工商银行：8月6日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国财长努钦发表声明称，美国政府认定中国正在操纵人民币汇率，将与国际货币基金组织(IMF)合作消除来自中国的不公平竞争。这是美国1994年来首次给中国贴上汇率操纵国标签。

　　2、美国股市主要股指在周一尾盘重挫约3%。美联储官员表示，他们正在密切关注美国股市的大跌走势，评估美国和中国之间再度出现的贸易紧张局势可能对经济和货币政策进程产生何种影响。虽然美联储官员表示，他们避免过于重视市场的日常变化，即使是重大的走势，但股价的持续下跌可能会影响企业和家庭的支出计划，从而影响美联储对经济的看法。

　　3、美国7月服务业活动放缓，因新订单降至三年来最低水准，暗示经济在第三季初进一步失去动能。ISM非制造业活动指数下降1.4个百分点，至53.7，连续第二个月下跌，此前路透调查的分析师预期该指数为55.5。ISM服务业新订单指数上月降至54.1，为2016年8月以来最低，6月为55.8。原材料和服务价格也进一步放缓，表明通胀温和。但7月服务业就业分项指数从6月的55.0升至56.2。这表明就业增长很可能保持稳定，尽管招聘步伐正在放缓。

　　4、即将离任的欧洲央行管委诺沃特尼在接受奥地利《Profil》周刊采访时，对进一步扩张性政策的有效性提出质疑，认为欧洲央行没有必要重启资产购买计划。诺沃特尼表示，他不认为这些措施会有用。“当购买债券的目的是防止通缩时，我支持这一做法，而且这一做法成功了。我只是怀疑，进一步的扩张性措施是否真的能对实体经济产生积极影响。”诺沃特尼表示。

　　5、日本财务省财务官武内良树警告投资人不宜大幅推升日元，暗示若日元大幅升值，对出口导向的日本经济构成伤害威胁，日本政府准备好干预汇市。他表示，日本政府与海外当局经常保持联系，以便对市场剧烈走势作出回应。“正如我们一直说的那样，如果汇率波动对经济和金融市场产生负面影响，有必要基于G7和G20的协议采取行动，”武内良树被问及日本是否会干预汇市阻止日元过度升值时答道。

　　6、调查显示，由于需求下降，欧元区7月企业活动几乎陷入停滞。调查显示，制造业低迷程度加深正在影响该地区占据主导的服务业。IHS Markit公布，欧元区综合采购经理人指数(PMI)终值从6月的52.2降至51.5。德国7月综合PMI从6月的52.6降至50.9，创下2013年6月以来最低。7月服务业PMI从6月的55.8点降至54.5点，创六个月最低点。服务业扩张仅勉强抵消制造业走疲影响。

　　IHS Markit调查还显示，法国7月服务业活动从6月所及七个月高位回落，但服务业就业增长加速。意大利7月服务业活动为连续第二个月增长，且增速大于预期，为意大利经济复苏带来一些希望。

　　国内要闻

　　7、中国央行行长易纲表示，无论是从中国经济的基本面看，还是从市场供求平衡看，当前的人民币汇率都处于合适水平。虽然近期受到外部不确定性因素影响，人民币汇率有所波动，但对人民币继续作为强势货币充满信心。“人民银行完全有经验、有能力维护外汇市场平稳运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。”易纲强调。他并表示，中国作为一个负责任的大国，会恪守历次20国集团领导人峰会关于汇率问题的承诺精神，坚持市场决定的汇率制度，不搞竞争性贬值，不将汇率用于竞争性目的，也不会将汇率作为工具来应对贸易争端等外部扰动。

　　8、中国商务部表示，国务院关税税则委员会对8月3日后新成交的美国农产品(000061)采购暂不排除进口加征关税，中国相关企业已暂停采购美国农产品。商务部声明指出，“希望美方认真落实中美两国元首大阪会晤达成的共识，言而有信，落实承诺，为两国农业领域合作创造必要条件。”中国商务部的声明令美国指标大豆期货由升转跌。中央电视台援引发改委一位官员的话报导称，美国称中方没有购买美国农产品是“无端指责”。据发改委秘书长丛亮，中国正在继续落实此前已签协议的自美大豆进口，大阪会晤后至7月底，已有227万吨美国大豆新装船运往中国。

　　9、三位知情消息人士指出，中国正在规划一项试点项目，将在上海自由贸易区取消所有关税及简化程序。在中美贸易战持续交火之际，中国政府希望建立自身作为促进自由贸易领头羊的地位。这项计划最快今年宣布。其中一名消息人士表示，中国国务院总理李克强7月底视察上海时讨论了这项计划，中国高层领导打算这个月在北戴河会议时进一步讨论。这名消息人士表示，美国产品及企业是否会纳入试点计划，仍在讨论之中。

　　10、中国人民银行召开2019年下半年工作电视会议指出，下半年重点工作包括坚持实施稳健的货币政策，保持松紧适度，及时预调微调。灵活运用多种货币政策工具，适时适度进行逆周期调节，保持流动性合理充裕，引导广义货币供应量和社会融资规模增速与名义GDP增速相匹配。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1109 1.1213 1.1105 1.1211 1.1108 0.92%

　　日元 106.59 106.68 105.79 105.9 106.59 -0.65%

　　英镑1.2135 1.2188 1.2102 1.2155 1.2162 0.16%

　　瑞士法郎 0.9831 0.9847 0.9717 0.972 0.9824 -1.13%

　　澳元0.6798 0.6805 0.6748 0.6777 0.6801 -0.31%

　　加元1.3213 1.3247 1.3178 1.3186 1.3207 -0.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元汇率跌破7，触及11年低位，加重了中美贸易战升级忧虑引发的普遍厌恶风险情绪。因担心贸易战对全球经济增长产生影响，投资者抛售亚洲出口导向型经济体的货币，买进避险货币。日元兑美元涨至1月闪崩以来最高位，纽约尾盘升0.59%，报105.95日元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.9784 7.0507 2.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期收盘大跌936点报7.0352元，创2008年3月25日以来新低；单日跌幅1.33%则为2015年8.11汇改以来最大；今早人民币中间价跌破6.9关口，直接拉低离、在岸人民币跌破7元关口。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1440.60 1469.82 1436.80 1463.70 23.10 1.60%

　　白银 16.20 16.57 16.12 16.40 0.19 1.18%

　　铂金 845.52 860.34 842.73 855.56 10.04 1.19%

　　钯金 1408.00 1453.56 1395.90 1422.74 14.74 1.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格飙升2%，达到六年多来的最高水平，因中国与美国的贸易冲突加剧，促使投资者抛售风险较高的资产，转向安全资产，美元走软为金价上涨提供了更多动力。现货金上涨1.7%，收于每盎司1,463.6美元，上日收报1,440.455美元。美国黄金期货收于每盎司1,476.50美元，上涨1.3%。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 322.74 331.9 2.84%

　　Ag(T+D) 3874 4008 3.46%

　　mAu(T+D) 322.61 332.02 2.92%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 337.45 4.01%

　　沪银 2019/12/23 4062 4.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI SEP 19 54.69 55.19 -0.91%

　　布伦特 OCT 19 59.81 61.17 -2.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　全球指标布伦特原油期货价格下跌逾3%，因担忧全球原油需求增长，此前美国总统特朗普威胁要对更多中国商品征收关税，这可能会限制全球两个最大买家的原油需求。布伦特原油下跌2.08美元，或3.36%，收报每桶59.81美元。美国原油期货下跌0.97美元，或1.74%，收报每桶54.69美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1763 1770 -0.40%

　　铜 三个月 5685 5729.5 -0.78%

　　锌 三个月 2324 2360 -1.53%

　　锡 三个月 16850 17320 -2.71%

　　镍 三个月 14880 14525 2.44%

　　铅 三个月 1942 1962 -1.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价跌至逾两年来的最低水平，受中美贸易争端不断升级的打压，而镍价则因对印尼供应的担忧而上涨。伦敦金属交易所(LME)期铜收跌0.8%，至每吨5,685美元，盘中稍早触及2017年6月以来的最低水平每吨5,640美元。期镍收高3%，报每吨14,880美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 415.50 414.75 0.18%

　　大豆 2019/11/18 868.25 868.75 -0.06%

　　小麦 2019/9/17 493.25 494.50 -0.25%

　　豆油 2019/12/24 28.30 28.26 0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/9/23 46110 0.07%

　　铝 2019/9/23 13885 0.84%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1917 -0.42%

　　大豆 2019/11/25 3406 -0.58%

　　豆油 2019/9/19 5680 1.90%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.10425 2.11225 -0.38%

　　1 月 2.2285 2.24413 -0.70%

　　3 月 2.23925 2.28675 -2.08%

　　6 月 2.133 2.22688 -4.22%

　　12月 2.11588 2.2385 -5.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.544 -3.42%

　　7天 2.619 -1.06%

　　1 月 2.594 -0.23%

　　3 月 2.646 -0.11%

　　6 月 2.706 -0.04%

　　12月 3.094 -0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/7/15 2022/7/15 1.53 1.67

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 1.71 1.85

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.25 2.38

　　美国公债收益率(殖利率)大跌，因美中贸易紧张局势再次引发了对经济下滑的担忧，推动美债价格连续第四日上涨。指标10年期美债收益率尾盘下跌12.7个基点，至1.7278%，盘中稍早触及1.728%，是自2016年11月9日特朗普当选总统翌日以来的最低水平。两年期公债收益率尾盘下跌14.7个基点，至1.5753%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.5875 2.8422 2.9102 3.0898 3.0563 3.3829 3.4184

　　人民币汇率破7，贸易战升级忧虑引发避险情绪持续升温，中国债市早盘现券和国债期货进一步走强。银行间市场10年利率债收益率下滑约2个基点（bp）左右，中金所10年国债期货大涨近0.3%。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25717.74 26485.01 -2.90%

　　标准普尔 2788.30 2830.10 -1.48%

　　纳斯达克 7726.04 8004.07 -3.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市三大股指周一录得年内最大单日百分比跌幅，因美国总统特朗普誓言对更多中国商品加征关税后，人民币兑美元汇率下跌，引发人们对中美贸易战进一步升级的担忧。道琼工业指数下跌767.27点，跌幅2.9%，至25,717.74点；标普500指数下跌87.31点，跌幅2.98%，至2,844.74点；纳斯达克指数下跌278.03点，跌幅3.47%，至7,726.04点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26151.32 26918.58 -2.85%

　　恒生国企指数 10081.64 10348.63 -2.58%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市恒生指数收盘重挫2.9%，收于1月以来低位，罢工活动令香港部分地区瘫痪，严重影响运作。恒生指数收跌767.26点或2.85%，报26,151.32点，恒生国企指数收跌2.58%，至10,081.64点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2821.50 2867.84 -1.62%

　　深证成指 8984.73 9136.46 -1.66%

　　沪深300 3675.69 3747.44 -1.91%

　　资料来源：Bloomberg

　　沪综指创2月22日以来最低收位，收报2,821.4957点，跌46.3419点或1.62%；沪深300指数收报3,675.6884点，跌1.91%。