TMGM每日市场（11月08日）

　　周五（11月8日）美联储宣布降息25个基点至4.5%-4.75%，符合市场预期。这次的决定是一致通过的，政策声明措辞基本不变，继续强调密切关注双重目标的风险，但删除了对通胀正在可持续地朝着目标迈进更有信心这句话，没有就未来的降息发出明确的信号，也没有以任何方式对美国大选的结果发表评论。最新指标显示，美国经济活动继续稳健扩张。今年以来，劳动力市场状况总体有所缓和，失业率上升但仍然处于低位。通胀在逐步接近委员会的2%目标，但仍然略高于目标水平。委员会的目标是实现最大化就业和长期2%的通胀率。在考虑对联邦基金利率目标区间的进一步调整时，委员会将仔细评估新数据、经济前景的变化以及风险的平衡。委员会还将继续减少其持有的国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券的规模。美元指数下跌至104.50；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6660，欧元兑美元反弹至1.0780附近，离岸人民币到达7.15。现货黄金反弹至2700美元附近，现货白银来到31.80美元附近。原油震荡至72.30美元附近。

　　基本面: 欧元区的购物者应该会继续增加消费，但只是缓慢增加。由于通胀缓解，增强了消费信心，9月份零售销售的增长为欧元区零售商一个不错的季度画上了圆满的句号。这意味着整个第三季度的销售都在加快步伐，但这种情况可能不会持续下去。市场怀疑零售销售能否继续强劲地增长，因为实际收入增长可能会放缓，消费者信心也相当低迷。

　　技术面: 欧元兑美元H4级别下跌反弹，并接近48日多空分界线。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。德国政局动荡可能使投资者开始对欧元区分裂风险进行定价，事态发展对信心的打击将导致欧洲央行采取更多的降息措施。

　　第一阻力位：1.0840                         第一支撑位：1.0730

　　第二阻力位：1.0890                         第二支撑位：1.0680

　　基本面: 11月7日，英国央行宣布降息25个基点，基准利率从5.0%降至4.75%。这是本周期中的第二次降息。英国央行表示，英国预算将使通胀率提高0.5个百分点，未来一年内推动GDP增长0.75%。英国央行11月利率决议遇到两股相反的力量。一方面，通胀意外下行，另一方面，英国秋季预算比预期的更具扩张性。

　　技术面：英镑兑美元H4级别持续反弹，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴附近扩张。英国央行对通胀放缓有足够的信心，但人们担心通胀可能更具粘性，这会限制英国央行将利率推低至美联储或欧洲央行同样的水平。

　　第一阻力位：1.3030                       第一支撑位：1.2920

　　第二阻力位：1.3080                       第二支撑位：1.2870

　　基本面：市场担忧日央行后续加息进程可能会放缓，叠加美债收益率在特朗普交易支撑下持续回升，近期日元持续贬值。日央行仍有必要继续加息推进货币政策正常化，但日央行是否会在12月会议加息25bp存在一定不确定性。考虑到日本经济基本面情况，基准情形下，日央行可能在12月会议上加息25bp。

　　技术面：美元兑日元H4级别触顶回落，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD量能柱和双线在零轴上方扩张。日本新政府执政情况以及美国大选后全球金融市场的表现可能影响日央行最终的利率决策。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：154.10                          第一支撑位：152.40

　　第二阻力位：155.00                          第二支撑位：151.50

　　基本面：特朗普为代表的共和党在总统大选全面获胜，美元大受提振，澳元受到剧烈冲击。特朗普政策引发的赤字和通胀担忧被认为将有可能缩短美联储的降息路径，而原本有望比欧美发达经济体都要延后降息并获得利差上优势的澳元，或将会因此遭到一定程度削弱。货币与财政政策的不协调让澳洲联储的工作更加艰难。

　　技术面：澳元兑美元H4级别大幅上涨，并回到48日多空分界线上方。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴上方缩量。物价压力一直在冲击澳大利亚的家庭和企业，但目前开始有所缓解。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6710                        第一支撑位：0.6620

　　第二阻力位：0.6750                        第二支撑位：0.6580

　　基本面：在特朗普赢得美国总统大选后，黄金周三暴跌，这反映了美元和收益率的飙升。黄金近期可能会有进一步的抛售风险，尽管出现了抛售，但黄金是特朗普交易的天然受益者，可以对冲市场的看跌情绪。对黄金的避险需求反映了特朗普当选后通胀压力重燃、财政赤字支出担忧和关税引发的地缘政治紧张局势。

　　技术面：黄金H4级别暴跌后上涨，并逐步接近48日多空分界线。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方金叉扩张。进入2025年后，恐惧和财富驱动因素将共同强化黄金广泛、不可动摇的看涨特性。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：2718.00                          第一支撑位：2682.00

　　第二阻力位：2737.00                          第二支撑位：2664.00

　　基本面：自美国总统大选以来，油价一直处于压力之下。美元保持在接近四个月高点的强势继续打压原油需求，因为对国际买家来说，这使得原油价格更高。在供应方面，潜在的地缘政治行动让投资者保持谨慎。原油价格在短期内面临看跌前景，尽管潜在的制裁和供应中断提供了一些支撑，但如果没有重大的看涨催化剂，价格可能仍将承压。

　　技术面：原油H4级别震荡回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方构成顶背离。特朗普恢复制裁可能会使伊朗的石油出口每天至多100万桶，而拜登政府期间短暂放松的委内瑞拉制裁可能会重新实施。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：75.00                           第一支撑位：70.00

　　第二阻力位：77.00                           第二支撑位：68.00

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