工商银行：8月16日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国总统特朗普表示，任何贸易协议都必须满足美国的条件。特朗普在新罕布什尔州受访时说：“坦率地说，中国愿意达成协议，但必须在合适的条件下达成协议。坦率地说，协议必须满足我们的条件。否则，意义何在？”。

　　2、圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德表示，本周部分美国公债收益率曲线倒挂的情况“须持续一段时间”，才能被视为美国经济的“悲观”信号。布拉德表示，随着海外经济放缓，“投资者纷纷转向安全资产”，这正在推低美国利率，尽管美国经济增速“合理”。他这番评论似乎意在淡化近期市场波动可能对美联储下一次利率决定的影响程度。

　　3、美国明尼亚波利斯联储总裁卡什卡利称，经济和金融市场给经济前景发出的信号“喜忧参半”，暗示他可能支持美联储进一步降息以促进经济增长。

　　4、美国7月零售销售飙升，因消费者在减少汽车购买的同时购买了一系列商品，帮助缓解了金融市场对经济走向衰退的担忧。但这份乐观报告可能不会改变对美联储(FED)将在下个月再次降息的预期，因制造业方面传来的消息仍黯淡无光，凸显出在贸易关系紧张和海外经济增长放缓的背景下经济前景黯淡。

　　5、美国财政部公布数据显示，日本6月美债持仓超过中国，成为美国以外最大的美债持有国，日本6月美债持仓升至1.122万亿美元，升至近三年高位。中国是美国以外的第二大美国公债持有国，6月持仓为1.112万亿美元。

　　6、英国7月零售销售意外小幅上升，主要受网路购物创三年来最大增幅之助，显示在10月底退欧期限之前，消费者支出持续支撑英国经济。7月零售销售较前月增加0.2%，市场分析师原预估减少0.2%。网路销售按月跳升6.9%，为2016年5月以来最大增幅。

　　国内要闻

　　7、国务院关税税则委员会有关负责人表示，此举严重违背中美两国元首阿根廷会晤共识和大阪会晤共识，背离了磋商解决分歧的正确轨道。中方将不得不采取必要的反制措施。中国同时呼吁美国在贸易磋商中与北京方面相向而行。

　　8、中国7月70城房价数据进一步放缓涨势，同比涨幅创年内新低，上涨城市个数亦较前月减少，结合上日的房地产投资和销售数据来看，中国楼市降温迹象进一步显现。

　　9、中国商务部公布，前七月对外非金融类直接投资（ODI）累计为4,329.2亿元人民币，同比增长3.3%；其中，7月当月对外直接投资680.6亿元人民币，同比增长25.5%。

　　10、上海票据交易所周四以锦州银行承兑的已贴现汇票为基础资产，首创标准化票据。以市场化方式予以证券化的操作，无疑给流动性十分欠缺的相似票据资产，增加了盘活的渠道。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1139 1.1158 1.1092 1.1107 1.1139 -0.29%

　　日元105.91 106.78 105.7 106.12 105.91 0.20%

　　英镑1.206 1.2151 1.2051 1.2088 1.206 0.23%

　　瑞士法郎 0.9732 0.9777 0.9722 0.9765 0.9732 0.34%

　　澳元0.6748 0.679 0.6746 0.6775 0.6748 0.40%

　　加元1.3319 1.3339 1.3286 1.3313 1.3319 -0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑日圆反弹，小幅走强，因优于预期的美国零售销售数据缓和了对美国经济可能走向衰退的担忧。美元兑日圆上涨0.11%。美元指数上涨0.11%，至98.095，接近两周高点。澳元兑美元上涨0.47%，报0.6779美元，此前数据显示，澳洲7月新增就业岗位4.11万个，高于预期。英镑兑美元上涨0.42%，这得益于好于预期的英国零售销售数据，以及英国反对党工党已开始让英国首相约翰逊下台的努力，以阻止他带领英国在没有达成协议的情况下退欧。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0269 7.034 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘大跌逾150点，中间价则升44点为连续第二日上涨。交易员称，在经历昨日人民币一轮劲升后市场情绪重归平静，加之美国国债收益率曲线倒挂引发的经济衰退担忧刺激市场避险需求，美指回到98关口附近，人民币仍承压。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1516.38 1527.13 1508.07 1523.29 6.91 0.46%

　　白银 17.22 17.40 17.11 17.27 0.05 0.28%

　　铂金 845.51 848.54 833.64 841.08 -4.43 -0.52%

　　钯金 1427.68 1452.12 1424.75 1448.21 20.53 1.44%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，因对全球经济放缓的担忧挥之不去，且美中贸易形势不明朗，使避险黄金稳守在每盎司1,500美元关口之上。现货金收报每盎司1,522.955美元。美国黄金期货上涨0.2%，收报每盎司1,531.20美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 345.5 344.29 -0.35%

　　Ag(T+D) 4165 4172 0.17%

　　mAu(T+D) 344.2 344.49 0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 349.55 0.73%

　　沪银 2019/12/23 4241 0.28%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI SEP 19 54.47 55.23 -1.38%

　　布伦特 OCT 19 59.48 61.30 -2.97%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌逾1%，延续了前一个交易日下跌3%的跌势，因对经济衰退的担忧加剧，以及中国威胁要对美国的新关税采取反制措施。布兰特原油盘中一度下跌3%至每桶57.67美元，收盘下跌1.25美元，跌幅2.1%，报58.23美元。美国原油期货收低0.76美元，跌幅1.4%，报54.47美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1782 1775 0.39%

　　铜 三个月 5751 5765 -0.24%

　　锌 三个月 2270.5 2273.5 -0.13%

　　锡 三个月 16855 17050 -1.14%

　　镍 三个月 15990 16025 -0.22%

　　铅 三个月 2040 2037 0.15%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价下滑，此前中国表示将对美国新加征的关税采取反制措施，引发对全球经济增长和金属需求的担忧。但其它一些工业金属在清淡交投中小幅走高，因投资者结清看跌头寸。伦敦金属交易所(LME)指标期铜下跌0.2%，报每吨5,751美元。三个月期镍期货上涨1.9%，收报每吨16,250美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 371.00 370.25 0.20%

　　大豆 2019/11/18 870.75 878.00 -0.83%

　　小麦 2019/12/17 474.50 478.25 -0.78%

　　豆油 2019/12/24 29.45 29.55 -0.34%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/10/22 46380 -0.04%

　　铝 2019/10/22 14240 0.71%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1871 -0.21%

　　大豆 2019/11/25 3447 0.00%

　　豆油 2019/9/19 6006 0.10%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.09213 2.09825 -0.29%

　　1 月 2.19738 2.19513 0.10%

　　3 月 2.16838 2.15813 0.47%

　　6 月 2.07988 2.034 2.26%

　　12月 2.029 1.97013 2.99%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.659 -1.12%

　　7天 2.678 -0.63%

　　1 月 2.649 0.49%

　　3 月 2.661 0.19%

　　6 月 2.726 0.22%

　　12月 3.0825 -0.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/8/15 2022/8/15 1.45 1.53

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.53 1.58

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 1.97 2.02

　　美国30年期公债收益率跌至2%以下的纪录低点，指标10年期公债收益率跌至三年低点，因对全球贸易紧张局势和全球经济放缓的担忧持续。指标10年期公债收益率一度触及三年低点1.475%，距离2016年7月初触及的纪录低点1.321%不远。纽约尾盘，10年期公债收益率跌至1.526%，30年期公债收益率报1.981%，稍早跌至1.916%的纪录低位。两年期公债收益率盘中跌至近两年低点1.467%，尾盘报1.487%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5965 2.7713 2.9182 3.0447 3.0115 3.3047 3.3402

　　中国债市早盘期现货冲高回落，收益率仍略低于上日尾盘，30年国债成交活跃表现继续抢眼。隔夜海外债券收益率曲线逾10年首现倒挂,引发全球避险情绪再度高涨,助推期现货再度联手走强,不过随后MLF平价增量续做叠加获利盘涌出，现券涨幅有所收窄。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25579.39 25479.42 0.39%

　　标准普尔 2856.80 2848.60 0.29%

　　纳斯达克 7766.62 7773.94 -0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　美股标普500指数和道指周四收涨，因乐观的零售销售数据抵消了中美贸易紧张局势不断升级的情况下对美国经济衰退的担忧。道琼工业指数上涨99.97点，或0.39%，至25,579.39点；标普500指数上涨7点，或0.25%，至2,847.6点；纳斯达克指数下跌7.32点，或0.09%，至7,766.62点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25495.46 25302.28 0.76%

　　恒生国企指数 9903.41 9866.18 0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市从七个月低点反弹收涨，因内地投资人通过沪深港通逢低买入香港股票。收盘时恒生指数上涨193.18点或0.76%，报25,495.46点。恒生国企指数上涨0.38%，报9,903.41点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2815.80 2808.92 0.25%

　　深证成指 9009.68 8966.47 0.48%

　　沪深300 3694.00 3682.40 0.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市逆转收高，科技股领涨。在中美贸易战延烧之际，中国当局努力争取科技独立。沪深300指数收升0.3%，至3,694.00点，沪综指涨0.3%，至2,815.80点。