工商银行：1月10日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国贸易代表办公室表示(USTR)，美中贸易谈判周三结束，谈判代表聚焦于北京方面承诺从美国购买“大量”农业、能源和制造产品以及服务。USTR在一份声明中表示，两国官员讨论了“在贸易关系中实现公平、互惠和平衡的途径”，但没有披露三天谈判结果的细节。双方没有公布进一步面对面谈判的安排。USTR称，美国代表团将返回华盛顿汇报磋商情况，并“接受下一步行动指示”。

　　2、美联储决策者称，对于全球经济增长放缓及金融市场波动是否会削弱美国经济前景，等他们有更好的判断后，才会进一步升息。12家地区联储中有四家联储的总裁称，他们希望等经济状况更加明朗后再决定是否延续升息行动。美联储12月会议记录显示，决策者普遍认同上述观点，认为来自市场和海外经济体的风险导致“未来政策紧缩的适当程度和时机不如之前明确”。这一信息强化了美联储正在接近升息周期终点的感觉。

　　3、美国总统特朗普与民主党国会领袖在白宫会面后，抱怨此次会面“完全是浪费时间”。在美国政府因修建边境墙拨款争议而部分关门的第19天，特朗普与参议院民主党领袖舒默和众议院议长佩洛希进行了简短的会面，但最终不欢而散。

　　4、英国首相特雷莎梅的退欧协议尚未正式表决就遭遇挫折。英国议会要求，一旦她的退欧协议遭到否决，政府必须在数日内提出应变的B计划。现在距离英国退欧不到三个月，而议会在针对退欧计划展开五天辩论的一开始就给她下马威。这么一来，如果下周二议会否决了该项退欧协议，特雷莎梅的退欧时间表将被打乱。

　　5、加拿大央行一如预期维持利率在1.75%不变，并称未来升息步伐将更加缓慢，因油价急挫打击了该国经济。石油是加拿大的主要出口产品。加拿大央行下调了短期经济增长预期，以反映原油价格下跌的影响，但表示经济放缓应该是暂时的，预计经济增速在2020年将高于趋势增长率。

　　6、德国11月进口意外下降，超过出口降幅，导致当月贸易顺差扩大。德国联邦统计局称，经季调进口较前月下降1.6%，而出口微降0.4%，贸易顺差从上个月经修正的179亿欧元扩大至190亿欧元。路透此前对经济分析师的调查预期进口数据不变，出口下滑0.3%。

　　国内要闻

　　7、中国官方报纸中国日报报导称，中国希望结束与美国的贸易争端，但不会做出任何“不合理的让步”，任何协议都要双方均做出妥协。

　　8、彭博引述未具名消息人士报导称，中国财政部将提出2019年预算赤字率目标为2.8%，略高于为2018年设下的目标2.6%。

　　9、据韩联社报导，朝鲜(北韩)领导人金正恩周二在北京与中国国家主席习近平的会谈中讨论了预期举行的美朝峰会事宜。金正恩数日前曾警告，若美国不解除制裁，他可能会另外寻求其他出路。

　　10、中国国家发展改革委副主任宁吉喆表示，今年将切实增加有效投资，重点方向是易地扶贫搬迁、保障性安居工程及重大基础设施建设等；同时今年将加大债券融资的支持力度，扩大优质民营企业债券发行规模，进一步加快核准的进度。

　　11、中国经济日报发表评论员文章称，做好新形势下经济工作，必须从长期大势认识当前形势，认清中国长期向好发展前景；从长远看，基于中国发展拥有足够的韧性、巨大的潜力，经济长期向好的态势不会改变，这是经济形势的主流。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1441 1.1557 1.1437 1.1543 1.1441 0.89%

　　日元108.75 109 107.97 108.17 108.75 -0.53%

　　英镑1.2717 1.2804 1.2712 1.2789 1.2717 0.57%

　　瑞士法郎 0.9813 0.982 0.9732 0.9744 0.9813 -0.70%

　　澳元0.714 0.7194 0.7135 0.717 0.714 0.42%

　　加元1.3273 1.328 1.318 1.3209 1.3274 -0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元跌至去年10月以来的最低水平。美联储对未来升息的谨慎立场，以及中美贸易谈判的乐观预期，促使投资者降低避险押注。在德国和法国稍早公布疲弱经济数据后，欧元一度下滑，但随后反弹至约三个月最高。瑞郎也上涨，兑美元攀升至去年9月底以来的最高水平。在下午的交易中，美元指数下跌0.8%，报95.207，稍早曾跌至三个月低点。欧元兑美元升0.8%，报1.1537美元。英镑兑美元上涨0. 6%，报1.2795美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8496 6.816 -0.51%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘震荡上行至逾一个月新高，中间价则跌逾120点脱离三个半月新高。交易员称，虽然隔夜美元指数小幅反弹，不过偏弱格局未改，加上中美贸易谈判似有成果，均助力稳定汇率预期，冲淡近期中国央行连续宽松举措带来的贬值压力。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1285.39 1293.92 1280.19 1293.56 8.17 0.64%

　　白银 15.65 15.78 15.59 15.75 0.10 0.63%

　　铂金 819.35 826.16 818.80 825.77 6.42 0.78%

　　钯金 1328.24 1344.41 1323.72 1328.85 0.61 0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，受美元下跌支撑；钯金创下历史新高，此前中国一名官员表示，政府正考虑出台政策，增加国内汽车销量。钯金收报每盎司1,326.50美元，稍早触及纪录新高1,342.43美元。现货金收报每盎司1,293.05美元，美国期金收高0.5%，报1,292美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 284.35 283.54 -0.28%

　　Ag(T+D) 3696 3697 0.03%

　　mAu(T+D) 285 283.98 -0.36%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 286.85 -0.03%

　　沪银 2019/6/24 3750 0.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI FEB 19 52.36 49.78 5.18%

　　布伦特 MAR 19 61.44 58.72 4.63%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价劲涨约5%，至近一个月来最高水平，因中美贸易谈判提高对全球两个最大经济体紧张关系得到缓和的希望，而石油输出国组织(OPEC)牵头的减产也提供了支持。美国原油上涨2.58美元，或5.18%，收报每桶52.36美元，为今年以来首次升穿50美元。布兰特原油期货上涨2.72美元，或4.63%，收报每桶61.44美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1864.5 1878.5 -0.75%

　　铜 三个月 5906 5923 -0.29%

　　锌 三个月 2485 2461.5 0.95%

　　锡 三个月 19775 19740 0.18%

　　镍 三个月 11135 11105 0.27%

　　铅 三个月 1952 1950 0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜攀升至一周高位，此前有报导称最大金属消费国中国出台新的经济刺激措施，且有迹象显示中美贸易谈判取得进展，巩固了该国经济增长和需求增强的预期。伦敦金属交易所指标铜收高0.9%，报每吨5,958美元。稍早触及12月31日以来最高6,008美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/3/18 382.00 380.00 0.53%

　　大豆 2019/3/18 924.00 918.50 0.60%

　　小麦 2019/3/18 520.00 517.75 0.43%

　　豆油 2019/3/25 28.60 28.43 0.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/1/22 47600 0.42%

　　铝 2019/1/22 13350 0.34%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1880 0.27%

　　大豆 2019/5/24 3443 -0.17%

　　豆油 2019/9/19 5638 -0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.39125 2.39275 -0.06%

　　1 月 2.5155 2.51113 0.17%

　　3 月 2.7825 2.79681 -0.51%

　　6 月 2.85256 2.84875 0.13%

　　12月 3.01613 2.99475 0.71%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.567 10.82%

　　7天 2.475 4.34%

　　1 月 2.79 -1.24%

　　3 月 3.065 -0.91%

　　6 月 3.184 -0.69%

　　12月 3.401 -0.87%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/1/15 2022/1/15 2.57 -

　　10年期 2018/11/15 2028/11/15 2.73 2.70

　　30年期 2018/11/15 2048/11/15 3.01 2.99

　　美国公债收益率从两周高位回落，受美联储官员的鸽派言论和10年期公债标售需求强劲带动。此前对美国将与中国达成贸易协议的乐观情绪提振了风险意愿。指标10年期公债价格日内上涨1/32，收益率报2.714%，稍早升至12月28日以来最高的2.747%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.3777 2.7604 2.8745 3.101 3.1106 3.4011 3.4365

　　资料来源：Bloomberg

　　中国银行(601988,股吧)间市场资金面总体依然宽松，但边际上较昨日泛滥局面略有收敛，不过目前隔夜成交仍在2%以下。交易员称，今日整体供需更趋平衡，机构融出较前几日更为顺利，资金淤积局面有所缓解；而非银机构感受相对敏感，其隔夜融入难度略有增加。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯23879.12 23787.45 0.39%

　　标准普尔 2580.90 2582.60 -0.07%

　　纳斯达克 6957.08 6897.00 0.87%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市连续第四个交易日上涨，受苹果、芯片制造商和其他对贸易反应敏感的类股上涨提振。此前有迹象显示，中美贸易谈判取得进展。道琼工业指数升91.67点，或0.39%，报23,879.12点；标普500指数涨10.55点，或0.41%，报2,584.96点；纳斯达克指数收高60.08点，或0.87%，报6,957.08点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 26462.32 25875.45 2.27%

　　恒生国企指数 10358.21 10133.74 2.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　港股市收高，触及2018年11月以来最高水准，因投资者乐见中美贸易谈判取得进展以及中国采取新举措刺激国内消费。恒生指数收涨586.87点或2.27%，报26,462.32点，恒生国企指数收涨2.22%，至10,358.21点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2544.35 2526.46 0.71%

　　深证成指 7447.94 7391.65 0.76%

　　沪深300 3078.48 3047.70 1.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高，因市场乐观预期美中进一步接近达成贸易协议，而且在经济放缓之际北京方面鼓励消费者支出。沪深300指数收高1.0%至3,078.48点，沪综指收高0.7%至2,544.34点。。