TMGM每日市场（1月2日）

　　周四（1月2日）由于美国长期国债收益率走高和市场避险需求推动，美元指数在隔夜市场尾盘时上涨。美国10年期国债收益率明显走高，收盘时上涨3.3个基点，收于4.576%。美国国债收益率已经在上涨中反映了特朗普第二任期加征关税，收紧移民政策和维持宽松财政政策对通胀的潜在影响。投资者为明年美国降息次数减少和即将上任的美国总统特朗普的政策做好了准备，美元保持强势，并将在2024年大幅上涨。美联储货币政策的转变，宽松周期将放缓是有道理的，因为预计经济至少在新年上半年将保持相对健康。大多数主要银行都下调了利率预期。美国银行固定收益分析与央行的预测一致，认为2025年只会降息两次。富国银行的立场稍微强硬一些，因为该行预计 2025 年只会降息一次。美元指数上涨至108.50；非美货币回落，澳元兑美元到达0.6210，欧元兑美元震荡至1.0360附近，离岸人民币到达7.31。现货黄金回落至2634美元附近，现货白银来到29.20美元附近。原油上涨至72.30美元附近。

　　基本面: 欧洲央行行长拉加德表示，2%的通胀目标近在眼前。她在周三发布在X上的一段视频中表示在2024年降低通胀方面取得了重大进展，希望2025年能按照预期和战略规划实现目标。将继续努力，确保通胀稳定在2%的中期目标上。欧元区的CPI增长在去年有所放缓，并在9月份低于欧洲央行的目标，不过最近几个月又有所回升。

　　技术面: 欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线下方徘徊。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方底背离缩量。拉加德警告称近期内CPI将在当前水平上下波动，经济学家预计到今年6月份还会有四次降息。

　　第一阻力位：1.0410                        第一支撑位：1.0300

　　第二阻力位：1.0460                        第二支撑位：1.0250

　　基本面: 由于地缘政治不稳定导致批发能源价格居高不下，英国国内能源价格上限预计将在4月份进一步上涨3%。价格上限已经设定在1月份上涨1%，进一步上涨将对希望能源价格降温以帮助他们应对生活成本紧缩和抑制通胀的英国人造成打击。随着特朗普即将上任，以及乌克兰和中东不确定的地缘政治局势，批发市场的波动似乎将持续下去。

　　技术面：英镑兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。英国和美国利率的预期基本一致，限制了两国债券收益率之间的差异，这种差异通过增加或减少固定收益投资的吸引力来推动英镑汇率反弹。

　　第一阻力位：1.2580                       第一支撑位：1.2470

　　第二阻力位：1.2630                       第二支撑位：1.2420

　　基本面：日元兑美元仍处于非常疲弱的水平。三菱日联金融集团表示，由于美国国债收益率上升以及日本央行在加息方面采取谨慎态度，日元在12月份大幅下跌。日元本月的持续疲软可能会给日本央行带来加速加息的压力。日本央行12月会议纪要显示，不能排除1月加息的可能性。日本政府官员最近加大了口头干预力度，以支持日元。

　　技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD量能柱和双线进一步收敛。美国当选总统特朗普本月就职前后，如果日本当局决定干预日元走强，他不太可能发出抱怨。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：158.30                          第一支撑位：156.60

　　第二阻力位：159.10                          第二支撑位：155.80

　　基本面：由于强势的美元指数已升至108.30，达到2022年以来的最高点，澳元兑美元货币对一直处于强劲的下跌趋势之中。美元指数飙升的原因在于美国经济的强劲表现，以及人们一直抱有美联储不会超出预期进行更多降息的期望。与此同时，由于澳大利亚经济持续放缓，澳元出现了下跌，并跌破了连接2021年以来最高波动点位的下降趋势线。

　　技术面：澳元兑美元H4级别低位反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方底背离缩量。在澳大利亚，该季度经济仅增长了0.3%，为疫情以来的最慢增速，这意味着澳洲联储在2025年降息时可能会采取更激进的举措。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6260                        第一支撑位：0.6170

　　第二阻力位：0.6300                        第二支撑位：0.6130

　　基本面：本周金价在创纪录的一年中即将以积极的姿态收官，强劲的央行买盘、地缘政治不确定性和货币政策宽松提振使得这种避险金属创下自2010年以来最强劲的年度表现。

　　尽管自特朗普在11月美国总统大选中大获全胜以来，黄金价格有所回落，但其在2024年的涨幅仍然超过大多数其他商品。

　　技术面：黄金H4级别逐步上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近开始扩张。作为2024年表现最佳的资产之一，黄金今年迄今已上涨逾26%。不过，这可能预示着黄金市场未来动态的转变。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：2651.00                          第一支撑位：2615.00

　　第二阻力位：2670.00                          第二支撑位：2597.00

　　基本面：2024年油价的整体疲软，主要受制于全球需求复苏乏力以及供应端的持续增加。美国能源信息署(EIA)数据显示，美国10月份石油产量达到了1,346万桶/日的历史新高，预计2025年产量将进一步攀升至1,352万桶/日。美国以及其他非OPEC国家的高产量，正在不断向市场注入大量原油，削弱了OPEC+通过减产稳定市场的努力。

　　技术面：原油H4级别震荡上行，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方再次缩量。特朗普可能会加强对伊朗的制裁，导致全球原油供应紧张，这一潜在变化可能对油价构成支撑。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：75.00                           第一支撑位：70.00

　　第二阻力位：77.00                           第二支撑位：68.00

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