工商银行：5月21日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国政府周一放松上周对华为施加的限制。该迹象显示，对华为设限可能产生广泛的和意想不到的后果。美国商务部将允许华为采购美国制商品，以维持现有网络运行和为现有的华为手机用户提供软件更新。除非获得许可，美国仍禁止华为采购美国元器件来生产新产品，但许可申请可能会被拒绝。放宽限制的有效期为90天。此举暗示，改变华为的供应链可能带来立即、广泛且意外的后果。华为没有立即回应置评请求。

　　2、美国政府周一放松上周对华为施加的限制。该迹象显示，对华为设限可能产生广泛的和意想不到的后果。美国商务部将允许华为采购美国制商品，以维持现有网络运行和为现有的华为手机用户提供软件更新。除非获得许可，美国仍禁止华为采购美国元器件来生产新产品，但许可申请可能会被拒绝。放宽限制的有效期为90天。此举暗示，改变华为的供应链可能带来立即、广泛且意外的后果。华为没有立即回应置评请求。

　　3、日本内阁府公布的初值数据显示，日本第一季国内生产总值(GDP)环比年率为成长2.1%，路透调查分析师的预估中值为萎缩0.2%，1-3月经济增长意外加速，受出口净贡献所推动。然经济意外扩张，主要是因为进口降速快于出口，可能反映内需疲弱，这可能令日本决策者面临更为棘手的挑战，日本当局指望以强劲内需抵销外部逆风。

　　4、澳洲保守派执政联盟在周末选举意外获胜，澳洲银行股、地产股以及民间健康保险业者帮助大盘飙升至11年高点，澳元上涨，预料将创下今年以来最大单日涨幅，不过涨幅受抑制，因美中贸易关系仍紧张，且市场押注澳洲料降息。

　　5、沙特能源、工业和矿产资源大臣法力赫(Khalid al-Falih)表示，石油输出国组织(OPEC)及其盟友之间存在共识，希望“温和”降低原油库存，但沙特仍准备对油市的需求做出反应。

　　国内要闻

　　6、人民日报刊登评论员文章称，在国际事务中，中国从来都主张通过对话协商解决分歧。对中美经贸交往中存在的问题，中方也一直认为对话解决才是正道。美方想要继续谈判，就请摆正姿态拿出诚意来；如果痴迷于极限施压，注定会“竹篮打水一场空”。

　　7、新华社周六晚间报导称，中国国务委员兼外交部长王毅表示，美方近段时间在多个方面采取损害中方利益的言行，包括通过政治手段打压中国企业的正常经营。中方对此坚决反对。他并敦促美方不要走得太远了，应当尽快改弦更张，避免中美关系受到进一步损害。

　　8、新华社周六刊发时评文章称，美国单方面挑起对华贸易争端，妄图以粗暴的极限施压逼迫中国订立城下之盟。这显然是把自己当成世界“霸主”，无视浩浩荡荡的全球发展大势，折射出美对华政策存在重大战略误判，很不清醒！。

　　9、人民日报周六刊登署名钟声的评论文章称，“中国强制转让技术”，这一论调被美方在中美经贸磋商中拿来大做文章，但这只是美国一些人为了打压中国发展制造的老掉牙的论调。这种论调不符合中国利用外资的基本事实，可谓凭空捏造。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.116 1.1175 1.1151 1.1166 1.1158 0.05%

　　日元110.1 110.32 109.81 110.06 110.08 -0.04%

　　英镑1.2737 1.2757 1.2715 1.2726 1.2724 -0.09%

　　瑞士法郎 1.0114 1.0121 1.0081 1.0086 1.011 -0.28%

　　澳元 0.6924 0.6938 0.689 0.6908 0.6868 -0.23%

　　加元1.3456 1.347 1.3416 1.3429 1.3458 -0.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元基本持平，因投资者在等待中美贸易磋商的发展以及对美联储利率政策想法的线索之际，没有采取重大举措。美元兑欧元下跌0.07%，纽约尾盘报1.116美元，但守住了上周的涨幅。日圆兑美元上涨0.09%，尾盘报109.96日圆。瑞郎兑美元上涨0.23%，收于1.008瑞郎。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8973 6.9123 0.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘小幅走升，但盘中一度大涨187点至6.8951元；中间价则大跌129点至创近五个月新低。交易员称，央行官员最新言论稳定市场预期，推动人民币开盘走升，但贸易战和科技战持续发酵，路透独家报导谷歌暂停与华为部分业务合作，亦引发市场悲观情绪释放，人民币承压缩窄涨幅，短期人民币料仍面临调整压力，但幅度应有限。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1277.53 1279.06 1273.71 1277.82 0.29 0.02%

　　白银 14.40 14.48 14.39 14.47 0.07 0.47%

　　铂金 819.00 827.10 810.77 814.66 -4.34 -0.53%

　　钯金 1313.00 1339.26 1312.13 1333.40 20.40 1.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价企稳，稍早从逾两周低点反弹，因股市在美联储公布上次会议记录前下跌。现货金收报每盎司1,277.495美元，盘中稍早触及5月3日以来最低水准1,273.22美元。美国黄金期货收高0.1%，至每盎司1,277.30美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 288.2 286.67 -0.53%

　　Ag(T+D) 3506 3491 -0.43%

　　mAu(T+D) 288.2 286.64 -0.54%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 289.85 -0.43%

　　沪银 2019/12/23 3572 0.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUN 19 63.10 62.76 0.54%

　　布伦特 JUL 19 71.97 72.21 -0.33%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价升至数周高位，之后回落，因石油输出国组织(OPEC)暗示可能继续减产，这一行动已经在今年扶助提振油价走高，而不断升级的中东紧张局势为油价提供了进一步支撑。美国原油期货上涨0.34美元，收报每桶63.10美元，此前触及5月1日以来最高每桶63.81美元。布兰特原油期货下跌0.24美元，收报每桶71.97美元，稍早触及4月26日以来最高每桶73.40美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1797.5 1837 -2.15%

　　铜 三个月 6029 6056 -0.45%

　　锌 三个月 2555.5 2607 -1.98%

　　锡 三个月 19350 19475 -0.64%

　　镍 三个月 11900 12060 -1.33%

　　铅 三个月 1810 1824 -0.77%

　　资料来源：Bloomberg

　　锌价触及四个月低点，因投资者担心最大生产国--中国的供应增加，而美国和中国之间的贸易紧张局势令工业金属整体承压。伦敦金属交易所(LME)指标期锌收跌1.0%，至每吨2,575美元，稍早曾触及1月22日以来最低水平2,553美元。今年5月以来，锌价已累计下跌约9%。铜价收跌0.4%，至每吨6,029美元，稍早触及6,004美元，为1月29日以来最低。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/7/16 389.00 383.25 1.50%

　　大豆 2019/7/16 831.75 821.75 1.22%

　　小麦 2019/7/16 478.25 465.00 2.85%

　　豆油 2019/7/23 27.50 27.22 1.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/6/24 47620 -0.25%

　　铝 2019/6/24 14225 -0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/11/18 2030 0.50%

　　大豆 2019/9/25 3592 1.13%

　　豆油 2019/9/19 5482 0.22%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.35575 2.35938 -0.15%

　　1 月 2.44188 2.44063 0.05%

　　3 月 2.52188 2.51963 0.09%

　　6 月 2.55375 2.5515 0.09%

　　12月 2.63538 2.61425 0.81%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.5845 21.11%

　　7天 2.678 3.44%

　　1 月 2.717 0.44%

　　3 月 2.9 0.00%

　　6 月 2.95 0.00%

　　12月 3.167 0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/5/15 2022/5/15 2.15 2.14

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.39 2.40

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.83 2.83

　　美国公债收益率(殖利率)上扬，但陷于狭窄区间内，午后回吐涨幅，因尽管中美贸易局势持续紧张，但风险偏好有所改善。尾盘，美国10年期公债收益率从上周五尾盘的2.393%升至2.413%。美国30年期公债收益率亦升至2.831%。美国两年期公债收益率升至2.220%，上周五为2.202%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6593 2.9646 3.13 3.3118 3.2717 3.5957 3.6314

　　中国银行(601988)间债市资金面较此前转紧，不过市场情绪较为稳定，包括短端在内的现券也仅微幅波动；相对来说，主力合约处于更叠期的国债期货则随股市波动，变化稍明显。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25679.90 25764.00 -0.33%

　　标准普尔 2849.40 2843.90 0.19%

　　纳斯达克 7702.38 7816.29 -1.46%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一下滑，因白宫限制中国通信设备公司华为重创科技股，引发市场担忧此举会进一步加剧中美贸易紧张局势。道琼工业指数下跌84.1点，或0.33%，收报25,679.9点；标普500指数收跌19.3点，或0.67%，报2,840.23点；纳斯达克指数收低113.91点，或1.46%，报7,702.38点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 27787.61 27946.46 -0.57%

　　恒生国企指数 10633.42 10688.75 -0.52%

　　香港股市收低，中美高层贸易方面的措辞均表现强硬。科技股录得较深跌幅。恒生指数收跌158.85点或0.57%，报27,787.61点，为2月8日以来最低收位，恒生国企指数收跌0.52%，至10,633.42点。恒生资讯科技指数以3.24%跌幅领跌。恒生能源指数涨1.47%，因油价上涨。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2870.60 2882.30 -0.41%

　　深证成指 8916.11 9000.19 -0.93%

　　沪深300 3617.79 3648.76 -0.85%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收跌，因中美贸易紧张局势久拖不决，重点在于技术转让这一症结。沪综指收跌0.41%报2,870.60点，沪深300指数收跌0.85%。