工商银行：8月15日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国高层官员周三表示，在特朗普总统宣布将对部分中国进口商品加征关税的时间推迟至12月中后，中方并没有做出让步。“这不是一个交换条件，”美国商务部长罗斯受访时表示。他们补充称，旨在解决贸易争端的谈判将继续进行，市场应保持耐心。

　　2、英国反对党工党誓言，一旦确信有获胜把握，就将提议对约翰逊政府举行不信任投票，并寻求组建由工党党魁柯尔宾领导的临时政府，以推迟退欧。柯尔宾在写给党派领袖和其他政要的信件中表示，他的“有严格时间限制的临时政府”将会把英国退欧时间推迟到10月31日以后，并举行选举。

　　3、欧盟统计局公布的数据显示，第二季欧元区国内生产总值几乎没有增长，欧元区成员国的增长普遍失去动能，其中最大经济体德国出现萎缩，受累于全球增长放缓、贸易冲突以及退欧不确定性等因素。欧盟统计局称，欧元区19国第二季GDP较前季增长0.2%，较第一季0.4%的增幅有所放缓。第二季GDP较上年同期增长1.1%，这两项初估数据均符合分析师预估。

　　4、美国7月进口物价意外上涨，但基本趋势仍疲弱，直指进口通胀压力减弱。7月进口物价上升0.2%，同比下跌1.8%。出口物价环比增长0.2%，同比下跌0.9%。该项劳工部发布的报告显示，尽管7月份消费者物价指数普遍上涨，但通胀仍可能保持温和，这可能允许美国联邦储备理事会进一步降息，以限制中美贸易战对经济造成的影响。

　　5、阿根廷总统马克理宣布一项针对低收入劳动者的福利补贴和减税计划，希望减轻选举前数月爆发的经济危机所带来的影响，然而此举并未能阻止披索的崩跌。周三披索兑美元收贬7.1%报60.2披索，本周迄今已经贬值四分之一，市场崩跌的严重程度为该国2001年债务违约以来未见。阿根廷股市Merval股票指数三日之内狂泻34.47%。

　　6、周三数据显示，德国经济第二季萎缩，受出口大降拖累，因贸易关税大战及英国退欧不确定性，加剧了全球经济放缓，令德国制造商首当其冲。德国联邦统计局称，第二季国内生产总值(GDP)初值为较前季下滑0.1%，符合路透调查的分析师预测。

　　国内要闻

　　7、中国最新出炉的7月经济数据全面逊于预期，其中工业增加值同比增速更是创下近17年半新低，需求低迷态势明显，加之消费和投资同比增速亦回落，令经济下行压力进一步加大的担忧情绪升温。

　　8、中国7月份工业增加值、投资、消费等数据均有明显回落，亦引发外界对中国经济下行压力的担忧，对此中国国家统计局新闻发言人刘爱华称，这个月有一些指标增速出现了波动，这个波动在月度之间是比较常见的，无损中国经济平稳运行的大局。

　　9、中国国家统计局公布，1-7月全国房地产开发投资同比增长10.6%，低于1-6月的10.9%；房屋新开工面积同比增长9.5%，亦低于1-6月的10.1%。

　　10、中国财政部长刘昆撰文强调，目前中国地方政府债务风险总体可控。下一步要在开好“前门”、风险监测、到期债务应对、监督问责等方面下更大功夫，牢牢守住不发生系统性风险的底线；同时堵住“后门”消化存量，有效防范化解地方政府债务风险。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1171 1.1191 1.1131 1.1139 1.1171 -0.29%

　　日元106.74 106.77 105.66 105.91 106.74 -0.78%

　　英镑1.206 1.2101 1.2045 1.206 1.206 0.00%

　　瑞士法郎 0.9766 0.9771 0.9706 0.9732 0.9766 -0.35%

　　澳元0.6799 0.6809 0.6736 0.6748 0.6799 -0.75%

　　加元1.3223 1.3326 1.3211 1.3319 1.3223 0.73%

　　资料来源：Bloomberg

　　日圆和美元指数上涨，此前美国公债收益率曲线自2007年以来首次倒挂，因担心全球经济衰退迫近，投资者纷纷转向避险资产。本已上涨的日圆受到收益率曲线倒挂的提振，尾盘兑美元上涨0.74%，报105.93日圆，不过仍低于周一触及的除今年1月闪涨以外的一年半高位。美元指数在午后交易中上涨0.17%，至97.978。离岸人民币回吐部分稍早录得的涨幅，因弱于预期的经济数据削弱了美国决定推迟征收关税所引发的乐观情绪。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0194 7.0237 -0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘一度劲升逾500点至逾一周新高，中间价小升14点结束连九日跌势。交易员称，美国推迟对中国部分输美商品加征10%关税决定提振市场乐观情绪，人民币盘初涨幅超500点，但美国此举只是延缓加征关税步伐，实质性利好有限，短期汇价料仍难跌回7元关口。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1501.51 1524.13 1494.16 1516.36 14.85 0.99%

　　白银 16.97 17.33 16.88 17.22 0.25 1.48%

　　铂金 855.59 855.93 843.54 845.52 -10.07 -1.18%

　　钯金 1456.16 1458.95 1421.11 1427.89 -28.27 -1.94%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨逾1%，因美国公债收益率曲线倒挂，且欧元区经济数据疲弱，引发对全球经济衰退的担忧，促使投资者买入避险的黄金。现货金收报每盎司1,516.085美元，上日一度下跌2%。美国黄金期货收涨0.9%，至1,527.80美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 350.08 341.19 -2.54%

　　Ag(T+D) 4273 4118 -3.63%

　　mAu(T+D) 350.69 341.53 -2.61%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 348.65 -0.82%

　　沪银 2019/12/23 4246 -1.28%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI SEP 19 55.23 57.1 -3.27%

　　布伦特 OCT 19 59.48 61.30 -2.97%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌3%，此前中国和欧洲最新公布的经济数据再次引发全球需求担忧，而美国原油库存意外连续第二周上升。布兰特原油期货下跌1.82美元，或3%，收报每桶59.48美元，部分回吐了昨日在美国推迟对部分中国产品加征关税后录得的大幅涨幅。美国原油期货下跌1.87美元，或3.3%，收报每桶55.23美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1775 1785 -0.56%

　　铜 三个月 5765 5828.5 -1.09%

　　锌 三个月 2273.5 2270 0.15%

　　锡 三个月 17050 16900 0.89%

　　镍 三个月 16025 15740 1.81%

　　铅 三个月 2037 2040.5 -0.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜下跌，因全球最大的金属消费国中国的工业产出增幅降至逾17年最低水平，削弱了需求前景。伦敦金属交易所指标期铜收跌1.1%，报每吨5,765美元，接近本月早些时候触及的两年低点5,640美元。LME期镍收高0.2%，报每吨15,950美元，接近8月8日触及的16个月高位16,690美元，因市场臆测主要镍矿石供应国印尼将很快限制出口。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 373.00 370.25 0.74%

　　大豆 2019/11/18 880.75 878.00 0.31%

　　小麦 2019/12/17 480.25 478.25 0.42%

　　豆油 2019/12/24 29.59 29.55 0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/10/22 46490 -0.09%

　　铝 2019/10/22 14200 0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1871 0.59%

　　大豆 2019/11/25 3443 -0.61%

　　豆油 2019/9/19 6034 -0.92%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.09825 2.10275 -0.21%

　　1 月 2.19513 2.19525 -0.01%

　　3 月 2.15813 2.17525 -0.79%

　　6 月 2.034 2.05763 -1.15%

　　12月 1.97013 1.99063 -1.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.689 0.82%

　　7天 2.695 -0.30%

　　1 月 2.636 0.88%

　　3 月 2.656 0.45%

　　6 月 2.72 0.26%

　　12月 3.083 0.15%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/8/15 2022/8/15 1.53 1.61

　　10年期 2019/8/15 2029/8/15 1.58 1.71

　　30年期 2019/8/15 2049/8/15 2.02 2.16

　　美国公债收益率曲线一度出现倒挂，为2007年6月以来首见，显示投资人担心全球最大经济体可能正走向衰退。美国公债收益率曲线倒挂，两年期公债收益率高于指标10年期公债收益率，10年期公债收益率跌至1.574%，为2016年9月以来最低。美国30年期债收益率也大幅下跌，触及2.015%的历史低点。美国指标10年期公债收益率尾盘跌至1.597%；30年期公债收益率下滑至2.041%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5896 2.7712 2.91 3.0447 3.0105 3.3091 3.3446

　　中国银行(601988)间债市早盘10年国债活跃券收益率32个月来首次跌破3%，不过收益率整体下行幅度暂有限，而30年国债表现则更为亮眼，收益率下行近4个基点。最新公布的7月多项数据超预期走低，经济疲弱预期支撑债市买盘情绪高涨，超长债强势更甚。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25479.42 26279.91 -3.05%

　　标准普尔 2844.50 2840.70 0.13%

　　纳斯达克 7773.94 8016.36 -3.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周三大跌，因对经济衰退的担忧席卷市场，此前美国公债收益率曲线一度倒挂，为12年来首次。美国三大股指均收跌约3%，道指创下去年10月以来最大单日点数跌幅。道琼工业指数急挫800.49点，至25,479.42点，跌幅3.05%。标普500指数收跌85.72点，或2.93%，报2,840.6点；纳斯达克指数回落242.42点，或3.02%，报7,773.94点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25302.28 25281.30 0.08%

　　恒生国企指数 9866.18 9846.64 0.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收盘微幅上涨，回吐稍早的涨幅，因中国疲弱的经济数据盖过了美国总统特朗普在关税方面的让步，同时抗议活动继续扰乱香港。收盘时恒生指数上涨20.98点或0.08%，报25,302.28点。恒生国企指数上涨0.2%，报9,866.18点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2808.92 2797.26 0.42%

　　深证成指 8966.47 8902.63 0.72%

　　沪深300 3682.40 3665.75 0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市上涨，此前美国宣布将部分暂缓实施对中国进口品收税，不过股市回吐多数稍早涨幅，因黯淡的经济数据再度点燃对中国经济体质的担忧。沪深300指数收升0.45%，至3,682.40点；沪综指收升0.42%报2,808.91点。沪深300指数及沪综指盘中最高涨幅分别达1.4%及1.2%。