽然中美第一阶段贸易协议文本磋商取得进展，但对市场影响较为短暂，美指回升亦限制人民币升势，短期汇价料仍难突破区间波动。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1504.72 1508.24 1490.09 1492.51 -12.21 -0.81%

　　白银 18.08 18.14 17.79 17.85 -0.23 -1.29%

　　铂金 925.20 934.26 913.62 919.18 -6.02 -0.65%

　　钯金 1766.11 1810.20 1764.88 1802.83 36.72 2.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　钯金飙升，史上首次触及每盎司1,800美元，延续持续时间创纪录的涨势，受助于供应严重不足，金价下跌近1%，因围绕中美贸易协议的乐观情绪将美股推向纪录新高。钯金收盘报每盎司1,800.06美元，此前触及每盎司1,808.81美元的纪录高位。现货金收报每盎司1,492.44美元，上日收在1,504.33美元，美国期金收跌0.6%，报每盎司1,495.80美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 344.8 343.59 -0.35%

　　Ag(T+D) 4414 4392 -0.50%

　　mAu(T+D) 344.81 343.58 -0.36%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 341.3 -1.54%

　　沪银 2019/11/22 4394 0.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI DEC 19 55.81 56.66 -1.50%

　　布伦特 DEC 19 61.57 62.02 -0.73%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌，此前连续四天上涨，因市场预期美国原油库存将增加，且对中国工业数据疲弱的担忧，抵消了若中美贸易协定谈判取得进展，石油需求将增加的预期。布伦特原油期货下跌0.45美元，跌幅0.7%，至每桶61.57美元;美国原油期货下跌0.85美元，跌幅1.5%，至每桶55.81美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1737 1728 0.52%

　　铜 三个月 5908 5925 -0.29%

　　锌 三个月 2537 2497 1.60%

　　锡 三个月 16900 16625 1.65%

　　镍 三个月 16700 16885 -1.10%

　　铅 三个月 2207.5 2228 -0.92%

　　资料来源：Bloomberg

　　伦敦金属交易所期锌升向四个月高位，因库存下滑引发对供应短缺的担忧，铜价在近五周高位徘徊，受助于中美贸易磋商取得进展的希望。LME指标三个月期锌收盘时没有成交，但最后买入价上涨1.3%，报每吨2,542美元。期锌盘中稍早触及每吨2,549美元，向上周触及的6月14日以来最高每吨2,567.35美元回升。期铜跌0.3%报每吨5,908美元，盘中稍早触及每吨5,927美元的日高。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 383.00 384.00 -0.26%

　　大豆 2020/1/16 933.75 935.50 -0.19%

　　小麦 2019/12/17 512.00 511.75 0.05%

　　豆油 2019/12/24 30.66 30.78 -0.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/11/22 47400 -0.04%

　　铝 2019/11/22 13865 -0.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1854 1.53%

　　大豆 2019/11/25 3324 1.37%

　　豆油 2020/1/20 6222 0.61%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.80275 1.814 -0.62%

　　1 月 1.80425 1.82275 -1.01%

　　3 月 1.93563 1.93963 -0.21%

　　6 月 1.932 1.914 0.94%

　　12月 1.96088 1.94275 0.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.478 -1.12%

　　7天 2.671 0.07%

　　1 月 2.773 -0.04%

　　3 月 2.84 0.32%

　　6 月 2.875 0.07%

　　12月 3.063 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.20 -

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/10/15 2022/10/15 1.65 1.61

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.84 1.80

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 2.34 2.29

　　美国公债收益率上升，因预期本周美联储将降息，且英国退欧最新进展提振英镑和市场风险人气。指标美国10年期公债收益率尾盘上升4.4个基点，报1.846%，30年期公债收益率升4.5个基点，报2.338%。两年期公债收益率上涨1.9个基点，至1.646%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6318 2.8452 3.0633 3.2809 3.2924 3.5968 3.6322

　　中国债市早盘现券收益率明显上行，国债期现货低开低走。交易员称，猪肉价格大幅上涨再度推升通胀预期，政策宽松空间将进一步受限，从而冲击债市人气；同时中美贸易谈判进展向好亦在一定程度上抑制情绪，主要现券收益率上行3-4个基点，市场短期机会不大。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯2980.05 2954.93 0.01

　　标准普尔 9801.87 9660.44 0.01

　　纳斯达克 3926.59 3896.79 0.01

　　标普500指数周一触及纪录高位，纳斯达克指数距其7月底触及的纪录高位仅咫尺之遥。此前，中美对话的更文明基调提振了达成贸易协议的希望，且投资者预期美联储将于本周晚些时候宣布降息。道琼工业指数上涨132.66点，涨幅0.49%，至27,090.72点；标普500指数上升16.87点，涨幅0.56%，至3,039.42点；纳斯达克指数攀升82.87点，涨幅1.01%，至8,325.99点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26891.26 26667.39 0.84%

　　恒生国企指数 10569.82 10466.30 0.99%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收于六周高位，受科技公司涨势带动，投资者亦为中美贸易谈判的进展所鼓舞。恒生指数涨0.8%至26,891.26点，为9月16日以来最高收位，恒生国企指数攀升1.0%至10,569.82点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2980.05 2954.93 0.01

　　深证成指 9801.87 9660.44 0.01

　　沪深300 3926.59 3896.79 0.01

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高，受科技权重股涨势支撑，此前北京当局承诺将加大对科技产业的扶持，市场同时期待美中谈判官员能在贸易谈判中取得进展。沪深300指数收升0.76%至3,926.59点；沪综指收升0.85%，报2,980.05点。