工商银行：1月8日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国商务部长罗斯预计，美中两国有可能达成一项“我们能接受的”贸易协议。罗斯对CNBC表示，当前的贸易问题最容易解决，而知识产权和市场准入之类的执法问题及结构性改革问题解决起来则比较困难。“我认为，达成一个中国可以接受的、我们可以接受的、解决所有关键问题的合理解决方案的可能性很高，”罗斯对CNBC说。。

　　2、中国外交部称，中方有“诚意”在相互尊重和平等互利的基础上，解决好两国之间的经贸摩擦。两国官员正在北京举行自中美两国首脑12月同意贸易战休战90天以来的首次面对面谈判。截至周一晚间，有关贸易谈判的细节几乎没有披露。谈判原定于周二结束。

　　3、英国每日电讯报报导，就在外界忧心英国退欧协议恐怕无法在3月29日前获批准之际，英国及欧洲官员正在讨论延长第50条款最后期限的可能性。该报引述三位未具名欧盟消息人士称，英国官员一直在“试探”和“探询”延长第50条款，即英国退出欧盟的正式通知。英国预定将在3月29日2300GMT离开欧盟。

　　4、世界银行行长金墉意外辞职，距2022年任期结束还有三年多的时间，因他与特朗普政府就气候变化以及世行需要更多发展资源问题的看法存在分歧。金墉由美国前总统奥巴马提名担任两届世行行长，每届任期五年。他推动了绿色能源项目的融资计划，并在很大程度上放弃了对煤电投资的支持，但一直避免与特朗普政府公开发生意见冲突。特朗普政府把重振美国煤炭业作为一项工作重点。

　　5、亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克表示，美联储可能只需要在2019年升息一次。他聚焦企业高管对经济和全球经济成长放缓的担忧上，认为这些因素可能会束缚美联储。“我预计2019年升息一次，”博斯蒂克表示，他今年是没有投票权的联邦公开市场委员会委员。博斯蒂克称，贸易政策的不确定性和全球经济“阴云”导致了市场波动，近期的市场波动是实体经济中正在形成的某些潜在问题的症状。美国政府关门如果持续时间“较短”，对经济的总体影响将不大；如果政府关门持续下去，其影响可能会变得更加严重。

　　6、美国12月服务业活动放缓至五个月低点，但仍高于与第四季稳健经济增长相一致的水准。美国供应管理协会(ISM)公布，12月美国非制造业活动指数从11月的60.7降至57.6，为7月以来最低。不过，该指数仍远高于50分水岭，表明庞大的服务业仍在扩张。接受路透调查的分析师此前预估为59.0。第四季美国经济增长年率预估约为2.6%。第三季为增长3.4%。

　　国内要闻

　　7、中国科技部部长王志刚最新表示，科技部将鼓励支持民营企业参与国家重大科技任务，强化对民营科技企业创新创业成长阶段的资金支持，缓解高成长性企业可能面临的融资难、融资贵的问题。

　　8、路透综合约30家机构预测中值结果显示，中国2018年12月CPI同比涨幅料小幅回落至2.1%，主要受油价多次下调，大幅拖累非食品价格所致；与此同时，大宗商品价格跌幅扩大，可能导致12月PPI同比增速大幅下降至1.6%，重新返回“1”时代，并创出逾两年最低水准。

　　9、中国全国知识产权局局长会议指出，2019年要进一步加大知识产权保护力度，健全严保护、大保护、快保护、同保护工作体系；进一步加强知识产权战略谋划和宏观统筹，做好面向2035年的知识产权强国战略纲要制定工作。

　　10、香港财政司司长陈茂波表示，目前本港市民仍面对置业难的问题，政府无意放宽包括“额外印花税”、“双倍印花税”及“买家印花税”这三项措施；但在不令楼市火上加油及不影响银行体系风险的前提下，可考虑研究为有能力供款但首期不足的买家，寻求解决方案。

　　11、中国央行上周五宣布降准，中国银行(601988,股吧)间市场周一流动性仍维持宽松态势，资金预期则更显乐观，隔夜回购加权利率续降逾15基点（bp），在上月末后再跌破1.5%。市场普遍预期，随着降准资金释放，加上随后的TMLF（定向中期借贷便利。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1395 1.1483 1.1389 1.1474 1.1395 0.69%

　　日元108.53 108.78 108.02 108.72 108.51 0.18%

　　英镑1.2701 1.2787 1.2701 1.2777 1.2723 0.60%

　　瑞士法郎 0.9865 0.9881 0.9788 0.9797 0.9876 -0.69%

　　澳元0.7115 0.715 0.711 0.7148 0.7113 0.46%

　　加元1.3378 1.3391 1.3279 1.3299 1.3374 -0.59%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元下跌，因市场愈发预期美联储将暂停或中止升息周期，欧元和瑞郎领涨。纽约午后，美元指数下跌0.4%，报95.736。欧元兑美元升0.7%，报1.1475美元。瑞郎兑美元也大幅上扬，美元跌0.7%，报0.9799瑞郎。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8612 6.851 -0.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘升200点创逾一个月新高，中间价亦小升至近一周高点。交易员称，上周美联储(FED)主席相对鸽派言论打压美元多头人气，人民币顺势上行；另外中美谈判本周拉开序幕，人民币料整体偏稳，避免汇率成为话题。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1286.04 1295.13 1282.71 1289.21 3.17 0.25%

　　白银 15.74 15.82 15.62 15.65 -0.09 -0.55%

　　铂金 821.89 831.50 818.67 821.68 -0.21 -0.03%

　　钯金 1303.35 1313.33 1296.83 1305.35 2.00 0.15%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，略低于上个交易日触及的逾六个月高位，因美联储进一步升息的可能性降低拖累美元下跌，以及中美恢复贸易谈判。钯价创下历史新高，因需求高企和供应不足，导致市场供应持续短缺。现货金收报每盎司1,288.63美元。美国黄金期货收高0.3%，报每盎司1,289.9美元。钯金报每盎司1,299.50美元，盘中触及纪录高位1,313.24美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 286.68 285.81 -0.30%

　　Ag(T+D) 3720 3722 0.05%

　　mAu(T+D) 287.69 286.26 -0.50%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 288.25 -0.60%

　　沪银 2019/6/24 3763 -0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI FEB 19 48.52 47.96 1.17%

　　布伦特 MAR 19 57.33 57.06 0.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价小幅上涨，从去年12月触及的一年半低点进一步反弹，受石油输出国组织(OPEC)减产和股市企稳的支撑。布兰特原油上涨0.27美元，或0.47%，收报每桶57.33美元。美国原油期货上涨0.56美元，或1.17%，收报每桶48.52美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1865 1835 1.63%

　　铜 三个月 5918 5736 3.17%

　　锌 三个月 2433.5 2410.5 0.95%

　　锡 三个月 19550 19500 0.26%

　　镍 三个月 11000 10800 1.85%

　　铅 三个月 1950 1952 -0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜价格持稳，此前一个交易日录得三个月来最大日涨幅，因投资者寄望中国提振贷款的举措和中美贸易谈判将取得进展。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收高0.1%，报每吨5,923美元，周五大涨3.2%，此为9月21日以来最大单日涨幅。。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/3/18 382.25 383.00 -0.20%

　　大豆 2019/3/18 924.25 921.50 0.30%

　　小麦 2019/3/18 516.75 517.00 -0.05%

　　豆油 2019/3/25 28.51 28.64 -0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/1/22 47470 0.47%

　　铝 2019/1/22 13365 -0.34%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1886 -0.26%

　　大豆 2019/5/24 3437 0.09%

　　豆油 2019/9/19 5604 -0.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.394 2.39188 0.09%

　　1 月 2.52056 2.51275 0.31%

　　3 月 2.80388 2.795 0.32%

　　6 月 2.85575 2.85888 -0.11%

　　12月 2.96488 3.005 -1.34%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.447 -12.25%

　　7天 2.475 -3.43%

　　1 月 2.909 -3.36%

　　3 月 3.141 -2.30%

　　6 月 3.233 -1.13%

　　12月 3.466 -0.89%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2018/12/17 2021/12/15 2.48 2.34

　　10年期 2018/11/15 2028/11/15 2.67 2.55

　　30年期 2018/11/15 2048/11/15 2.98 2.90

　　美国公债价格下跌，延续上周五的跌势，投资者评估美联储今年进一步升息的可能性，且美中两国重启贸易谈判。指标10年期公债价格跌6/32，收益率报2.680%，高于上周五的2.659%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.4026 2.7917 2.9303 3.1272 3.1507 3.4186 3.454

　　资料来源：Bloomberg

　　中国央行上周五晚间宣布降准后，银行间债市获利盘应声而出，周一上午主要现券收益率较上日盘后成交水平出现小幅上行。因市场对此次降准已有预期，利好兑现后继续跟进追高意愿暂时不强。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯23531.35 23433.16 0.42%

　　标准普尔 2550.70 2550.60 0.00%

　　纳斯达克 6823.47 6738.86 1.26%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一连续第二日上涨，受亚马逊和Netflix(网飞)提振；美中恢复贸易谈判，帮助缓解了近几个月来重创市场的担忧情绪。道琼工业指数升98.19点，或0.42%，报23,531.35点；标普500指数涨17.75点，或0.70%，报2,549.69点；纳斯达克指数收高84.61点，或1.26%，报6,823.47点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25835.70 25626.03 0.82%

　　恒生国企指数 10123.85 10029.65 0.94%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收高，此前中国央行下调存款准备金率来提振经济，而且美联储主席发表讲话试图缓解金融市场的担忧。恒生指数收涨209.67点或0.82%，报25,835.7点，恒生国企指数.HSCE收涨0.94%，至10,123.85点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2533.09 2514.87 0.72%

　　深证成指 7400.21 7284.84 1.58%

　　沪深300 3054.30 3035.87 0.61%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高，此前中国央行全面降准，以支持经济增长，但有关中国经济和贸易前景的不确定性持续存在，压制市场。沪综指收高0.72，报2,533.09点。沪深300指数涨0.61%，报3,054.30点。