工商银行：9月18日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普周二表示，他的政府可能在美国总统大选前与中国达成贸易协议，也可能在美国选民投票后的第二天达成协议。特朗普对记者说，北京方面认为他将赢得连任，但是中国官员更愿意和其他人打交道。他说，他已经告诉中国，如果在2020年11月3日大选后达成协议，对北京而言，协议条款将比目前能达成的“糟得多”。此外，美国农业部表示，民间出口商向中国出售了26万吨大豆，在2019/20市场年度付运。政府已连续第三天确认与全球最大的油籽买家达成出口交易。

　　2、一名美国官员对路透表示，美国认为上周末导致沙特阿拉伯石油设施瘫痪的袭击源自伊朗西南部。美国的评估令中东地区的紧张局势进一步加剧。三名不愿透露姓名的官员对路透表示，袭击使用了巡航导弹和无人机，表明袭击的复杂性超出了最初的想象。这些官员没有提供证据，也没有解释他们在进行评估时使用了哪些美国情报。沙特阿拉伯表示，将在月底恢复全面生产。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王还表示，沙特本月将保证给客户的全部供应。在沙特石油产量恢复的消息传出后，油价大跌了5%。

　　3、一位英国政府的律师表示，如果英国的最高法院裁定首相约翰逊让议会休会违法，首相可能让议会复会，之前法官听取了相关陈述。最高法院所有11名法官将就一关键问题做出裁决：英国的不成文宪法对首相权力的限制有多广，以及约翰逊给女王的建言是否因而属于违法。约翰逊在周二播出的采访中拒绝透露，如果裁决对他不利，他是否会让议会复会。英国金融时报援引知情人士的话报导称，下一任英国央行总裁的任命将被推迟到即将可能到来的大选之后。该报导称，如果英国退欧再次推迟，英国央行总裁卡尼将被要求延长任期。英国财政部回应该报导称，下一任央行总裁的任命程序正在进行之中。英国央行称对金融时报的报导不予置评。

　　4、美国财政部数据显示，外资在连续两个月净卖出美国公债后，于7月转为净买入，成为8月公债大涨的序幕。数据显示美国公债7月净流入外资109.5亿美元，此前在6月和5月净流出规模分别为77.1亿和327.9亿。数据还显示，日本7月持有的美国公债增至近三年高位，连续第二个月超过中国，成为最大的美国公债海外持有者。中国是美国公债第二大海外持有者，7月持有规模从6月的1.112万亿降至1.110万亿美元，创2017年4月来最低。

　　5、美国8月制造业产出强劲增长，受机械和其他商品产量大增提振，但在贸易紧张局势和全球经济放缓带来的不利因素加剧之际，制造业前景依然疲弱。美联储公布，上月制造业产出较前月增长0.5%，优于路透调查预估的增长0.2%；同比为下降0.4%。8月工业生产较前月增长0.6%，创下2018年8月以来工业生产的最大增幅，同比增长0.4%。

　　国内要闻

　　6、中国最新公布的房价数据证实，在调控政策不断收紧之际，中国楼市降温的迹象愈发明显。8月70个大中城市房价指数同比、环比涨幅均收窄，房价升降城市此消彼长，其中一线城市的二手房价格逾一年来首现同比下跌，意味着传统的“金九银十”楼市旺季恐怕难再现。

　　7、继周一全面降准正式实施后，中国央行周二对到期的中期借贷便利（MLF）缩量平价续做，单日全口径净回笼1,450亿元。分析人士认为，尽管降准后流动性依旧充裕，但适逢税期及季末，央行缩量平价续做MLF，彰显扶助流动性同时亦不愿释放过度宽松信号的中性态度。业内人士认为，美联储降息将于本周四落定，中国推出贷款市场报价利率（LPR）新机制后则将于周五进行第二次报价，备受市场关注，小幅调降的预期较为强烈，因全面降准实施为LPR下行提供了空间。

　　8、中国商务部公布，前八月对外非金融类直接投资（ODI）累计为4,930.9亿元人民币，同比增长2.7%，主要流向租赁和商务服务业等。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1001 1.1075 1.099 1.1073 1.1001 0.65%

　　日元108.12 108.37 108.02 108.13 108.12 0.01%

　　英镑1.2431 1.2527 1.2393 1.25 1.2431 0.56%

　　瑞士法郎 0.9928 0.9969 0.9913 0.9931 0.9928 0.03%

　　澳元0.6865 0.687 0.6831 0.6866 0.6865 0.01%

　　加元1.324 1.3299 1.3234 1.3244 1.324 0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元走低，陷于区间内，因油价下跌和欧元走强，市场预计美联储将在明日降息。欧元兑美元升0.59%，报1.1065美元，此前一项颇具影响力的调查显示，德国投资者信心改善。美元指数下跌0.35%，至98.266。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0746 7.0922 0.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘大跌近270点并下破7.09元关口，中间价亦跌逾70点；交易员称，中美贸易工作层级磋商即将开始，目前尚未有更多利好消息，而隔夜美指大幅反弹，逢低购汇需求继续释放，短期人民币或继续向7.1关口靠近。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1498.43 1507.15 1493.54 1501.38 2.95 0.20%

　　白银 17.85 18.09 17.76 18.02 0.16 0.92%

　　铂金 937.49 945.49 929.79 941.22 3.73 0.40%

　　钯金 1606.19 1615.24 1592.41 1599.43 -6.76 -0.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，受美联储降息预期提振，但交投区间相对狭窄，因投资者等待美联储对未来货币政策立场的进一步指引。现货金收报每盎司1,502.20美元。美国黄金期货收涨0.1%，至每盎司1,513.40美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 344.3 343.22 -0.31%

　　Ag(T+D) 4366 4348 -0.41%

　　mAu(T+D) 344.5 343.5 -0.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 346.75 0.25%

　　沪银 2019/12/23 4428 0.84%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI OCT 19 59.34 62.9 -5.66%

　　布伦特 NOV 19 64.55 69.02 -6.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌约6%，此前沙特阿拉伯能源部长表示，该国已完全恢复了石油生产。上周末，沙特产油设施遭受袭击，导致全球石油产量减少5%。布伦特原油期货下跌4.47美元，或6.5%，收报每桶64.55美元。美国原油期货下跌3.56美元，或5.7%，收报每桶59.34美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1792 1793 -0.06%

　　铜 三个月 5821 5870 -0.83%

　　锌 三个月 2344 2392 -2.01%

　　锡 三个月 16740 16755 -0.09%

　　镍 三个月 16950 17205 -1.48%

　　铅 三个月 2069 2114 -2.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价小幅走低，因投资者对美中本周的会谈将迅速解决长期存在的贸易争端，并推动金属需求复苏产生怀疑。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜在最终的公开叫价交易中下跌0.8%，至每吨5,821美元。LME期锌从上个交易日触及的六周高点下跌，收于每吨2,349美元，跌幅0.7%。

　　3.农产品

　　玉米 2019/12/17 368.00 374.00 -1.60%

　　大豆 2019/11/18 893.75 900.00 -0.69%

　　小麦 2019/12/17 484.25 488.75 -0.92%

　　豆油 2019/12/24 29.99 30.28 -0.96%

　　玉米 2019/12/17 368.00 374.00 -1.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/11/22 47240 -0.71%

　　铝 2019/11/22 14275 -0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/1/17 1865 -0.21%

　　大豆 2019/11/25 3442 0.38%

　　豆油 2020/1/20 6170 0.98%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.11163 2.09475 0.81%

　　1 月 2.04088 2.02475 0.80%

　　3 月 2.14513 2.13938 0.27%

　　6 月 2.078 2.07025 0.37%

　　12月 2.06963 2.04913 1.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.565 9.80%

　　7天 2.638 -0.15%

　　1 月 2.685 0.11%

　　3 月 2.708 -0.07%

　　6 月 2.795 0.11%

　　12月 3.043 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.25 -1.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/9/16 2022/9/15 1.68 1.72

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.80 1.85

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 2.27 2.32

　　美国公债收益率(殖利率)下跌，市场预期美联储将在周三结束为期两天的政策会议后降息。尽管市场认为本月降息几乎是板上钉钉，但美联储政策制定者之间存在严重分歧。指标10年期美国公债价格升14/32，收益率报1.794%，低于周一的1.843%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5963 2.7469 2.9879 3.1294 3.1076 3.3901 3.4256

　　受央行中期借贷便利（MLF）操作影响，中国债市现券期货波动稍有放大，收益率先下后上，目前整体较昨日略走软；国债期货亦在MLF缩量续做后迅速收窄涨幅并一度转跌，早盘收市则近持平。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯27110.80 27076.82 0.13%

　　标准普尔 3007.90 3001.50 0.21%

　　纳斯达克 8186.02 8153.54 0.40%

　　美国股市周二收高，因周末沙特阿拉伯最大炼油厂遭袭的影响消退，投资者静待美联储周三进行市场广泛预期的降息。道琼工业指数微涨0.13%，收于27,110.80点；标普500指数上涨0.26%，收于3,005.70点；纳斯达克指数上涨0.4%，收于8,186.02点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26790.24 27124.55 -1.23%

　　恒生国企指数 10502.37 10628.25 -1.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市周二收跌，此前评级机构穆迪下调香港的评级展望。恒生指数收盘下跌334.31点或1.23%，报26,790.24点。恒生国企指数下跌1.18%，报10,502.37点。两个股指均连跌第二日。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2978.12 3030.75 -0.017

　　深证成指 9722.80 9918.09 -0.020

　　沪深300 3891.22 3957.72 -0.017

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收低，尽管数据表明中国经济承受下行压力，但央行维持关键的货币市场利率不变。沪综指收跌1.74%报2,978.12点，创7月8日以来最大单日跌幅。沪深300指数收跌1.68%报3,891.22点。